目錄 行政摘要-----------------------------------------------------------------------------------------2 第一章：引言--------------------------------------------------------------------------------4 第二章：定量分析-------------------------------------------------------------------------10 第三章：質性分析-------------------------------------------------------------------------21 第四章：驗證定量及質性的分析-------------------------------------------------------55 第五章：總結研究成果-------------------------------------------------------------------58 第六章：建議-------------------------------------------------------------------------------59 附件包括：Delphi 問卷-----------------------------------------------------------------------------------61 MDS 問卷-------------------------------------------------------------------------------------63 詞彙-------------------------------------------------------------------------------------------64 RPN 與嚴峻程度的相關係數矩陣-------------------------------------------------------66

2 行政摘要： 我們偉大的中華民族有着悠久的歷史，有着燦爛的文化，有着兩千多年風險管理經驗。而澳門博彩業自 1949 年到 2000 年，也面對過三次危機。自 2002年賭權開放以來，博彩業發展迅速，但也面對着危機的威脅。作為澳門政府和博企，都應該研究一下澳門博彩業風險及危機。在澳門基金會的支持下，本會進行了一個有關澳門博彩業危機管理的綜合性調查研究，希望能協助博彩業建立風險及危機監測及預警機制，使澳門有足夠能力處理各種的突發事變。 本會分別採用定量和質性的研究方法，然後用定量及質性研究內容作互相驗證。對於定量研究，本會採用判斷抽樣的方式抽樣，研究對象為學術界及博彩業資深人士。至於研究細節，本會採用了德爾菲問卷調查法和多維尺度分析。對於德爾菲問卷調查法，用風險優先數(RPN)來度量風險程度(范圍由 1-1,000)，而風險優先數為嚴峻程度、發生機率、被偵察程度的乘積，這三個方面的范圍由 1 至10。多維尺度分析是根據被訪者對各指標的差異程度，把不同項目的相似性及差異性用圖勾畫出來。對於質性研究，本會開展了 5 個焦點小組的討論，小組成員包括學術界人士和博彩業界人士。本會搜集資料後，用紮根理論把內容編碼，建立分析架構，並使用 NVivo 電腦軟件把編碼後的文字單位整理在分析架構內。 經過定量及質性研究內容作互相驗證，本會得到以下結論和建議。  在定量和質性分析中，嚴峻度較大的指標包括“鄰近地區發展博彩業”和“不規範資金消失”。  博彩業過分競爭導致惡性競爭為行業極度關注的風險。 基於以上兩點，本會建議︰ - 行業應與旅游深度發展博彩產業，增加非博彩元素。 - 澳門博彩業仍需多作深入調查研究，監察區域及內地發展情況。

3 - 加強宣傳負責任博彩。 - 認真執行反洗黑錢的工作。 - 支持各大博彩企業發展非博彩業務，對各博企發出清晰、具體的指引，並對各博企有明確的監管。  維持自由行政策不變及爭取較寛鬆政策調整。因此本會建議：因自由行政策對博彩業可持續發展至為重要，行業及澳門政府應共同努力保持國家自由行政策的穩定。同時，政府應使珠海-澳門兩地通關進一步便利，這能令博彩業更加穏定。  政策存在偏差及監管不善可導致外部勢力在澳門過分擴張。本會建議 - 外資的引入具正、負雙方面的影響，澳門有關博彩監管政策均需要持平，做到公平、公正、公開。 - 釐定澳門政策時應考慮如何防避外國勢力影響澳門及國家安全。  人力資源問題備受關注，包括人才缺少及質素下降。本會建議︰ - 行業商會應聯手處理人才質素下降及解決人才缺少的問題。 - 鑒於鄰近地區博彩業的競爭，澳門博彩業應提升專業及可信形象。  加強研究︰ - 以本研究為基礎，博彩業應定期作風險及危機管理研究，透過風險辦工公室(CRO)制定及維持各項防避或控制風險與危機的方案。 - 政府進一步應支持對澳門博彩業的研究。

4 第一章：引言 1.1 背景 《左傳襄公》提到：“居安思危，思則有備，有備無患。”由此可見，我們偉大的中華民族已有兩千年以上的風險管理經驗。 回到現代，自 1949 年後，澳門博彩業也面對過三次危機。第一次是 1966 年的“一二三事件”使賭客大大減少。第二次是 1976 年澳門針織廠工人大罷工，這使到澳門的治安混亂，賭客減少。第三次是 1996-1999 年的黑社會風暴和亞洲金融風暴。當時，幾乎每天都有重大的黑幫暴力案件，老百姓晚上不敢上街，遊客和賭客都不敢來澳門。同時，當時的東南亞經濟急挫，當年豪賭客幾乎絕跡。 博彩業乃一個特殊行業，自賭權開放以來，發展極為迅速，其間亦浮現不少狀況。危機的出現是必然的。居安思危是我們的傳統智慧，除了博彩企業須完善本身的危機處理措施外，政府機關及民間團體亦要合作為澳門博彩行業可能出現的危機定期作出分析及探討。這樣未雨綢繆的安排，可大大減低危機帶來的傷害，使澳門的長遠發展得到保證。 澳門博彩研究學會建議進行一個有關澳門博彩業危機管理的綜合性調查研究，把危機(風險)作有系統及全面的探討，建立澳門博彩業的危機監測及預警機制，為澳門社會和特區政府制定相關的危機處理方案時提供參考，以期在安定中保持危機感，一旦發生突變，也能從容處理。 危機管理是指透過危機監測、危機預警、危機決策和危機處理，達到避免、減少危機產生的危害，甚至可將危機轉化為機遇。 澳門博彩研究學會獲得澳門基金會支持，進行澳門博彩業風險及危機研究分析。 1.2 研究主旨 風險是一個問題(指任何對目標狀況不利的事件或意外)發生的概率。風險不應該是一個單獨的活動，它不可以從主流業務管理中分離出來，而是管理過程中不可缺乏的組成部分。沒有風險，就沒有回報或進展，除非風險能夠被有效管理，否則組織不能把機遇的最大化，把威脅減到最小。總言之，風險是對實現目標時產生不確定性成果的影響因素。

5 雖然大部分風險和風險管理研究的重點都集中在企業方面，2010 年的世界經濟論壇提出主張，各國政府可按國家全面風險的優先考慮排序，引入國家風險官或風險辦公室(Country Risk Officer, CRO)的概念，更積極及主動地聯絡與協調國內外機構。鑒於一個國家可能會遇到的風險的複雜性，從自然災害或大規模流行疾病到恐怖襲擊，政府有必要創造聯繫和協調的單一負責部門來回應這類風險。CRO 要負責分析和量化風險，考慮不同緩解措施和實施方案的優先排序，從而適當處理這些風險帶來的威脅。 2010 年度的世界經濟論壇把系統性風險(systemic risk)定義為影響整個系統的潛在損失或破壞，而不是影響該系統的某一單位損失而已。系統性風險會因應各單位之間的相互依存關係而加劇。這些系統性風險可由發突發事件引起或經長時間累積起來的，構成極大或災難性的影響。在本研究中，系統性風險被稱為危機(如突如其來的經濟衰退；自由行政策的修訂；恐怖主義；社會動亂；流行性疾病)。 1.2.1 研究目的 本會進行一個有關澳門博彩業危機管理的綜合性調查研究，把危機及風險作有系統及全面的探討，提出建議冀望澳門博彩業能建立風險及危機監測及預警機制，為澳門社會和特區政府制定相關的危機處理方案，以期在安定中保持危機感，一旦發生突變，也能從容處理。 1.3 研究方法及過程 1.3.1 定量研究的抽樣方法 (Sampling Method) 由於博彩行業的特殊性及不同人士對風險及危機有不同的理解，樣本的抽樣方法採用了判斷抽樣，被訪者主要來自學術界及博彩業資深人士，情況許可，他們亦會參與各焦點小組會談，加強他們對各風險及危機的認知和理解。 1.3.1.1 德爾菲(Delphi)  採用德爾菲的方法，通過回應者的答案指標，以進行多次修訂問卷，直到有關指標穏定為止。 首先，研究小組根據經驗，草擬問卷，一共設計 20 個風險及危機指標。該問卷是用來量度各風險／危機指標：1)嚴重程度、2)發生機率和 3)被偵查程度，

6 被訪者根據自己的主觀感覺，用 1-10 對三方面評分。各方面的分數越高，該指標傾向風險更高。同時，被訪者可以把他們認為重要的指標塡在問卷上，並把這三方面的分數塡上去。 研究小組以這三方面的乘積(Risk Priority Number, RPN)(即風險的嚴峻程度(Severity)，風險發生機率(Probability)，風險被偵察程度(Detectability))作為判斷各指標風險及危機程度的依據，RPN(範圍 1-1000)的數值越大，該指標的風險及危機程度越高。對 RPN 較高的指標，研究小組會決定，未來的問卷會保留該指標；對 RPN 較低的指標，研究小組會通過討論的形式，來決定會否把該指標保留在問卷上。另外，研究小組會根據被訪者所建議指標的 RPN 和各成員的意見後，決定會否把有關的指標加入問卷。確定了需要保留的指標後，重新編制問卷，並把修訂之後的問卷發出去。 經過來回以上的步驟三次，研究小組會確定最終的問卷版本，並以此問卷進行詳細的數據分析。由於該問卷內容比較專業，為了保證所度量的程度更準確，最後一輪只發放問卷給專家。  訪問對象：包括專家(學術界和業界)和大眾 學術界：有豐富經驗的學者 業界：有博彩業工作經驗的人士 大眾：一般的老百姓  抽樣方法：滾雪球抽樣法(Snowball sampling) 研究小組成員透過各自的人際關係派發問卷，而獲派的成員也通過其關係向其身邊的人士派發問卷。  樣本大小： 4 次問卷搜集的數目如下：

7 表 1.1：問卷收集頻次 大眾 專家 第一次 609 43 第二次 0 14 第三次 122 3 第四次 0 50  用 SPSS 對最後一輪問卷搜集回來的數據進行各種分析，包括描述性分析(計算平均值)和推論性分析(量度各指標之間的關係)。 通過 RPN 的平均值來反映各指標的風險及危機程度，以相關系數來反映各指標之間的綫性關係。 1.3.1.2 多維尺度分析 (Multi-Dimensional Scaling, MDS) 多維尺度分析是把不同項目的相似性及差異性用圖勾畫出來一種統計工具。  找出要考慮的指標 以 Delphi 最後一輪問卷所考慮的指標作為 MDS 要考慮的指標，一共有 18 個指標。  度量方法 假設這 18 個指標為 A1，…，A18，對於任何一個 Ai，受訪者用 1-17 按相似程度排序表示 Ai 與其他各指標的接近程度。數值越大，表示差別越大。詳細請參考附錄。  研究對象和抽樣方法 用判斷抽樣/方便抽樣的方法，向一批專家派發問卷，包括學者和業界。  數據分析 研究小組把有關數據輸入 SPSS，用 MDS 進行分析。SPSS 會根據各指標的距離，確定各指標的坐標，並把各指標在二維空間描繪出來。研究小組可以根據各指標位置，來解釋這些指標的特徵。

8 1.3.2 質性研究 1.3.2.1 採用紮根理論(Grounded Theory)，通過資料主導性的分析(data driven)，找出主要研究方向及成果。 1.3.2.2 質性資料的搜集主要是利用多輪的焦點小組，其中小組的組合有學術界的、博彩業界的和混合性的。5 個焦點小組的時間和地點如下： 表 1.2：焦點小組時間及地點 時間 地點 第一次 2011 年 7 月 4 日 14:00-17:00 廣州市中山大學港澳珠三角研究中心 第二次 2011 年 7 月 11 日 11:00-13:00 第三次 2011 年 7 月 12 日 11:00-13:00 澳門宋玉生廣場中土大廈 10 樓 澳門博彩研究學會 第四次 2011 年 8 月 22 日 11:00-14:00 香港唯港薈酒店 28 樓 第五次 2011 年 8 月 22 日 14:30-17:00 香港理工大學公共政策研究所 1.3.2.3 質性資料來自 5 個焦點小組的討論，用紮根理論把內容編碼(coding) ，建立分析架構(Analytical Framework) ，並使用 NVivo 電腦軟件把編碼後的文字單位整理在分析架構內。 1.3.2.4 使用紮根理論逹到飽和狀態時，研究團隊便可建立假設及理論。 1.3.3 定量及質性研究內容作互相驗證(Triangulation) 通過對定量研究內容和質性研究內容進行比較，以互相驗證有關的結果是否可靠。 1.4 研究團隊 首席研究員：李鍔(質性分析) 顧良智(定量分析) 研究員： 顧向恩 陶啟程 哈力 廖應偉 支援團隊： 霍志釗 曾忠錄 廖國瑛 曾澤瑤 何振宇 崔寶峰

9 1.5 工作模式(Modus Operandi) 開始 成立核心小組 決定研究方法 質性及定量資料收集 分別分析質性及定量資料 質性及定量數據資料能否互相驗驗證？ 按研究結果提出建議 撰寫報告 No Yes

10 第二章：定量分析 2.1 定量研究模式及流程 2.1.1 風險及危機維度的量化(Quantification of Risk and Crisis Dimensions) 一般的風險分析使用嚴重程度(Severity)和風險概率(Probability)來量化風險。在這項研究中的核心研究小組同意加入第三個風險量化構面(dimension)，即失效模式及效果分析(Failure Modes and Effects Analysis, FMEA)中的被偵察程度(Detectability)。FMEA 是一種流行的品質管制工具，可以預測和管理產品風險，能更系統來量化外部風險的真實程度。根據 FMEA 的方法，可用 RPN 來評估可感知的外部威脅(即風險)的程度，RPN 的值範圍從最小 1 到最大的1000(SEV、OCC 和 DET 的值是從 1 至 10，RPN 是 SEV、OCC 和 DET 的乘積)。RPN 值越高反映越嚴重的威脅。 風險優先數(RPN)= 嚴峻程度(SEV) x 發生機率(OCC) x 被偵察程度(DET) 嚴峻程度(SEV)顯示風險(危機)影響效果的顯著程度 發生機率(OCC)表示風險出現的概率 被偵察程度(DET)表示風險可以被偵察、預測及可以被控制的程度 2.2 Delphi 德爾菲問卷調查法 德爾菲法也稱專家調查法，採用問卷方式分別將所需解決的問題發送到各個專家手中，徵詢意見，然後回收匯總全部專家的意見，並整理出綜合意見。隨後將該綜合意見再分別回饋給專家，再次徵詢意見，各專家依據綜合意見修改自己原有的意見，然後再匯總。這樣多次反復，逐步取得比較一致的預測結果的決策方法。德爾菲法採用匿名發表意見的方式，即專家之間不得互相討論，不發生橫向聯繫，只能與調查小組連系，通過來回多輪次調查專家對問卷所提問題的看法，經過反復徵詢、歸納、修改，使專家的意見逐漸趨同。

11 2.2.1 抽樣方法及樣本規模 研究小組最初確定了一共 20 個風險項目。隨後這份德爾菲問卷被分發給由判斷抽樣法(judgmental sampling)選出的 55 名學術專家及 31 位博彩從業員。學術專家是在澳門、香港和中國持有博士學位的人或大學教授。業界資深人士是在博彩業或非政府組織工作經驗五年以上的管理者。研究使用了共四輪德爾菲問卷，過程不斷鞏固了問卷的內涵，逐步細化和修訂到最後的 18 項(見附件一)。 2.3 Multi-Dimensional Scaling (MDS)多維尺度分析 多維尺度分析(MDS)是一組相關的統計技術，使用在探索數據相似或相異程度從而把信息可視化(information visualization)。在圖形中越相似的項目會越接近，越相異的項目則在圖形中距離越遠。MDS 圖形顯示在四輪德爾菲問卷調查法及各焦點小組討論的定性結果所構成的 18 個風險及危機項目，再配合風險及危機的各種屬性(嚴重程度、發生機率、被偵察程度和各風險及危機的 RPN 值的相關係數構畫了一幅澳門博彩業的風險互連圖 Risk Interconnection Map(圖 2.1) 2.3.1 抽樣方法及樣本規模 MDS 研究分發了一共 26 份問卷，由判斷抽樣法(judgmental sampling)挑選的 12 名學術專家及 14 位博彩從業員。

12 2.4 定量研究重點 2.4.1 德爾菲法分析結果 第四輪的 Delphi 問卷調查共有 50 個受訪者(包括 26 名學者和 24 名行業專家)。表 2.1 顯示在針對這 18 項風險項目中最嚴峻的風險是國家調整自由行(FIT)政策，惡性競爭和貴賓廳市場萎縮，單一化的客源。這些風險影響到整個博彩行業的市場需求。 對整個澳門博彩業的和諧、長期、健康發展而言，網絡博彩並不被視為一個重大、嚴峻的風險。 表 2.1：對博彩行業風險嚴峻程度的降序排列 N Mean 嚴峻程度15 國家調整自由行政策 50 6.60 嚴峻程度11 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 50 6.36 嚴峻程度2 貴賓廳市場萎縮 50 6.30 嚴峻程度6 賭客來源單一化 50 6.12 嚴峻程度17 澳門治安發生問題 50 6.06 嚴峻程度7 不規範資金消失 49 6.04 嚴峻程度14 突發性經濟衰退 50 6.04 嚴峻程度18 新疫症出現 50 5.98 嚴峻程度4 澳門人才不足 50 5.98 嚴峻程度9 廉潔發生問題 50 5.84 嚴峻程度16 恐怖襲擊 50 5.82 嚴峻程度3 人才質素下降 50 5.78 嚴峻程度13 外國勢力控制澳門發展 49 5.69 嚴峻程度1 鄰近地區發展博彩業 50 5.68 嚴峻程度8 博彩業監管執行不善 50 5.64 嚴峻程度10 澳門政府博彩業政策存在偏差 50 5.56 嚴峻程度5 非本地仲介人減少 50 5.14 嚴峻程度12 網上博彩普及 50 4.58 Valid N (listwise) 48

13 表 2.2 顯示感知(perceived)發生機率平均值最高的項目有：單一的客戶、惡性競爭、人才不足、鄰近地區發展博彩業。這些風險項目大多數都已經發生並廣泛被社會人士知道。另一方面，以下風險項目被認為發生機率較低，包括：恐怖襲擊，流行疾病，社會動亂。這些較低機率的項目與危機(crisis)的定義接近，即發生概率低的特點。 表 2.2：對整個博彩行業風險發生機率的降序排列 N Mean 發生機率6 賭客來源單一化 50 6.28 發生機率11 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 50 5.90 發生機率4 澳門人才不足 50 5.68 發生機率1 鄰近地區發展博彩業 50 5.62 發生機率3 人才質素下降 50 5.60 發生機率12 網上博彩普及 50 5.50 發生機率9 廉潔發生問題 50 5.42 發生機率7 不規範資金消失 49 5.20 發生機率8 博彩業監管執行不善 50 5.20 發生機率5 非本地仲介人減少 50 5.18 發生機率2 貴賓廳市場萎縮 50 5.16 發生機率15 國家調整自由行政策 50 5.10 發生機率14 突發性經濟衰退 50 5.06 發生機率13 外國勢力控制澳門發展 49 5.04 發生機率10 澳門政府博彩業政策存在偏差 50 4.92 發生機率17 澳門治安發生問題 50 4.72 發生機率18 新疫症出現 50 4.02 發生機率16 恐怖襲擊 50 3.02 Valid N (listwise) 48

14 表 2.3 描述了風險被偵察程度的情況。平均值數越高，意味著風險可被偵察(包括被預測和被控制)程度的難度越高。具有較高的被偵察程度項目有：非本地仲介人減少，突如其來的經濟衰退，不規範資金消失。低被偵察程度的風險(危機)項目有：人力資源供給不足、偏差的博彩政策。 表 2.3：對整個博彩行業風險被偵察程度的降序排列 N Mean 被偵察程度5 非本地仲介人減少 50 5.20 被偵察程度14 突發性經濟衰退 50 5.18 被偵察程度7 不規範資金消失 49 5.16 被偵察程度2 貴賓廳市場萎縮 50 5.06 被偵察程度15 國家調整自由行政策 50 5.02 被偵察程度13 外國勢力控制澳門發展 49 4.92 被偵察程度16 恐怖襲擊 50 4.90 被偵察程度3 人才質素下降 50 4.88 被偵察程度18 新疫症出現 50 4.86 被偵察程度1 鄰近地區發展博彩業 50 4.84 被偵察程度6 賭客來源單一化 50 4.82 被偵察程度9 廉潔發生問題 50 4.82 被偵察程度8 博彩業監管執行不善 50 4.72 被偵察程度11 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 50 4.64 被偵察程度17 澳門治安發生問題 50 4.62 被偵察程度12 網上博彩普及 50 4.52 被偵察程度10 澳門政府博彩業政策存在偏差 50 4.52 被偵察程度4 澳門人才不足 50 4.22 Valid N (listwise) 48

15 表 2.4 描述了一個較傳統的方法，利用風險嚴峻程度和發生機率的乘績來量化風險影響程度，平均值最低是 1，最高平均值是 100。越高的風險影響程度代表風險項目越對澳門博彩行業有越不利的影響。最高風險影響程度的風險有：激烈的競爭、單一的客戶、人力資源供應不足和國家調整 FIT 政策。這些風險項目在很大程度上是商業風險有關，會影響博彩行業的收入。表 2.4 中的”理論”中間值應為 30.25(即 5.52)。 表 2.4：對整個博彩行業風險影響程度的降序排列 風險嚴峻程度和發生機率的乘績 N Mean SxO11 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 50 40.78 SxO6 賭客來源單一化 50 39.46 SxO4 澳門人才不足 50 36.70 SxO15 國家調整自由行政策 50 35.10 SxO1 鄰近地區發展博彩業 50 34.72 SxO3 人才質素下降 50 34.26 SxO9 廉潔發生問題 50 34.14 SxO2 貴賓廳市場萎縮 50 33.60 SxO14 突發性經濟衰退 50 32.94 SxO7 不規範資金消失 49 32.80 SxO8 博彩業監管執行不善 50 32.14 SxO13 外國勢力控制澳門發展 49 31.63 SxO17 澳門治安發生問題 50 30.82 SxO10 澳門政府博彩業政策存在偏差 50 29.56 SxO12 網上博彩普及 50 28.22 SxO5 非本地仲介人減少 50 27.96 SxO18 新疫症出現 50 26.68 SxO16 恐怖襲擊 50 19.72 Valid N (listwise) 48

16 表 2.5 顯示了風險優先數 RPN 降冪排列的 18 個風險項目。RPN 的計算包含了風險量度的三個維度，提供了最豐富的資料，它的值由 1 至 1000。RPN 值越大的風險，代表影響澳門博彩行業越大的風險。表 2.5 中的”理論”中間值應為166.375(即 5.53)。 表 2.5：對整個博彩行業風險 RPN 的降序排列 風險嚴峻程度、發生機率和被偵察程度的乘績 N Mean RPN11 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 50 197.82 RPN15 國家調整自由行政策 50 193.32 RPN6 賭客來源單一化 50 189.88 RPN14 突發性經濟衰退 50 183.30 RPN3 人才質素下降 50 177.34 RPN2 貴賓廳市場萎縮 50 172.96 RPN1 鄰近地區發展博彩業 50 172.22 RPN7 不規範資金消失 49 171.69 RPN9 廉潔發生問題 50 170.86 RPN4 澳門人才不足 50 167.04 RPN13 外國勢力控制澳門發展 49 161.57 RPN8 博彩業監管執行不善 50 159.22 RPN5 非本地仲介人減少 50 157.24 RPN17 澳門治安發生問題 50 155.02 RPN10 澳門政府博彩業政策存在偏差 50 146.00 RPN12網上博彩普及 50 135.98 RPN18 新疫症出現 50 134.68 RPN16 恐怖襲擊 50 112.46 Valid N (listwise) 48 表 2.4 和 2.5 顯示影響澳門博彩行業最重要風險的簡要總結。兩個表中突顯最重要的風險有：惡性競爭、單一客源、國家調整自由行政策、人力資源質量下降、貴賓廳市場萎縮和鄰近地區發展博彩業。 在表 2.4 人力資源供應不足居第三位，但在表 5 中排名第十。這可以解釋的是，人力資源短缺是一個已知的現象，可以很容易被發現。同樣地，“突如其來的經濟衰退”在表 4 排名第九，但在表 5 中卻排名第四，可以解釋的原因是突發

17 性經濟危機發生有較低的被偵察程度。 為了辨別學術界(26 人)和博彩業界(24 人)對各種風險的措施的看法是否有顯著差異，針對共 90 個變量(即 18 個嚴峻程度、18 個發生機率、18 個被偵察程度，18 個嚴峻程度和發生機率的乘績和 18 個 RPN 值)進行了獨立樣本 T-檢驗，只有五個項目在 0.05 水準下有顯著不同(見表 2.6)。因此學術界和博彩業界的意見都大致差不多。 表 2.6：學術界和博彩業界的獨立樣本 T-檢驗結果 行業 N Mean Std.Deviation Std.Error Mean 嚴峻程度2 貴賓廳市場萎縮 .00 學術 26 6.88 2.338 .459 1.00 行業 24 5.67 1.834 .374 嚴峻程度18 新疫症出現 .00 學術 26 6.77 2.519 .494 1.00 行業 24 5.13 2.953 .603 發生機率1 鄰近地區發展博彩業 .00 學術 26 6.35 2.416 .474 1.00 行業 24 4.83 1.880 .384 發生機率4 澳門人才不足 .00 學術 26 6.54 2.158 .423 1.00 行業 24 4.75 2.327 .475 SxO1 鄰近地區發展博彩業 .00 學術 26 41.7692 27.89596 5.47085 1.00 行業 24 27.0833 17.25995 3.52317

18 以下的表 2.7 列出所有 18 項風險及危機嚴峻程度之間的相關係數矩陣，相關系數越大代表它們之間有更大的相連關系，相關系數大並不一定表示兩者之間存有因果關係，表 2.7 中相關系數大於或等於 0.500 的系數值用粗體字顯示。表 2.7 及表 2.8 所顯示的相關系數為多輪的定性焦點小組會談提供有用的參考比較，為定性及定量分析的交叉印證作出重要的貢獻。 表 2.7：風險及危機嚴峻程度之間的相關係數矩陣 同樣地，表 2.8 列出所有 18 項風險及危機 RPN 之間的相關係數矩陣，風險優先指數(RPN)是一個較為綜合的風險及危機量化指標，它包含風險及危機最多維度的資料，相關系數越大代表它們之間有更大的相連關係，表 2.8 中相關系數大於或等於 0.500 的系數值用粗體字顯示。 表 2.8：風險及危機 RPN 之間的相關係數矩陣

19 2.4.2 多維尺度分析(MDS)及風險互連圖(Risks Interconnection Map, RIM) MDS 這種統計技術來源自心理測驗(psychometric)，在分析有接近度(proximities)的數據(稱為不相似數據 dissimilarity data)有著廣泛的應用範圍。MDS 從一對一對事物的距離數據來描述一組事物的架構，每一個事物在多維空間中由一點來代表，兩個相似的事物由兩個接近的點代表，而兩個不近似的事物由兩個遠距的點代表。在實際情況下，人們對事物的相近性比較是一種主觀觀感，因此用人們把研究事物間不相似程度作排序(ranking)的分析(見附件二)。MDS可以用來建立受測者對風險及危機的空間圖(spatial map)。圖 2.1 展示了影響澳門博彩業的風險互連關係，圖中風險的嚴重程度用圓圈、三角形、四方形的圖邊粗幼來顯示。風險的發生機率用圓圈、三角形、四方形的大小來顯示。被偵察程度用不同形狀(圓圈、三角形、四方形)表達。風險的類別用不同顏色代表，風險類別有：人力資源(藍色)、澳門管治(黃色)、突發危機(橙色)、中國市場(綠色)及競爭因素(紅色)。各風險之間的感知相近性，由它們在風險互連圖中的相對位置顯示，風險越相近，它們在圖中亦越近，越不相似便相距越遠。各風險之間的相關關係程度用直線代表，直線越粗代表越強的相關關係。

20 圖 2.1：影響澳門博彩業的風險互連圖 Multidimensional Scaling RPN correlation: Line thickness Domain: 人力資源 澳門管治 突發危機 中國市場 競爭因素

21 第三章：質性分析 3.1 研究模式及流程 3.1.1 引用紮根理論(Grounded Theory)及德爾菲方法(Delphi)，組織 5 個專家焦點小組作重點討論。紮根理論宗旨是從經驗資料的基礎上建立理論，從資料中歸納出概念和命題，在資料和資料之間不斷進行對比，最後上升到假設及理論。這些假設及理論一定要有經驗證據的支持。 3.1.2 通過紮根理論及登錄 5 個焦點討論的內容，本研究構建了分析架構(Analytical Framework) (見圖 3.1)。這個過程更需要把資料進行編碼及檢核，并用 NVivo 軟件輸入電腦。 3.1.3 撰寫分析架構撮要及質性研究重點。建立了分析架構 12 個命題(Theme)後，本研究依據 NVivo 輸入的資料撰寫每命題下的類屬(Category)及分類屬(Sub-category)，並把內容整理成撮要(3.3)，再根據撮要分析成質性研究重點(3.4)。 3.2 分析架構的建立。以下圖 3.1 顯示本研究的分析架構有 12 個命題，每一個命題下分為類屬及分類屬。

22 圖 3.1：澳門博彩業風險管理質性分析的示意圖 Schematic Tree for Qualitative Analysis for Risk Management of the Gambling Industry in Macau 1. 經濟因素 2. 政治因素 1.1 重要性 1.3 鄰近地區發展博彩業 49 1.4 人才質素 14 2.1 國家政策（客源/自由行）政策評估 9 2.2 博彩業監管情況不滿意 6 1.1.1 不重要 3 1.3.1 東南亞客源 1 1.4.1 員工質素下降 4 2.1.1 嚴峻度/機率/偵測度高或低 2.2.1 專營條例不嚴謹 1 1.1.2 重要 3 1.3.2 嚴峻程度高 5 1.4.2 升遷快 1 2.1.1.1 嚴峻度高（9 分） 5 2.3 澳門政策及管理 8 1.2 外資勢力控制澳門發展 21 1.3.3 嚴峻程度不高 3 1.4.3 人才短缺 2 2.1.1.2 嚴峻度低 2 2.3.1 推廣、發展及開放賭牌 4 1.2.1 嚴峻程度高 3 1.3.4 鄰近各地區開賭業可能性及影響 6 1.4.4 工資具吸引力 2 2.1.1.3 客源危機不高 1 2.3.2 廉潔發生問題 2 1.2.2 嚴峻程度不高 3 1.3.4.1 海南彩票設不規範資金 1 1.5 博彩產業結構 7 2.1.1.4 發生機率高 1 2.3.3 不公平現象 5 1.2.3 影響經濟 5 1.3.4.2 美高梅發展越南河内度假村 1 1.5.1 博彩業定性及重要性 3 2.1.2 重要性與目標 18 2.3.4 賭臺數量限制 5 1.2.4 影響政治發展 2 1.3.4.3 柬埔寨有意思做生意 1 1.6 經濟衰退嚴峻程度不高 1 2.1.2.1 收縮自由行會減少賭客 6 2.4 恐怖襲擊指標 1 1.3.4.4 臺灣開賭可能性及嚴峻性 5 1.7 中介人非本土化 17 2.1.2.2 用自由行爲目標較具體 1 2.5 澳門與國家關係 3 1.3.4.5 四川夜總會像賭場 1 1.8 賭客來源 17 2.1.2.3 用自由行字眼較中立 1 2.5.1 預測及分析政策 2 1.3.4.6 東北開賭影響不大 1 1.9 不規範資金與經濟發展 10 2.1.3 澳門改變或會使到國家政策調整 1 2.5.2 國家政策影響博彩業 1 1.3.4.7 廣東開賭可能性小 1 1.9.1 可偵察程度 3 2.1.4 國家政策不是指標是前提 4 2.5.3 國家關注澳門發展 1 1.3.4.8 周邊機率低 1 1.9.2 打壓不規範資金風險程度 1 2.1.5 開放政策 2 2.6 歷史回顧 2 1.3.5 貴賓廳 8 1.9.3 對博彩業正面影響 3 2.1.6 限制自由行與打擊不規範資金 3 1.3.5.1 沒有貴賓廳嚴峻度 8-9 分 3 1.10 非法資金來源 30 1.3.5.2 沒有貴賓廳發生機率 5 分 4 1.10.1 不規範資金來源 1 1.3.5.3 沒有貴賓廳發生機率 3-4 分 1 1.10.2 内地資金流出 4 1.3.5.4 沒有貴賓廳偵察/控制度 7-8 分 5 1.10.3 資金流動受阻危機 2 1.11 經濟體系需要多元化，不能依靠單一經濟 3 1.12 博彩業過分擴張 1 1.13 歷史事件 1 1.14 各經濟與政治指標間的關係 4

23 Schematic Tree for Qualitative Analysis for Risk Management of the Gambling Industry in Macau 3. 社會因素 4. 環境因素 5. 技術因素 6. 積極因素 7. 嚴峻程度、發生機率與可偵察程度關係 29 8. 風險與危機管理 17 9. 行業、企業風險與危機管理 10. 研究方法 11. 五因素分類與排序 5 12．政府行爲 3.1 指標評估 3 4.1 指標評估 0 5.1 指標評估 1 6.1 指標評估 7.1 計算三者程度/機率 17 8.1 危機管理範圍 7 9.1 企業管理 8 10.1 設計問卷 6 12.1 國家政府行爲 9 3.1.1 治安嚴峻程度 1 4.2 新病毒/疫症的出現 2 5.1.1 員工詐騙嚴峻程度高/或低 4 6.1.1 旅遊與博彩有正面關係 8 7.1.1 RPN 嚴峻程度乘以發生機率乘以可偵察度 3 8.1.1 風險與危機的定位 1 9.2 行業風險管理 2 10.2 紮根理論 1 12.2 澳門政策行爲 3 3.1.2 治安問題發生機率低 1 5.1.2 網上博彩 7 7.1.2 AxB 嚴峻程度乘以發生機率 1 9.3 事件發生後風險管理 10.3 因素與指標關係 3.1.3 政策反應及敏感度低 1 7.1.3 每個程度或機率獨立計分 2 10.3．1 内部因素 2 3.2 病態賭徒 6 7.2 指標因果關係 1 10.3.2 排序 1 7.2.1 公衆與專家偵察能力有異 1 10.3.3 同類指標 1 7.3 偵察風險程度有困難，難控制風險 4 10.3.4 專家評估 1 10．3.5 更改指標 1 10.4 RIM 測試 2 10.5 研究的命題 1

24 3.3 質性研究撮要(salient points) (以下撮要可按括弧[ ]內的編碼在圖 3.1 內確認。撮要內容不需要涵蓋圖 3.1內全部的標題。) (以下撮要只代表專家個人意見) 3.3.1 [1.2] 外國勢力控制澳門發展 文字單位頻數(21) 風險指標:外國勢力控制澳門發展 嚴峻度:不高(3 分 x 1);5 分 x 2;7 分 x 1。 低分原因:客路不同，可拓展市場，使行業由賭業轉為博彩產業。 經濟風險  外資帶求衝擊:資金外流。引入外勞，影響本土勞工及生活。  賭檯現為 5500，可控制。  外資引進豪客，時機成熟時會轉到菲律賓及新加坡。外資也曾經考慮在橫琴發展。 6 個賭牌中 5 個賭牌是非本土資本控制的，而本土企業的市場佔有率只是三份一。  MGM 放棄與拉斯維加斯 MGM 聯繫，獨立發展澳門市場，及希望發展

25 中國市場。 除了本土博企，其他外資企業也有本地人參與。 外資可以吸走資金，返回本國。 外資可以轉變經營策略，像威尼斯人在 08 年一夜間裁員 1 萬人，轉向重點在新加坡投資。 賭檯限制在 5500 代表賭場已受限制，因爲再多賭場也沒賭檯，而澳博佔了20 個賭場。  外資擁有不是壞事，他們是上市公司，也要交業績。 沒有外國投資，澳門根本沒有今天的面貌。 政治風險 外資具政治影響，有干預內政:駐港美總領使三次訪特首商討輸入外勞問題插手打擊三間本地銀行，影響其經營至今未能復原。也有可能受提名參選立法會。  外資高層可拿到永久澳門身份證也可參加立法會選舉。  美國退休 CID 在外資賭場做保安。  外資過分控制澳門經濟會產生政治風險。  外國勢力控制澳門會間接影響澳門的文化。  中央不會排擠非本土博企，因爲外資投資澳門，對澳門經濟是有幫助的，但是從政治角度看，他們也會有另外的看法。  本土企業害怕外資控制澳門經濟，從而影響政治發展。所以希望博彩業有平衡的發展。

26 3.3.2 [1.3] 鄰近地區發展博彩業 文字單位頻數(49) 風險指標: 鄰近地區發展博彩業 嚴峻度: 6 分 x1(周邊);8 分 x1(內地開賭)； 高分 x4(新加坡);中度 x1(新、馬);5 分 x1(台灣)。 發生機率: 5 分 x1(周邊);中度 x1(內地)； 中度以上 x1 及不高 x1(台);不高 x1(海南)； 非常低(廣東);高 x1(Reilly’s law)-(廣東最接近澳門)。 地區分佈，開賭可能性及影響:  海南有彩票及不規範資金。  四川夜總會像賭坊。  東北、浙江可能性不高。  廣東若開業影響大。  台灣有潛力，金門富裕，可能性不高。  柬埔寨有意開業。 已開業：美高梅在越南投資渡假村。 新加坡有優勢，服務業較澳門強，稅率低，有內地疊碼活動，吸引內地客。 3.3.3 [1.3.5] 貴賓廳

27 文字單位頻數(8) 風險指標: 貴賓廳市場萎縮 嚴峻度: 8 分 x2;8-9 分 x1。 發生機率: 3-4 分 1;5 分 x3。 可偵察度: 8 分 x3;7 分 x1。 貴賓廳市場萎縮嚴峻程度高，因爲賭稅八成來自貴賓廳。 定位: 貴賓廳重要，外資在國內與旅行社合作，開發賭團，到貴賓廳消費， 掛羊頭，賣狗肉，代理客人訂酒店，接送等。 監管:技術上監管不了。 貴賓廳客源萎縮 ： 金融風暴之後，整個貴賓廳沒有泰國客是非常大的危機，幸好有自由行剛剛接上。金融風暴前，貴賓廳周末像是芭堤雅之夜，90%都是泰國話。貴賓廳豪客經不規範資金比例高。 3.3.4[1.4]人才質素 文字單位頻數(14)

28 風險指標: a.員工人數不足，b.人才質素下降。 嚴峻度: 低(影響不大)。 原因:人才流失若下降，可經教育及培訓作人才培育。 發生機率:低;另一計算為 8 分。 人才短缺或流失原因: 由于客源不足，有拉客(員工)過檔情況。員工由 6，000 變為 40，000。 3.3.5[1.4.1]員工質素下降: 入職降低至初中畢業。以前員工有處罰通告，現在員工不覺一回事。 因爲人才短缺，不讀大學卻投身博彩業。 年齡 50 嵗，曾任職工程師或小學程度人士可以在外資入職做莊荷，所以員工素質在 2002 開始下降。 人才素質下降是因爲澳門人少，但是如果開放這個市場，澳門市民就會不滿，因為要保障市民就業。 3.3.6[1.4.2]升遷快 8-10 年經驗員工可升為管理層。 3.3.7[1.4.3] 人才短缺 食肆部長也去了賭場工作。 莊荷及前綫人員都要本地化。 3.3.8[1.4.4] 工資具吸引力 如果澳門人不是做賭場，只賺 5800 人工，甚至銀行前綫的也只是 8-9 千左右。賭場相對人工是多出一倍的。

29 3.3.9[1.5]博彩產業結構 文字單位頻數(7) 沒有指標 重要性及定位:國家允許澳門發展博彩業，使澳門賭業規範化及產業化由反面定性轉化為法定產業。國家使澳門自行訂立旅遊娛樂政策。所以澳門更應調整產業結構.努力找出路，像拉斯維加斯發展為休閒產業。 3.3.10[1.6] 經濟衰退嚴峻度不高 文字單位頻數(1) 危機指標: 突發性經濟衰退 嚴峻度不高 x1。 原因:金融海嘯及風暴對澳門完全沒有影響，與經濟低迷無關，因為人的心理及心態是”生意淡泊，不如賭博”。 3.3.11[1.7] 中介人非本土化 文字單位頻數(17)

30 風險指標: 中介人非本土化減少 定位:非本土化中介人帶來內地豪客對經濟有所幫助，雖然也帶來治安問題。持牌中介人依法辨事，但「疊碼仔」沒有這樣做。 營運情況: 資金週轉模式是內地客借中介人資金，可在國內公司還債。是否有不規範資金，沒有人知道。爭議性佣金，需加在成本中。在這個操作模式，新加坡金沙搶不到澳門金沙的客人。 中介人及不規範資金具風險但客人沒有風險，而不規範資金也歡迎大客，因爲可以在大陸收錢。 四川有中介人經旅行社安排賭客到澳門，不大注重抵押，是因爲他們以賭客生命做抵押。 重要性:賭廳歡迎中介人，因爲他們帶來豪客。可經國内旅行社安排，不算非法。資金投放在香港及澳門地產等行業，均屬合法出境，難以規範。 中介人在處理借錢方面，非本土博企給佣比較多，再者外資在國内經賭團安排客人到澳門，表現非常出色。 中介人能夠帶來内地賭客，減少非本地中介人會使澳門生意也減少。 中介人不能帶客人到澳門賭博是行業的風險。沒有大客，便沒有錢進入澳門。 3.3.12[1.8] 賭客來源 文字單位頻數(17) 風險指標:賭客來源單一化

31 嚴峻度高(8) 原因： 內地客源單一化。 日本地震，日本客人消失。 金融風暴，東南亞客人也沒有了。 台灣客人曇花一現。 新加坡吸納馬來西亞及內地客。 博彩業注重内地客源。少了東南亞及歐美客，但是大陸客源多。 3.3.13[1.9]不規範資金與經濟發展 文字單位頻數(10) 風險指標:不規範資金被打壓 (此指標未被列入最後 18 個指標內) 嚴峻度不高。 嚴峻度：3 分 x1。 發生機率:1-2 分 x1。 原因:內地已打擊過，但不會永遠抓緊。 定位:不規範資金通過方法把資金轉到澳門及轉來轉去，包括做假賬，也借

32 助第三方 公司注册公司。不規範資金即使是違法，但帶來大量資金應該是好事。 運作情況:以前模式，客人把錢留在珠海，在澳門拿錢。現在模式，如泰國賭團把錢在泰國入 40 萬，在澳門取籌碼，羸錢把錢存在香港。十個人便有400 萬資金。 內地差不多情況，但不知道這些公司運作情況。 3.3.14[1.10]非法資金來源 文字單位頻數(30) 風險指標:不規範資金流動消失 嚴峻度:高(大家給分數高)。 發生機率:高 (8) 原因:內地經濟出現衰退，立即影響澳門經濟。 定位:沒有錢便對行業衝擊;有錢才可以賭。 資金來源: 通過迂迴途徑，集團組織，交收不在澳門，是在自己的地方，屬非常商業行為，包含不規範資金。 資金沒有流出，是帳面上轉帳，資金仍在當地投資。 國內除了官員，民企也用公款來澳門賭博。

33 監管及控制:可能性低，因涉及國際貿易規模很大。 資金可能影響金融市場，大量不規範資金流入澳門可能帶來泡沫風險。但是澳門金融業欠透明度，資金越過内地外匯管制，所以無從估計資金流量。有賭客拿到資金後，投資香港房地產屬正當生意行爲。 3.3.15[1.10.1]不規範資金來源 3.3.16[1.10.2] 内地資金流出 賭徒經澳門公司提取 1000 萬，然後在内地還款，沒有違法。 豪客也可自攜一千幾百萬做賭金。 内地年輕人攜帶幾十萬人民幣偷渡到澳門。 這也是不規範資金的來源。 3.3.17[1.10.3] 資金流動受阻危機 不規範資金太多會影響金融市場運作。但是不規範資金對澳門博彩業發展非常重要。 不規範資金需要在某种程度容許它們合理存在。 3.3.18[1.11] 經濟體系需多元化，不能依靠單一經濟 (此指標未被列入最後18 個指標內) 文字單位頻數(3) 風險指標: 單一經濟發展 嚴峻度:高。

34 原因:澳門經濟發展應多元化， 博彩佔 GDP30%，但經濟貢獻大，佔財政收入 80%。 3.3.19[1.12]博彩業過份擴張 文字單位頻數(1) 風險指標:博彩業過份擴張會帶來惡性競爭。 嚴峻程度: 不高。提高回佣令生意額越來越差。 3.3.20[1.13] 歷史事件 文字單位頻數(1) 02 年賭權開放後，03 年發生 SARS，08 年也發生事件，但對賭博業傷害不大。 3.3.21[1.14]各經濟與政治指標間的關係 文字單位頻數(4) 貴賓廳市場萎縮，非本地中介人減少及不規範資金消失三個指標關係非常密切。 貴賓廳市場及不規範資金都是經中介人的。 不規範資金消失指標是貴賓廳市場萎縮指標的大部分。

35 外國勢力控制澳門發展指標及國家調整自由行政策有關係。若中央政府覺得外國勢力操控澳門，可能會收緊自由行去打擊他們的經營。 3.3.22[2.1]國家政策(客源/自由行)政策評估 文字單位頻數(9) 危機指標: 國家調整自由行政策 3.3.23[2.1.1]嚴峻度/機率/偵測度高或低 嚴峻程度：程度高 x6 9 分 x2 8 分 x1 比較低 x1 低 x1。 高分原因包括:客源單一化，引進客人都是來自國內;收緊自由行對澳門衝擊大，中央不寬鬆，澳門就不行。 低分原因:一國兩制，保持現狀 發生機率:低 x3 中等 x1 高 x1。 低分原因:國家容許人民出境娯樂，他們不去澳門就去別的地方，一國兩制，澳門改變國策才會調整。

36 分數中等:誰說國策不會變動。 高分原因:中央政策不斷調整。 可偵察度:比較高 x1。 3.3.24[2.1.2] 重要性與目標 文字單位頻數(18) 定位： 國家政策不是因素，是前提不要推卸責任。 提議國家政策改為「自由行」、「客源」及「政策調整」。 主流意見確認風險指標應為「國家調整自由行政策」。 影響及調整: 收緊自由行政策會減少客源。 國家以往在自由行政策方面是作出各種調整的。 自由行太過寬鬆會導致外資得益。 3.3.25[2.1.3] 澳門改變或會使到國家政策調整 文字單位頻數(2) 澳門政府開放政策實施太快，欠調查及專業資訊，沒有作好準備，未能處理病態賭徒等問題，不可以與新加坡相比。

37 3.3.26[2.2] 博彩業監管情況不滿意 文字單位頻數(6) 風險指標: 博彩業監管執行不善 嚴峻度：可依以上六點計算為「高分數 x6」。 澳博主管賭埸，威尼斯主管會展，但沒有搞好。永利主管休閒娛樂，但無什麼設施。政策規管不好，應該改善。政策要進入良性和科學化管理。條例監管做得不夠。出問題時，要學新加坡榜樣，吊銷牌照。監管不足原因是不了解企業內部運作。監管包括執行。法律法規要進一步樹立好。 法規不完善可導致金沙和 MGM 差點破產。 3.3.27[2.3] 澳門政策及管理 3.3.28[2.3.1] 推廣、發展及開放賭牌 文字單位頻數(4) 風險指標: 繼續開放賭牌帶來的衝擊 (此指標未被列入最後 18 個指標內) 為什麼要發 3 個賭牌，3 個又變成 6 個?永利沒有開門，就賺 70 多億，這個牌費應該 100%納入公帑。每一張賭檯利潤因開放賭牌下降。澳門政策沒有

38 做任何推廣。何博士以前在全世界建立幾十個推廣單位。旅遊配套設施不足。 3.3.29[2.3.2]廉潔發生問題 文字單位頻數(3) 風險指標:廉潔發生問題 廉潔是犯法的事情， 歐文龍事件助證嚴峻程度。 3.3.30[2.3.3]不公平現象 文字單位頻數(5) 風險指標: 澳門政府博彩業政策存在偏差 早期澳門在很多情況中都偏幫新投資者，後來因爲中央的參與後有所改善，可能政府換屆後，情況可能有改善的。 投了三個牌後，其它兩個非本土博企兩年後才運作，如本土博企投不到，澳門會有兩年沒有稅收。本土博企在申請土地或其它東西遭否定，但聽說非本土博企要求卻可以。本土博企在開放賭權後經營很吃力。有業界認為政府處事不公平，他們應提出忠告及作糾正。 3.3.31[2.3.4]賭檯數量限制

39 文字單位頻數(5) 風險指標: 博彩行業過份擴張 嚴峻度：較低 x1。 發生機率:不高 x2。 無限發展賭檯使人才質素下降，過往賭檯有 20-30 客人，現只有 2 人。現在的規模是夠用了。現在 5500 賭檯，風險相對低。6 家中只有一家是本地企業屬結構問題。

40 3.3.32[2.4] 恐怖襲擊指標 文字單位頻數(1) 危機指標: 恐怖襲擊 恐怖襲擊針對猶太人，澳門外資主要為猶太人，在京奧附有一名疆獨份子被捕，所以風險存在。 澳門曾經發生懷疑炸彈及石油氣爆炸事件，令人聯想到恐怖襲擊的重要性。 3.3.33[2.5] 澳門與國家關係 文字單位頻數(3) 3.3.34[2.5.1] 預測及分析政策 中央政府應對地方企業有少少的傾斜。兩地政策不同，在分析及作預測時，以誰為準是一個問題。 3.3.35[2.5.2] 國家政策影響博彩業 澳門在 2008 年限制博彩規模是調控，可能與中央有關。氹仔地不批給外資是因為中央插手。 3.3.36[2.5.3]國家關注澳門發展 中央關心澳門博彩業發展，何博士與十姑娘的糾紛也關注，這是對的，是良

41 性的。 3.3.37[2.6]歷史回顧 文字單位頻數(1) 66 年因爲暴動令澳門賭業凋零，99 年澳門刀光血影，員工罷工，令到香港客源大量減少。 回歸前一年，發生斬人事件，影響賭業。 3.3.38[3.1]指標評估 文字單位頻數(3) 危機指標:澳門治安發生問題 嚴峻度:不高。 治安問題要時刻留意。中央不應給澳門太寛鬆的政策。澳門治安越來越好。 97-99 年，澳門發生治安問題，使到生意極差。 3.3.39[3.2] 病態賭徒 文字單位頻數(6) 風險指標: 病態賭徒增加 (此指標未被列入最後 18 個指標內)

42 調查學生及從業員數據顯示病態賭徒數字驚人，站在當邊當值同事也許是病態賭徒。假如你充滿信心逄賭必勝，是屬於這類。需要藥物治療。拿到$200解困，卻去賭博，亦是病態賭徒。有些從業員到別人的賭場賭博。引起問題包括串謀詐騙，偷錢等，情況嚴重，需 6 間博企合作監管。 3.3.40[4].環境因素 3.3.41[4.1]新病毒/疫症的出現 文字單位頻數(2) 更正為新疫症的出現，如大腸桿菌 危機指標: 新疫症出現 SARS 發生是一個案例。

43 3.3.42[5].技術因素 3.3.43[5.1.1]員工詐騙 文字單位頻數(4) 風險指標: 員工詐騙問題惡化 (此指標未被列入最後 18 個指標內) 嚴峻度:不高。 十幾年來都不是大問題，金沙開始時有問題，員工監守自盗，但影響不大。行業影響不大。外來出千不多，內部出現問題，員工詐騙越來越多。 3.3.44[5.1.2] 網上博彩 文字單位頻數(7) 風險指標: 網上博彩普及。 普及技術肯定是一個趨勢。枱上賭博是樂趣，如百家樂客人開牌喜歡由四邊開.幫他們開牌，客人就少了。星加坡比較喜歡自動化的設置。亞洲和外國賭檯是有分別的。賭徒趨年輕化，喜歡科技技術。真正博彩客人不會參與電子化設置。 網上博彩普及便沒人去賭錢。 3.3.45[6].積極因素

44 3.3.46[6.1] 指標評估 3.3.47[6.1.1] 旅遊與博彩有正面關係 文字單位頻數(8) 自由行是旅遊政策。旅遊設施需要多元化。種種因素可帶動博彩業發展，有密切關係，應搞綠色生態社會，降低污染及控制排放。使澳門變成清潔城市吸引更多人。應參考拉斯維加斯把旅遊和博彩包裝。

45 3.3.48[7].嚴峻程度，發生機率可偵察程度關係及計算第三者和量度/機率方法 文字單位頻數(29) 3.3.49[7.1] 計算三者程度/機率 計算方法: 以下三種方法都可以採用— RPN 即嚴峻度(A) x 機率(B) x 可偵測度(C) (A x B x C)； A x B，即嚴峻度 x 機率； 單獨立計算 A，B，及 C。 RPN 除了嚴重程度（乘以）發生機率，還有（乘以）被偵察程度，被偵察程度(detectability)包括不容易預測和不容易控制風險。 3.3.50[7.2]指標因果關係 可以偵察，便有機會控制。 有些風險很容易發生，但偵察度較難。 非常重要是耍考慮某指標會影響其他指標的風險程度。 專家較易偵察技術性指標，如出千，公眾對生活環境及細微活動較易偵察。 3.3.51[7.3] 偵察風險程度有困難，難控制風險 被偵察程度包括三個意思，容易被偵察表示容易控制。被偵察包括預測程度和可控制程度。越難預測，風險就越大，越容易偵察到的則風險就越低。 3.3.52[8].風險與危機管理

46 文字單位頻數(17) 危機(A)與風險(B)不同點:(A)是突然發生(B)是慢慢發生的。 危機發生機率低但嚴峻度高。 危機分兩類: 真正的，經典危機包括--- 恐怖襲擊;戰爭.內部動亂.地震.種族屠殺;大型基建交通意外或大橋倒塌，自然災害。 Creeping crisis 不屬於 crisis(危機)，如人才短缺，員工詐騙，人才質素下降，廉潔問題，治安惡化。 3.3.53[8.1] 危機管理範圍 金融危機是經濟出問題。危機在社會層面是發生在突然間過了臨界點造成一個危機。恐怖襲擊屬政治危機。如果處理得好不會成爲危機。 危機管理是 damage control。因爲事情已經發生了，所以要 control damage. 危機已發生，要處理，所以是危機管理。像 DBS 美孚分行保險箱被弄壞，立即認錯，每人派 15 萬，就是危機管理。 風險控制得不好會變成危機。 3.3.54 [8.1.1]風險與危機 貴賓廳市場萎縮是風險，人才不足是管理問題，屬風險。賭客來源單一化是

47 風險，賭場大部分人講普通話。資金消失是風險，是生意上的問題。香港也有資金消失。博彩業監管不善，衆所周知，是風險。廉潔問題也是一樣。 國家調整自由行，一經調整，應該是危機。恐怖襲擊及治安問題、新疫症出現全是危機。外國勢力就算是風險也太過先入爲主，太過主觀。總的來説，1-13 是風險，14-18 是危機。

48 3.3.55[9].行業.企業風險與危機管理 3.3.56[9.1]企業管理 企業管理不是這次指標評估，不應考慮。例如企業出現財務困難或倒閉，不影響行業操作。 風險管理評估：需評估內.外部風險，及量化風險，但屬主觀性的個人評估。 突發性指標包括突發性經濟衰退及社會動盪，其嚴峻度高，發生機率不低。 應把行業危機和突發性風險分為兩組。 風險出現後，要處理及防止升級: 要處理及管理，成立機制，降低或改良流程，在這方面，澳門政府反應及敏感度低。 處理方面舉例: 人才短缺，應預先做培訓。地區開放博彩，有足夠時間回應。 3.3.57[9.2] 行業風險管理 公司倒閉不是行業風險。 3.3.58[9.3] 事件發生後風險管理 SARS 發生後，才弄一個疾控中心，風險繼續出現，應作風險管理，在某程度上配合危機管理。例如火警演習。

49 3.3.59[10].研究方法 3.3.60[10.1]設計問卷，並采用特爾菲(Delphi)法，經數次發放問卷給專家及公眾共 400-500 份，前者共 70 人。過程中定出 20 指標及一條開放性問題，可修改及更換指標。最後確認 18 個可靠性極高的指標。 專家包括粤.港，澳學者，NGO 及行業管理層，並定出 20 指標及計算嚴峻程度，發生機率及可偵察程度。 公眾主要為培訓員工及大學學生 3.3.61[10.2] 紮根理論 採用紮根理論(Grounded Theory)為工具，採用德爾菲(Delphi)方法進行 5 次焦點小組討論，每組約 10-12 人，包括上述專家及行業管理層。 構建分析架構，搜集資料，用 NVivo 軟件輸入資料，撰寫撮要，並作分析，分析報告時應作互相驗證(triangulation)。最後，或有機會建立風險/危機研究的假設及理論。 3.3.62[10.3] 因素與指標關係 因素與指標應有排序，指標應有互相排斥性。 3.3.63[10.3.1] 内部因素 內部因素如治安，人才可控制。 外部因素如經濟發展，國家政策不可控制。

50 3.3.64[10.3.2] 排序 因素排序暫為經濟，社會，政治及環境。 3.3.65[10.3.3] 同類指標 應把類似指標放在一起。 3.3.66[10.3.4] 專家評估 專家評估重要，應注意其學科。 3.3.67[10.3.5] 更改指標 指標可增加及更改。新增指標共 10 點。 如一 1)澳政策不公平，2)監管不力，(3)自由行，(4)地區博彩，(5)鄰近地區博彩業開放，(6)資金流出，(7)外資勢力，(8)人才短缺，質素下降，(9)疊碼非本土化及(10)病態賭徒。 3.3.68[10.4] RIM 測試 研究應進行Risks Interconnection Map(RIM)測試。把18個指標作排列及評分， 邀請約 20 位專家填寫及分析報告並與質性研究結果作驗證。 3.3.70[10.5] 研究的命題 研究做到分析但未做到管理的步驟。所以命題不應包括管理。研究包括危機及風險的評估。命題結論是澳門博彩業風險及危機研究。 3.3.69[11].五因素分類與排序 文字單位頻數(5)

51 經濟衰退難以預測，國家政策澳門控制不了。 五因素排序為:經濟衰退，社會治安，國家政策，環境，科技。 專家對公眾排序相同是第 8 點，即行業過度擴張帶來惡性，往上看重覆地方有：國家政策調整，僵化官僚主義及鄰近地區開放博彩。公眾比專家評分高舉例:博彩法規未完善帶來影響。 3.3.71[12]．政府行爲 3.3.72[12.1]國家政府行爲 中央政府若見到某企業會發生問題是會出來阻止這企業倒閉。 舉例煙草是雲南的第一產業，但沒有禁煙法例出臺。 因爲澳門博彩業的重要性，不希望中央採取政府行爲。 國家關注澳門博彩業。 要繼續加強和完善對博彩業的管理。 國家對博企内部糾紛曾經表示關注。 國家的反貪力度會影響博彩業的發展。 應推測國家在内地資金流出情況會否實施管制。 中央非常關心澳門現時情況。 3.3.73[12.2]澳門政策行爲 賭權開放初期，澳門政策對非本土博企有優惠，如批地。 在某些行業開放初期，澳門政策對該行業的監管不對稱。新成員投資澳門時，會放寬他們的資金及年限。 3.4 質性研究重點

52 3.4.1 指標嚴峻度及頻數 表 3.1 18 個風險及危機指標嚴峻度及頻數 嚴峻程度(代表危機或風險指標真的發生時如何負面地影響整個澳門博彩業的程度,1=絕不嚴峻,...10=絕對嚴峻；0=沒有數據)。 頻數(專家討論危機或風險指標的次數) 指標 可能影響澳門博彩行業的指標 嚴峻程度 頻數 1 鄰近地區發展博彩業 7 49 2 貴賓廳市場萎縮 8 8 3 人才質素下降 0 6 4 澳門人才不足 0 3 5 非本地中介人減少 0 17 6 賭客來源單一化 8 11 7 不規範資金消失 8 30 8 博彩業監管執行不善 8 7 9 廉潔發生問題 0 3 10 澳門政府博彩業政策存在偏差 0 5 11 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 0 1 12 網上博彩普及 0 10 13 外國勢力控制澳門發展 5 21 14 突發性經濟衰退 3 2 15 國家調整自由行政策 7 9 16 恐怖襲擊 0 4 17 澳門治安發生問題 3 1 18 新疫症出現 0 3 3.4.2 風險及危機指標 風險與危機指標的定位及關係 定位：  風險是慢慢發生的，容易發生難偵察，但有時間處理及設立機制、降低風險與改良流程

53  危機是突發性的，並非漸進(creeping)的，可預測但是控制有困難；嚴峻度高但發生機率低 關係：  風險及危機兩者越是難預測，嚴峻度越高；越容易偵察則嚴峻度越低  某一指標有機會影響其他指標的嚴峻度  風險處理不當會轉變為危機 3.4.3 貴賓廳市場萎縮(指標 2)、非本土中介人減少(指標 5)及不規範資金消失(指標 7)三個經濟指標屬行業營運主要供應鏈元素； 指標 2 及 7 嚴峻度高(見本章 3.3.1 及表 3.1)、指標 5 沒有嚴峻程度數據。以上指標 2，5，7 的文字單位頻數分別是(8)、(17)及(30)，顯示專家認為非本土中介人減少及不規範資金消失值得關注。本研究在這裡嘗試作一個假設：倘若能夠降低或防止「市場萎縮」、「中介人減少」及「資金消失」，澳門博彩業可以實現可持續發展目標。 3.4.4 中央政策 國家調整自由行政策危機指標是中央政策；其嚴峻度為(7)。根據焦點小組討論撮要，這個危機發生機率與以下兩組指標有關係： 3.4.4.1 外國勢力控制澳門發展，澳門行業過分擴張帶來惡性競爭、賭客來源單一化及突發性經濟衰退。 3.4.4.2 指標 2, 5, 7(見本章 3.4.3)，已確認為博彩行業供應鏈。假設能夠降低自由行調整的危機，或可以避免或防止貴賓廳市場萎縮、非本土中介人減少及不規範資金消失，那麼，行業便得以實現可持續發展。 3.5 澳門政策 博彩業監管不善(指標 8)及澳門政策存在偏差(指標 10)是澳門政策。

54 指標 8 嚴峻度高(8)；指標 10 沒有嚴峻程度數據，前者文字單位頻數為(7)，後者為(5)。 這兩個政策指標和以下三個風險指標有密切關係： 「外國勢力」(指標 13)，「治安問題」(指標 17)及「廉潔問題」(指標 9)；三者都是政策導致的風險或危機。指標 13 及 17 嚴峻度分別屬中等(5)及低(3)，指標 9 沒有嚴峻程度數據。指標 13 文字單位頻數為(21)，指標 17 為(1)，指標 9 為(3)。總的來說，專家關注外國勢力控制澳門發展的風險(指標 13)。 3.6 指標頻數與嚴峻度的關係 把頻數高的三個經濟政治風險指標與其嚴峻程度作比較，有以下的發現： 3.6.1 頻數高的指標是：鄰近地區發展博彩業(49)；不規範資金消失(30)；外國勢力控制澳門發展(21)；其嚴峻度分別為(7)，(8)及(5)。 3.6.2 頻數高顯示行業及專家關注三個風險指標發生機率，並確認「鄰近博彩業」及「資金消失」的嚴峻度高，但認為「外國勢力」指標嚴峻度只屬中等。

55 第四章：驗證定量及質性的分析 本研究把質性與定量研究的成果作互相驗證，確認了以下四個假設。 4.1 假設（一）：澳門政策行為導致的後果 4.1.1 質性數據計算博彩業監管不善指標嚴峻度為(8)，澳門政府博彩業政策存在偏差指標沒有數據。 4.1.2 質性研究重點(3.5)確認「外國勢力」，「治安問題」及「廉潔問題」3 指標有密切關係，而專家特別關注「外國勢力」的風險。 4.1.3 定量計算(a)「監管不善」及(b)「政策存在偏差」與(x)「外國勢力」，(y)「廉潔問題」及(z)「治安問題」的嚴峻度相關系數結果排列如下： 表 4.1：嚴峻度相關系數表(摘錄) (x) (y) (z) (a) 0.286 0.553 0.405 (b) 0.412 0.767 0.578 以上計算顯示政策存在偏差可導致廉潔問題惡化（見圖 2.1）。 4.1.4 質性及定量研究互相驗證後，發現(1)專家極度關注外國勢力控制澳門發展；(2)博彩業政策存在偏差可導致廉潔問題惡化。 4.1.5 假設（一）的成立：澳門政策行為使專家及行業極度關注外國勢力可能控制澳門及可導致廉潔問題惡化。 4.2 假設（二）：澳門博彩業可持續發展 4.2.1 質性研究重點(3.3.3)認為貴賓廳市場萎縮，非本地中介人減少及不規範資金消失三風險指標屬博彩業主要供應鏈，假設能夠避免或防止「市場萎縮」，「中介人減少」及「資金消失」，博彩業可實現可持續發展目標；研究重點(3.3.4)認為假設國家自由行政策不作調整，便可以避免或防止以上三個指標的風險。 4.2.2 以上的結論及假設，可以在以下定量調查得到驗證：

56 國家自由行政策調整「市場萎縮」，「中介人減少」及「資金消失」三個指標的嚴峻度相關系數分別為(0.474)，(0.449)，(0.528)，這三個指標均屬中至高度。結論是「若能降低國家自由行政策調整的危機，避免或防止貴賓廳萎縮，非本土中介人減少及不規範資金流失的機率均屬中高度。」 4.2.3 基於以上的發現，假設（二）可以成立： 國家自由行政策若能保持現狀，可確保澳門博彩業的可持續發展。 4.3 假設（三）：國家自由行政策調整與突發性經濟衰退的關係 4.3.1 質性研究重點(3.4.4)指出國家自由行政策調整危機發生機率與外國勢力控制澳門發展、澳門行業過分擴張帶過惡性競爭、賭客來源單一化及突發性經濟衰退有關係。 4.3.2 本研究引用嚴峻度及 RPN 相關系數驗證質性研究重點(3.4.4.1)，有以下發現： 表 4.2：相關系數矩陣(摘錄) 「外國勢力」 「行業惡性競爭」 「來源單一化」 「經濟衰退」 嚴峻度相關系數 0.432 0.395 0.054 0.689 國家自由行政策調整 RPN 相關系數 0.383 0.519 0.335 0.688 4.3.3 由於以上數據顯示國家調整自由行政策指標與突發性經濟衰退指標的coefficient of correlations 最強，顯示假設（三）可以成立：突發性經濟衰退或可導致國家對自由行政策作較寬鬆的調整。 4.4 假設（四）：鄰近地區發展博彩業對澳門的影響 4.4.1 質性研究顯示專家討論鄰近地區發展博彩業的頻數為(49)，排序為第一位，遠超第二位貴賓廳市場萎縮指標的頻數(30)，其嚴峻度為(7)。

57 4.4.2 定量研究以「鄰近地區發展博彩業」作嚴峻度相關系數檢驗，顯示最有關係的前 3 個指標排序分別為(1)貴賓廳市場萎縮(0.596)，(2)不規範資金受阻(0.587)，(3)澳門治安發生問題(0.514)。 4.4.3 以上的驗證，可使假設（四）成立： 鄰近地區發展博彩業風險備受極度關注，但它對澳門博彩業運作及治安的影響嚴峻度只屬中度。

58 第五章：總結 本分析報告結合定量及質性研究重點，達成以下結論： 5.1 風險及危機嚴峻度、頻數及兩者的關係 （表 3.1） 5.1.1 風險及危機嚴峻度 7 分以上的指標是：貴賓廳市場萎縮到(8.17)；賭客來原單一化(8)；不規範資金流失(8)；博彩業監管不善(8)；國家調整自由行政策(7.18)；鄰近地區發展博彩業(7)。 5.1.2 頻數最多的 3 個指標是：鄰近地區發展博彩業(49)；不規範資金消失(30)；外國勢力控制澳門(21)。 5.1.3 風險是慢慢發生的，危機是突發性的。前者越是難預測，嚴峻度越高。風險處理不當時會轉變為危機。 5.2 博彩業過分競爭導致惡性競爭（表 2.1,2.5）：指標嚴峻度為(6.36)，排序為第 2，RPN (197.82)排序為第 1，顯示行業極度關注此風險。 5.3 維持自由行政策不變及爭取較寛鬆政策調整。 5.3.1 倘若能夠防止貴賓廳市場萎縮，不規範資金消失及非本地中介人減少，便可確保可持續發展目標。 5.3.2 博彩業可持續發展能夠確保國家自由行政策維持現狀。 5.3.3 賭客來源單一化嚴峻度(6.12)（表 2.1,2.5）排序為第 4，RPN(189.88)排序為第 3，導致行業未能發展創新條件及環境。 5.3.4 突發性經濟衰退或可導致自由行政策有所調整。 5.4 鄰近地區發展博彩業導致專家及行業極度關注。 5.5 政策存在偏差及監管不善可導致外部勢力在澳門過分擴張。 5.6 人力資源問題備受關注，包括人才缺少及質素下降。

59 第六章：建議 6.1 行業 6.1.1 以本研究為基礎，博彩業應深入作風險及危機管理研究，探究防避或控制風險與危機的方案，提高風險管理水平。 6.1.2 據十二五規劃，澳門定位為國際旅遊休閑中心；行業商會協調研究，應與旅遊深度發展博彩產業，增加非博彩元素。 6.1.3 行業商會應聯手處理人才質素下降及解決人才缺少的問題。 6.1.4 鄰近地區發展博彩業嚴峻度屬於中度，澳門博彩業仍需多作深入調查研究，監察區域及內地發展情況。 6.1.5 鑒於鄰近地區博彩業的競爭，澳門博彩業應提高服務質素，增加競爭力；提升專業及信譽形象，引入博彩業服務指數。 6.1.6 Anti-money Laundering/RG 反清洗黑錢、行業守法自律。 6.2 澳門政策 6.2.1 在政策及資源上支持各大博彩企業發展非博彩業務，對各博企發出清晰、具體的發展指引，並完善對各博企的監管，控制賭檯數字增長，找出適當發展規模。 6.2.2 加強宣傳負責任博彩。 6.2.3 由於外資的引入具正、負雙方面的影響，澳門有關博彩監管政策均需要持平，創造公平、公正、公開的競爭環境。 6.2.4 有跡象外國勢力因維護外資利益影響政府管治權，所以在釐定澳門政策時應考慮如何防避外國勢力影響澳門及國家安全。 6.2.5 支持對澳門博彩業的研究，每兩年重做風險評估。 6.2.6 建立風險管理辦公室，制定及維持各項防避或控制風險與危機方案。

60 6.3 國家政策 因自由行政策對博彩業可持續發展至為重要，行業及澳門政府應共同努力保持國家自由行政策的穩定。 珠海-澳門兩地通關進一步便利、加強基建對接能令博彩業更加穩定。

61 附件一：Delphi 問卷 澳門博彩研究學會現進行一項關於『澳門博彩業危機與風險研究』，研究經費由澳門基金會贊助，研究結果會向公眾發表，希望能提供有用的參考訊息給澳門政府、博彩業界、學術機構及澳門市民。研究方法包括有德爾菲法(Delphi method)，這方法採用匿名專家發表意見的方式，專家之間不作互相討論，不聯繫，通過多次專家對問卷所提問題的看法，經過反覆徵詢、歸納、修改，最後彙總成專家基本一致的看法，作為預測的結果。 本會誠邀閣下協助，作為澳門博彩業的專家，填寫以下問卷，本會萬分感謝閣下對本研究的支持和合作，研究完成後，本會將會把研究報告交給閣下留念，以表謝意。 所謂行業風險是指影響整個澳門博彩行業長時期、健康及和諧發展的情況。(風險是操作性定義為逐漸發生的事件;而危機指的是發生機率較低但嚴峻程度會較高，如戰爭、種族仇殺、大型基建意外倒塌或自然災害。) 嚴峻程度(代表危機或風險事項真的發生時如何負面地影響整個澳門博彩業的程度,1=絕不嚴峻 ,...10=絕對嚴峻) 發生機率(代表危機或風險事項發生的可能性，1=絕不可能,...10=絕對可能) 被偵察程度(代表危機或風險事項是否容易被偵察或預測出來及可被控制的程度，1=絕對容易被偵察的危機或風險,...10=絕對難被偵察，難預測，難控制的的危機或風險) The Macau Gaming Research Association (MGRA) is conducting a study on “Risk and Crisis Analyses for the Gaming Industry in Macau”. This research is funded by the Macao Foundation and the results will be released to the public. We expect the findings will provide useful reference information to the Macau Government, the Gaming Industry, Academic Institutions, and the public. The research tools include Delphi method which collects opinions from selected experts on an anonymous basis and the experts do not meet and discuss among themselves. After several iterations of data collection, analyses, and modifications the views can converge closer to a consensus opinion. These findings will be used as a basis for prediction. The MGRA sincerely invites you as an expert on the gaming industry to complete the questionnaire. We appreciate your support and cooperation and will send you a copy of the findings in due course. Industry risk is any event that will affect the long term, healthy, and harmonious development of the entire gaming industry. (Risk is operationally defined as a creeping event. Crisis refers to event with lower occurrence probability but more severe consequence, e.g. war, racial killing, collapse of major infrastructure building, or natural catastrophe). Severity (represents the extent of negative impact on the gaming industry in Macau, 1=absolutely not severe, … , 10= absolutely severe) Probability (represents the likelihood of the risk or crisis happening, 1=absolutely not likely to happen, … , 10= absolutely likely to happen) Detectability (represents the extent of ease to detect, predict, and control the risk or crisis, 1=absolutely easy to detect, … , 10= absolutely difficult to detect)

62 事項 Item 可能影響澳門博彩行業的因素： Factor that might affect the Macau gaming industry 嚴峻程度 Severity 發生機率 Probability 被偵察程度 (預測及可控制程度) Detectability 1 鄰近地區發展博彩業 Neighbor areas liberalize gaming 2 貴賓廳市場萎縮 Shrinking of VIP market 3 人才質素下降 Deterioration of HR quality 4 澳門人才不足 Inadequate HR supply 5 非本地仲介人減少 Less non-local intermediaries 6 賭客來源單一化 Mono source of customers 7 不規範資金消失 Irregular funding source disappearing 8 博彩業監管執行不善 Improper industry supervision 9 廉潔發生問題 Corruption issues 10 澳門政府博彩業政策存在偏差 Biased gaming policy 11 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 Fierce competition 12 網上博彩普及 Online gaming gaining popularity 13 外國勢力控制澳門發展 Foreign power domineering 14 突發性經濟衰退 Sudden economic recession 15 國家調整自由行政策 Revision of FIT policy 16 恐怖襲擊 Terrorism 17 澳門治安發生問題 Social disorder 18 新疫症出現 Pandemic disease 其它 如有任何問題，請電郵本會 admin@mgra.org.mo 或電話(+853) 82970924 聯絡。

63 附件二：MDS 問卷 請把以下各種影響澳門博彩業的 18 項風險/危機逐對比較，最相似的評分為“1”，第二相似的為“2”，如此類推，......，最不相似的為“17” 人才質素下降 不規範資金消失 外國勢力控制澳門 非本地中介人減少 突發性經濟衰退 恐怖襲擊 國家調整自由行政策 過分擴張帶來惡性競爭 博彩業監管執行不善 貴賓廳市場萎縮 廉潔發生問題 新疫症出現 網上博彩普及 賭客來源單一化 鄰近地區發展博彩業 澳門人才不足 澳門治安發生問題 政府博彩業政策存在偏差 人才質素下降 0 不規範資金消失 0 外國勢力控制澳門 0 非本地中介人減少 0 突發性經濟衰退 0 恐怖襲擊 0 國家調整自由行政策 0 過分擴張帶來惡性競爭 0 博彩業監管執行不善 0 貴賓廳市場萎縮 0 廉潔發生問題 0 新疫症出現 0 網上博彩普及 0 賭客來源單一化 0 鄰近地區發展博彩業 0 澳門人才不足 0 澳門治安發生問題 0 政府博彩業政策存在偏差 0

64 附件三：詞彙 Crisis 危機指的是發生機率較低但嚴峻程度會較高，如戰爭、種族仇殺、大型基建意外倒塌或自然災害。 CRO 國家風險官(Country Risk Officer)是由世界經濟論壇建議的政府職位，負責統籌及協調風險及危機事宜。 Delphi 德爾菲調查法採用匿名專家發表意見的方式，專家之間不作互相討論，不聯繫，通過多次專家對問卷所提問題的看法，經過反覆徵詢、歸納、修改，最後彙總成專家基本一致的看法，作為預測的結果。 Detectability 被偵察程度代表危機或風險事項是否容易被偵察或預測出來及可被控制的程度，1=絕對容易被偵察的危機或風險,...10=絕對難被偵察，難預測，難控制的危機或風險。 FIT(Facilitated Individual Traveler) 港澳個人遊計劃，又稱「港澳自由行」或「個人遊」 FMEA 是一種流行的品質管制工具，可以預測和管理產品風險，能更系統來量化外部風險的真實程度。 Industrial risks 行業風險是指影響整個澳門博彩行業長時期、健康及和諧發展的情況。 MDS(Multi-Dimensional Scaling) 多維尺度分析方法是一個感知定位的研究方法，把物件的相近程度透過統計分析，用圖表達。 NGO(Non Government Organization) 是指在特定法律系統下，不被視為政府部門的協會、社團、基金會、慈善信託、非營利公司或其他法人，不以營利為目的的非政府組織。 NVivo (NUDIST) Non-numerical Unstructured Data Indexing Searching and Theorizing 的縮寫，是處理大量定性資料的電腦軟件，

65 NVivo 是較新版本的名稱。 Probability 代表危機或風險事項發生的可能性，1=絕不可能,...10=絕對可能。 Risk 風險是操作性定義為逐漸發生的事件。 RPN(Risk Priority Number) 可評估感知的外部威脅(即風險)的程度，RPN 的值範圍從最小 1 到最大的 1000(SEV、OCC 和 DET 的值是從 1 至10，RPN 是 SEV、OCC 和 DET 的乘積)。 RIM(Risks Interconnection Map) 風險互連圖把風險的主要特徵(嚴峻程度、發生機率、被偵察程度、相近程度和風險之間的相關關係)表達。 Severity 嚴峻程度 代表危機或風險事項真的發生時如何負面地影響整個澳門博彩業的程度,1=絕不嚴峻 SJM 澳博 澳門唯一的民族博彩企業，擁有澳門博彩市場最大的市場份額 Intermediaries 中介人 為貴賓廳客源主要來源作出重大貢獻。

66 附錄四：Correlation analyses 嚴峻程度-相關係數矩陣 鄰近地區發展博彩業 貴賓廳市場萎縮 人才質素下降 澳門人才不足 非本地中介人減少 賭客來源單一化 不規範資金消失 博彩業監管執行不善 廉潔發生問題 澳門政府博彩業政策存在偏差 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 網上博彩普及 外國勢力控制澳門發展 突發性經濟衰退 國家調整自由行政策 恐怖襲擊 澳門治安發生問題 新疫症出現 鄰近地區發展博彩業 1 .596 .290 .177 .392 .143 .587 .210 .434 .376 .354 .464 .424 .557 .540 .428 .514 .444 貴賓廳市場萎縮 .596 1 .297 .207 .520 .124 .672 .379 .245 .337 .224 .405 .398 .602 .474 .478 .504 .332 人才質素下降 .290 .297 1 .738 .147 .425 .245 .707 .489 .480 .449 .472 .301 .416 .063 .196 .341 -.083 澳門人才不足 .177 .207 .738 1 .025 .383 .229 .522 .488 .440 .358 .412 .380 .310 -.014 .044 .180 -.190 非本地中介人減少 .392 .520 .147 .025 1 .192 .528 .157 .236 .376 .311 .340 .385 .413 .449 .206 .494 .023 賭客來源單一化 .143 .124 .425 .383 .192 1 .315 .357 .216 .148 .207 .443 .372 .219 .054 .095 .178 -.057 不規範資金消失 .587 .672 .245 .229 .528 .315 1 .132 .314 .307 .377 .577 .463 .539 .528 .410 .555 .303 博彩業監管執行不善 .210 .379 .707 .522 .157 .357 .132 1 .553 .534 .462 .271 .286 .447 .221 .304 .405 .147 廉潔發生問題 .434 .245 .489 .488 .236 .216 .314 .553 1 .767 .468 .383 .427 .454 .405 .394 .623 .285 澳門政府博彩業政策存在偏差 .376 .337 .480 .440 .376 .148 .307 .534 .767 1 .453 .259 .412 .500 .511 .377 .578 .294 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 .354 .224 .449 .358 .311 .207 .377 .462 .468 .453 1 .592 .616 .516 .395 .156 .300 .080 網上博彩普及 .464 .405 .472 .412 .340 .443 .577 .271 .383 .259 .592 1 .634 .444 .281 .267 .361 -.004 外國勢力控制澳門發展 .424 .398 .301 .380 .385 .372 .463 .286 .427 .412 .616 .634 1 .431 .432 .311 .299 .014 突發性經濟衰退 .557 .602 .416 .310 .413 .219 .539 .447 .454 .500 .516 .444 .431 1 .689 .585 .508 .433 國家調整自由行政策 .540 .474 .063 -.014 .449 .054 .528 .221 .405 .511 .395 .281 .432 .689 1 .503 .549 .476 恐怖襲擊 .428 .478 .196 .044 .206 .095 .410 .304 .394 .377 .156 .267 .311 .585 .503 1 .684 .658 澳門治安發生問題 .514 .504 .341 .180 .494 .178 .555 .405 .623 .578 .300 .361 .299 .508 .549 .684 1 .554 新疫症出現 .444 .332 -.083 -.190 .023 -.057 .303 .147 .285 .294 .080 -.004 .014 .433 .476 .658 .554 1

67 RPN-相關係數矩陣 鄰近地區發展博彩業 貴賓廳市場萎縮 人才質素下降 澳門人才不足 非本地中介人減少 賭客來源單一化 不規範資金消失 博彩業監管執行不善 廉潔發生問題 澳門政府博彩業政策存在偏差 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 網上博彩普及 外國勢力控制澳門發展 突發性經濟衰退 國家調整自由行政策 恐怖襲擊 澳門治安發生問題 新疫症出現 鄰近地區發展博彩業 1 .631 .423 .489 .557 .532 .610 .486 .405 .336 .519 .542 .322 .438 .410 -.021 .456 .243 貴賓廳市場萎縮 .631 1 .478 .477 .545 .620 .657 .525 .391 .288 .442 .488 .376 .443 .474 .107 .384 .226 人才質素下降 .423 .478 1 .836 .498 .675 .532 .704 .466 .423 .647 .427 .334 .341 .236 -.093 .395 -.032 澳門人才不足 .489 .477 .836 1 .426 .513 .605 .659 .523 .447 .669 .424 .217 .437 .305 -.181 .371 .092 非本地中介人減少 .557 .545 .498 .426 1 .481 .662 .464 .257 .578 .572 .596 .397 .368 .635 .191 .718 .324 賭客來源單一化 .532 .620 .675 .513 .481 1 .559 .521 .342 .247 .538 .510 .393 .310 .335 .089 .387 .089 不規範資金消失 .610 .657 .532 .605 .662 .559 1 .577 .383 .476 .574 .552 .386 .391 .521 .083 .497 .230 博彩業監管執行不善 .486 .525 .704 .659 .464 .521 .577 1 .814 .492 .657 .393 .363 .468 .405 -.136 .384 -.012 廉潔發生問題 .405 .391 .466 .523 .257 .342 .383 .814 1 .375 .474 .310 .190 .508 .305 -.174 .244 .048 澳門政府博彩業政策存在偏差 .336 .288 .423 .447 .578 .247 .476 .492 .375 1 .597 .152 .300 .449 .650 .087 .545 .356 博彩行業過分擴張帶來惡性競爭 .519 .442 .647 .669 .572 .538 .574 .657 .474 .597 1 .587 .344 .372 .519 -.149 .432 .060 網上博彩普及 .542 .488 .427 .424 .596 .510 .552 .393 .310 .152 .587 1 .557 .309 .270 .161 .498 .010 外國勢力控制澳門發展 .322 .376 .334 .217 .397 .393 .386 .363 .190 .300 .344 .557 1 .428 .383 .424 .500 .278 突發性經濟衰退 .438 .443 .341 .437 .368 .310 .391 .468 .508 .449 .372 .309 .428 1 .688 .088 .320 .394 國家調整自由行政策 .410 .474 .236 .305 .635 .335 .521 .405 .305 .650 .519 .270 .383 .688 1 .224 .518 .583 恐怖襲擊 -.021 .107 -.093 -.181 .191 .089 .083 -.136 -.174 .087 -.149 .161 .424 .088 .224 1 .586 .503 澳門治安發生問題 .456 .384 .395 .371 .718 .387 .497 .384 .244 .545 .432 .498 .500 .320 .518 .586 1 .551 新疫症出現 .243 .226 -.032 .092 .324 .089 .230 -.012 .048 .356 .060 .010 .278 .394 .583 .503 .551 1