• 中山大学港澳珠江三角洲研究中心港澳与内地合作发展协同创新中心袁持平刘洋等／著心社会科学文献出版社SOCIALSCIENCESACADEMICPRESS{CHINA}
  • 袁持平教授，经济学博士，博士后合作导师，武汉大学理论经济学博士后。现任教育部人文社科研究重点基地，中山大学港澳珠三角研究中心副主任；国家智库：中山大学粤港澳研究院—港澳经济研究中心主任。专长于数理经济学、微观经济学、管制经济学、港澳制度等领域的研究。长期从事粤港澳理论与实证问题研究，以及澳门博彩产业、自贸区开发等问题研究。国家“985”与“211”研究项目“香港政府行为研究”、“澳门博彩业适度多元化”课题负责人，教育部规划课题“港澳珠三角建立共同市场研究”负责人，教育部规划课题“澳门与内地合作发展研究”负责人，广东省政府“先行先试”政策研究“着眼长远、科学规划、促进香港长期繁荣稳定研究”金融业子课题负责人、“深化粤港服务业合作先行先试研究”商业赛马子课题的负责人，教育部人文社会科学重大课题“粤港澳区域整合与制度创新研究”负责人，教育部人文社会科学重大课题“香港在泛珠三角地位与作用研究”与“澳门博彩业与物流业研究”子课题负责人。完成中央政府、广东省政府、香港特区政府、澳门特区政府以及珠三角各级政府课题60余项，出版专著6部，在公开刊物上发表论文70余篇，获广东省人文社科优秀成果二等奖1项、澳门特区政府人文社科优秀成果二等奖1项，2012年获广东省南粤优秀教师称号。心副主任；国家智库：一一－港澳主任。千间产业、自贸区开发等问题研究。""""目“府行为研究”、＂澳门博彩业适度“题“府“试”研究”长远、学规划、究“金融业子课题负责人、深学重大课题“课题“＂澳门博彩业与物、，，2粤优秀教师称号。
  • 中山大学港澳珠江三角洲研究中心港澳与内地合作发展协同创新中心袁持平刘洋等/著INDUSTRYCHOICEOFTHECOOPERATIONBETWEENMACAOANDHENGQIN社会科学文献出版社澳门与横琴合作中的产业选择／~NIPII出社会科SOCIALSCIENCESACADEMICPRESS(CHINA)
  • 本书获中山大学“985”工程三期“港澳珠三角研究创新基地”专项资助山大学""港
  • 《澳门与横琴合作中的产业选择》编写组顾问陈广汉主要作者袁持平刘洋其他参著人员梁雯张竞争徐丽莎介莹澳门业选择〉
  • 概要探讨澳门产业多元化的问题由来已久，但对于微型经济体而言，产业多元化的目的是延伸产业链，扩大产业集群，加强和保护支柱产业，提高支柱产业抵御风险的能力。横琴新区地处珠江口西岸、毗邻港澳，2009年6月24日，国务院常务会议原则通过《横琴总体发展规划》，明确提出把横琴建设成为带动珠三角、服务港澳、率先发展的粤港澳紧密合作示范区。这片106.46平方公里的土地，在国家层面上被赋予“‘一国两制’下探索粤港澳合作新模式示范区”的定位，以及“创新通关制度和措施”、“特殊的税收优惠”和“支持粤澳合作产业园发展”等一系列优惠政策。横琴开发是广东转型升级的重要平台和珠海科学发展最重要的引擎和突破口，是探索粤港澳合作的新路径、促进澳门经济适度多元化发展的重中之重。本书首先立足于澳门与横琴的合作，充分借鉴欧盟经验，从一体化的视角分析了澳门与横琴通过合作，试图达到货币一体化、金融一体化、旅游一体化等从而达到区域经济一体化的前提条件、可行性、成本、机遇与挑战等。其次，本书还从产业角度分析了澳门与横琴合作中的产业选择问题。在分析澳门总体经济情况的基础上，本书从澳门产业结构现状、博彩业内部结构和澳门就业结构、产业多元化、产业转移等角度详细剖析澳门经济产业结构以及澳门与横琴合作中的产业选择问题。千港澳，094议原则通过6上被赋予"'＇的定位，以及“创新通关制度和措施“、特殊的税收优惠”和支持粤澳合
  • 目录第一章澳门与横琴货币一体化..................................................................001一货币合作的基础........................................................................................001二澳门与横琴货币合作的可行性分析....................................................005三人民币国际化的路径研究......................................................................008四实现澳门与横琴货币一体化—中元区的构建..............................035五经济增长的收敛性与货币一体化........................................................042第二章澳门与横琴金融一体化......................................................................046一粤澳金融合作的现状...............................................................................046二粤澳金融的合作实现...............................................................................053三粤港澳金融一体化的模式构想.............................................................054四横琴金融创新............................................................................................061五澳门与横琴的金融合作..........................................................................066六横琴与澳门联合发展离岸金融.............................................................068第三章珠澳旅游一体化..............................................................................081一珠澳两地旅游市场发展现状分析........................................................081二珠澳旅游一体化的实践..........................................................................086三珠澳旅游市场一体化效应分析.............................................................097第四章珠海与澳门区域经济一体化研究.................................................106
  • 一理论基础与文献综述...............................................................................106二珠澳两地经济一体化的发展环境分析...............................................119三珠澳两地区域经济一体化发展分析....................................................132四珠澳区域经济一体化实证分析.............................................................138五珠澳区域一体化的实践进程.................................................................157第五章澳门与横琴合作中的产业选择研究...............................................170一理论基础与文献综述...............................................................................170二澳门经济现状分析...................................................................................179三从产业多元化角度分析澳门与横琴合作中的产业选择................198四从产业集聚角度分析澳门与横琴合作中的产业选择.....................225五澳门与横琴区域合作的战略意义及政策建议..................................238
  • 第一章澳门与横琴货币一体化一货币合作的基础(一）欧元货币一体化过程的启示货币整合是一个复杂而艰难的过程。在20世纪60年代欧元刚刚建立的时候，欧洲国家先对不同的欧洲货币加权进行整合和分析，当时欧元的前身是“欧洲货币单位”（ECU)，1999年欧元最终被定义为每一个ECU单位的值。从欧洲货币单位到欧元的转变共经历了三十年到四十年的时间。欧洲各国建立欧元体系的过程又可分为三个阶段：第一阶段从1999年1月开始，欧元区各成员国的货币逐步以固定汇率兑换成欧元；第二阶段，在1999〜2002年三年内以非现金形式引进欧元，也就是在银行间的清算和新发行的债券及股票用欧元作计价单位，但是现金交易仍然以各国货币进行；第三阶段，自2002年开始发行欧元纸币并回收各成员国的货币。虽然欧元已经提前完成过渡，全面代替了12个国家的货币，但是为了避免平行货币流动情况下通常出现的“劣币驱逐良币”现象，欧洲中央银行采取了稳健的操作方法，因此在欧元产生过程中没有出现这个问题。直到2002年7月1日欧元才成为欧元区唯一的法定货币。
  • 澳门币和人民币如要实行货币一体化，可以借鉴欧元的经验，此外，还要经过系统的研究，在时机和条件上谨慎选择，循序渐进地完成货币一体化的改革。(二）澳门与横琴货币合作的前提条件理论界对于货币合作及建立最优货币区各种条件的论述，从蒙代尔的“最优货币区理论”开始，都是较为理想化的充分条件。《马斯特里赫特条约》提到，加人欧元区的门槛条件，是在区内市场一体化达到较高程度条件下对成员国经济趋同要求的量化。与欧元区相比，澳门元与港元的货币合作有着相似的条件背景，而澳门元与人民币的合作则既有相同处又有不同处，相同之处在于两者都是独立经济体之间进行的基于市场一体化的货币逐步融合的发展过程；不同之处在于欧洲货币一体化是实行相同社会制度的多个主权国家间的货币统一，是市场经济发达国家间的货币统一。澳门与横琴是同一主权国中实行不同社会制度的两个独立经济体，要实现货币合作乃至货币统一，则是新兴工业经济体与发展中经济体之间的货币统一。基于以上具体情况，我们就不能照搬欧元区门槛性条件，而只能借鉴其经验和区域货币合作理论，得出适合澳门与横琴合作的前提条件。1.要素市场一体化要素市场一体化是指自然资源和劳动力资源自由流动，市场高度融合，互相依赖，且保持利益一致。在区域货币一体化理论中，要素市场一体化是组成最优货币区的重要前提。蒙代尔认为，劳动力和资本的自由流动是组成最优货币区的基本条件，原因是它们可平抑共同货币区内的不对称冲击；英格拉姆曾提出，在金融高度一
  • 体化的时候，利率的任何微小波动都能造成充分的资本跨国间流动，以此调节各国货币数量，避免货币供求失衡引起的汇率大幅波动，从而保持货币区内部的汇率稳定。《马斯特里赫特条约》提出的目标是建立经济与货币联盟，其实早已把建立统一大市场作为经济与货币联盟的基础。同时通胀率和利率相近、相互间汇率稳定等指标实际上是市场一体化的体现。澳门与横琴货币合作的根本目的在于获取两地共同利益，促进两地共同发展。而无论是从欧元区成功建立并运行的例子来看，还是从现有的理论来看，我们都可以看到经济联系密切以及要素市场一体化程度高的重要性。从表1-1中可以看出，内地（横琴）与澳门的区内贸易额是逐年上升的，而且区内贸易额在各地区的贸易总额中的比重也是很大的，表明商品在内地（横琴）和澳门之间流动性是很高的，也表明了澳门与横琴合作的可能性。其中澳门对内地（横琴）的出口在2008年之后有所下降，主要是由于金融危机的影响导致的，但笔者认为，从长期来看，这种冲击并不影响澳门与内地（横琴）的贸易合作。表1-1内地横琴与澳门区内商品进出口统计年份200620072008200920102011澳门对内地横琴出口（百万澳门元）澳门对内地横琴进口（百万澳门元）303516470303418378196816926111711572110213718109819121年份200620072008200920102011珠海对澳门出口（万美元）珠海对澳门进口（万美元）543164588654074089664314279556751064603731379656062203资料来源：澳门统计暨普查局及历年《珠海统计年鉴》。2.通货膨胀水平相似按照购买力平价理论，货币价值在于其具有的购买力，因此不同
  • 货币之间的兑换比率取决于它们各自具有的购买力的对比，也就是汇率与各国的价格水平之间具有直接的联系。也即是说，若要两种货币汇率保持稳定，就必须先保持两国物价同方向同比率地发生变化。那么按照购买力平价理论，假设澳门与横琴不能先期做到通胀水平相似，必将导致两地经济主体对货币未来购买力的不同预期，使得具备较高通胀水平的地区本币汇率下浮，从而统一货币的稳定受到威胁。同样，澳门与横琴的通胀率髙低有别，经济利益和货币政策就会不一致，高通胀地区会要求实行紧缩性的货币政策，低通胀地区则可能反之，从而最终影响共同货币区的正常运作。3.汇率水平稳定早在1979年，欧盟就建立了欧洲货币体系，确立了成员国之间汇率固定、对外实行联合浮动的稳定汇率机制，为统一货币—欧元的顺利启动与运行打下了良好的基础。其积累的丰富经验说明汇率制度的一致或接近是共同货币区内汇率水平稳定的保障，而汇率水平的稳定则是实现统一货币目标的直接要求。如果共同货币区内成员国各自货币的汇率频繁波动，其对统一货币进行定价的价值基础和技术基础就会丧失，这样统一货币就很难正常运行。所以说，在澳门和横琴逐步建立相似的汇率机制是货币合作不可缺少的一个前提条件。4.经济发展水平和一致性世界上第一种区域货币—欧元首先在西北欧地区而不是其他地区产生，原因主要在于西北欧经济金融发展水平较为接近。理论界虽然没有论述经济发展水平接近是建立共同货币区的条件，但事实上欧盟国家经济发展水平差距较小既成事实。因此经济发展水平相近的国家或地区更容易实现生产要素相互流动、金融市场相互开
  • 放和经济金融政策一致，从而更适合组成共同货币区。基于澳门和横琴的具体情况，我们应该重视经济发展水平较为接近这一条件，倘若强硬地将现阶段经济发展水平差距还较为悬殊的澳门与横琴各自货币捆绑在一起，则不但不能带来两地的净收益而且会给两地的经济造成负面的影响。值得注意的是，比较接近不等于完全一致，也就是说澳门与横琴的经济发展水平不能差距悬殊。5.财政政策的相似性通过对欧盟所确定的加人欧元区的前提条件的分析，我们可知财政纪律不仅是启动货币联盟第三阶段和成员国进入欧元区的必要趋同条件，而且被列为货币联盟第三阶段正常运转的必要内容。原因是过高的财政赤字终究会直接或间接地引起货币扩张，引发通货膨胀。而在一种货币和资本完全自由流动的情况下，如果共同货币区中某一成员国（地区）存在大量的财政赤字，必将导致该国（地区）内利率上升，同时也引起其他成员国（地区）利率的上升，最终危及货币联盟的货币稳定和金融秩序。因此，在《马斯特里赫特条约》规定的各项指标中，财政趋同是实现难度最大的指标。如果能满足以上五个前提条件，那么在澳门与横琴之间建立共同货币区的可能性就较大，成本也较小。基于两地货币合作是一个动态发展的过程，它需要在一段较长的时期内积极创造条件，从而不断推进两地货币的逐渐融合。二澳门与横琴货币合作的可行性分析(一）横琴建立单一货币的收益分析一是节约货币交易费用。随着港澳台与内地之间的贸易、投融资等
  • 经济交流日趋频繁，货币的兑换量也会不断扩大，就会产生相当额度的兑换费用。只要内地与港澳台之间达成了货币互通业务，实现四种货币在内地与港澳台的完全流通，就能为贸易和其他业务节约一笔很大的货币交易费用。在节约交易费用的同时也能产生乘数效应，给成员之间带来更多的贸易和投资交流，降低或消除货币之间的兑换风险。二是降低或消除货币之间的兑换风险。自2005年人民币汇率制度改革以来，人民币一直保持着升值趋势并顶着升值压力。但是，港币仍然采取盯住美元的联系汇率制度。人民币与港币之间的汇率矛盾已经开始凸显；澳门元一直采取的是盯住港币的汇率制度，澳门元与人民币之间的汇率矛盾也开始凸显。这三种货币之间的汇率风险直接影响其贸易往来。随着它们之间形成内部固定汇率的货币同盟，这一贸易风险将消除，同时也能推动贸易的增长。三是产业结构互补的收益。澳门、内地和珠海的三次产业构成比较。从中可以发现，珠海有较大的农业地区，澳门最主要的构成部分是服务业。将澳门与珠海地区的产业结合起来，就能形成一定的产业互补。所以形成一体化区域之后，澳门与珠海均可以从产业结构的互补中获取收益。当两地的货币一体化上升到建立共同货币区的程度，形成一个对外统一的货币体系时，还能产生如下两方面的收益。一是节约外汇储备，降低储备成本。由成员组成的同一货币区域内，经济规模的扩大可以节省用于消极抵御风险的外汇储备。例如，欧盟在建立欧元区之前，各成员国的国际储备相当于2600亿欧元，而新成立的欧洲中央银行只集中了约500亿欧元的储备，外汇储备的节省可见一斑。如果澳门与内地实现了货币一体化，其外汇储备将大大减少。同时，澳门与内地之间的债务清偿和国际收支不
  • 平衡问题的解决也变得简单得多，这方面的国际储备也可以减少。二是外部效应带来的收益。澳门与内地实现货币一体化能带来很大的收益。中国的国际地位的上升、澳门博彩业的持续繁荣等都离不开一个强大的货币体系的支撑。除了经济方面的考虑，在政治、国防、外交等方面，一个强大的货币体系都是能带来长远的利益的。可见货币一体化给澳门和内地带来的收益不仅是巨大的而且是长远的。另外，从欧盟的经验来看，经济一体化达到一定程度以后，政治一体化就会被提上目程。政治一体化其实远比经济一体化复杂，所以澳门与内地的货币一体化的成功实现对于澳门与内地的政治一体化会起到很大的促进作用，同时对于推动其政治融合也是一个很重要的契机。(二）横琴建立单一货币的成本分析从理论上看，实现货币一体化的主要成本包括：货币转换、铸币税的丧失、货币主权的转让、货币政策刺激经济的效应的丧失。但其实深入思考，可以发现，货币一体化的成本是随着货币一体化程度的加深而不断变化的。从联盟内部形成固定汇率到完全统一货币是有一个层级关系的，所以其成本也要分层次来看。一开始货币区内部只是形成相互之间的固定汇率，那么上述的成本还是相对比较小的。而一旦形成统一货币，这些成本才真正应该慎重考虑。仔细分析来看，货币转换成本只是一次性的成本，其相对值较小；铸币税本质上也不是完全丧失，只是由下向上集中而已；而货币主权的向上集中使得各个经济体的中央银行不能独立扮演它们的角色，但是这些角色还是可以由统一的中央银行来分配，它们在其中能够拥有一定话语权。总体来看，无论是完全的还是不完全的货币一体化，最大的成本还是来自用于调节内外经济平衡的货币政策效应的丧失。由于澳门与
  • 内地在经济发展水平和经济结构上存在差异，对经济冲击进行有效的政策协调以维持内外经济的稳定的确需要较高的成本。而且，在实行货币一体化之后，一个地区的经济波动也会迅速波及另外的地区，这样一来统一的经济政策协调就更难了。所以一直以来，经济冲击的相关性都被公认为货币一体化的最大成本。假如澳门与内地在面对经济冲击时表现出较高的相关性，那么这种成本也会相应降低。三人民币国际化的路径研究(一）货币国际化所需要的条件根据国际货币基金组织（IMF)的研究，一种货币要实现国际化需要具备如下条件：第一，经济的发展规模和经济开放达到一定程度；第二，要有充足的国际清偿手段；第三，政府有能力实现宏观经济稳定；第四，要有完善的市场经济体系，市场经济机制作用能够充分发挥；第五，要有合理的、市场化的汇率形成机制。从民间部门角度看一国货币成为国际货币的条件包括：国际贸易计价尺度、结算工具、国际支付手段和价值储存手.段；从公共部门角度来看则包括：其他经济体汇率设定基准、外汇市场干预工具和官方外汇储备。满足上述功能的货币即为完全的国际货币。1920年以前的英镑和1945年以前的美元可称为完全的国际货币，而日元则是不完全的国际货币。日元的国际化就是试图从不完全的国际化向完全的国际化过渡的过程。从某种意义上说，日元国际化不甚成功，就是因为其未能实现完全的功能，仍然充当着不完全的国际货币；而在欧元诞生之前，马克就几乎具备了完全货币的功能，因为在经济一体化的发展中存在着EMS(EuropeanMonetarySystem)的
  • 区域货币制度安排。马克就是通过首先成为区域性关键货币进而发展成为近乎完全的国际货币。按照国际经验，一国货币实现国际化应当具备如下条件。1.足够规模的经济总量这一观点几乎被各方所赞同。计量经济学已经证明，一国的经济规模对于该国货币在国际市场上的使用情况也即国际化进程非常重要，因为一国的经济规模与该国在国际贸易中的地位以及其金融市场的规模直接相关。一国经济规模越大、越平稳，将会与其他国家产生更加紧密的贸易、金融往来联系，也越有可能成为本地区的最终产品市场提供者。根据测算，主要货币发行国产值在世界总产值中的比例上升1个百分点，会使其货币在各国央行的货币储备的比例上升1.33个百分点。当然经济规模也并非实现货币国际化的充分条件，如日本在经济规模上一直是当之无愧的第二经济大国，但日元的地位却与之不相符，在日本的出口中，以日元计价的比例相对低于其他发达国家的水平。2.在国际官方外汇储备中所占的比重这是指该国货币或以该国货币计价的金融资产在各国中央银行外汇储备当中所占的比例。国际储备是由黄金、外汇和特别提款权(SDR)所构成。因为一国外汇储备是稳定外汇市场和平衡国际收支的最重要也是最后的手段，选用的外汇储备货币必须是价值稳定的强势货币，也就决定了外汇储备是国际货币的一项重要功能。根据历史经验和经济计量学的研究结果，影响一国货币在各国央行外汇储备中比重的各种因素按照重要程度依次为：第一，该货币发行国的经济规模在整个世界经济中的比重；第二，以特别提款权为基准所计算的该货币平均的升值比重；第三，该货币的汇率稳定性；第
  • 四，货币发行国资产市场的规模及经济开放程度。3.在国际贸易结算货币币种结构中占有一定分量也就是指在国际贸易中以该国货币进行计价结算的贸易量占整个贸易量的比重。这一点和该国的对外贸易联系程度以及国际贸易地位有很大关系，这和第一个条件有关联。货币国际化进程其实是本国货币对外供应的过程，对外贸易在其中起到了至关重要的作用。一国在国际贸易中使用的贸易结算币种与该国的国际贸易结构以及结算货币的升值程度相关，趋向于升值的货币在国际贸易中将会被更多地赋予结算货币的功能。同时，出口企业对计价货币的选择还会考虑到货币发行国的通货膨胀率、经济的发达程度以及产业类型等宏观因素，也会考虑到贸易对象国出口市场份额、国际竞争压力以及产品差异化等微观因素。一般来说，国际贸易规模与货币国际化程度呈正相关。历史证明，国际贸易的发展促进了货币国际化的进程。另外，与之相类似的条件还有该货币在国际支付中所占的比重，所占比重越大表明该货币的国际化程度越高。国际支付使货币在国际经贸往来中起最重要的作用。国际支付货币的选择取决于该货币的国际地位，最终取决于该货币发行国的经济实力与国际收支状况。4.在国际金融交易中占有一定比重也就是境外持有人持有的以该国货币表示的如有价证券等金融资产在整个金融市场上的比重。持有以某货币表示的金融资产需要对该货币具有极强的信心，不会担心由于货币贬值而带来的损失。这里比较重要的指标是国际债券，即在国际金融交易中，以该国货币计价的国际债券所占的比重，也就是国际债券币种结构。5.完善、发达的金融市场高效、完善、发达的金融市场能够降低货币等金融资产的交易
  • 成本，使得该货币或以其计价的金融资产的流动性大幅提高，能够有效扩大货币的流通使用范围。国际货币发行国需要拥有稳定的不受管制的金融市场，并有广度（具有充足的金融工具）和深度（拥有发达的二级市场）。国际货币的调换渠道依赖于具有宽度和广度的金融市场，国际货币的交易等职能需要通过发行国银行体系所提供的存贷款、结算和支付服务来完成。如果某国（地区）拥有发达的离岸金融交易机构，会便利其国际货币的存放和转换，促进以本币结算的国际贸易交易与投资，从而促进货币地位的提高。如果实现了金融市场开放，并建立了完善的金融基础设施和发达的金融机构体系，国内的金融市场与国际金融市场就会实现有机的融合。发达的金融市场可以提供成本低、安全性高、流动性强的金融衍生工具，有助于外汇风险的控制。大量金融衍生工具为投资者提供了方便与低成本的避险选择，为持有者提供了安全保障机制。历史经验证明，世界货币地位的实现都是以金融中心的建立为基础的。6.较高的货币信誉货币信誉集中表现在货币的可兑换性与信心上。货币的可兑换性是指货币在经常项目和资本项目上取消管制，实现可自由兑换。货币国际化与可兑换程度密切相关但不等同，货币的自由兑换是货币国际化的一个阶段。货币的信心则体现为世人对货币稳定及未来稳定的信心。这是一国货币被世界所认可的先决条件，也是国际交易对该货币的必然要求，以减少交易成本及汇率风险。人们对货币信心的一个重要来源是货币发行国政府政策的稳定性及连续性，政府的声誉在这里发挥了重要作用。可以在某种程度上说，美元的霸权就是美元信心的一个重要基础。7.对货币选择的路径依赖根据新制度学的交易费用理论，一国对国际货币选择还具有一定
  • 的路径依赖性，其产生的原因在于交易成本、规模经济和网络效应。交易成本在货币交易中具有重要作用，交易成本较低的货币更容易成为用作交易媒介的货币。规模经济或较低的交易成本有利于货币国际化产生，即某种货币的交易规模足够大，将一种货币兑换成另一种货币所需的转换成本就相对较低。货币国际化是一个合作的过程，促进了交易成本的节省。货币国际化会受到交易网络外部性（networkexternality)的影响，一种货币接受的范围越广，该货币的价值就越高。货币创造了正的网络外部性。(二）进化博弈论的解释进化博弈是把博弈理论分析和动态演化过程分析结合起来的一种新理论，它从有限理性的个体出发，以群体行为为研究对象，合理解释了生物行为的进化过程，这意味着博弈各方并不一定具有完美的判断和预测能力，不一定能采用完全理性条件下的最优策略。现今的国际货币体系参与各方分属于不同群体，变迁的历史也验证了国际货币体系内各群体的有限理性。显然，这种在有限理性基础上展开的分析更加贴近现实的国际货币体系参与各方的现状。进化博弈论认为博弈中的博弈者有学习进化能力，能根据经验，通过模仿、学习和突变等动态过程调整自己的行动，博弈者的学习和进化是可以导向均衡的。通过这种长期的模仿和改进，所有的博弈方会趋向于某个稳定的策略，即“进化稳定策略”（ESS)。国际货币体系的演变，正是因为参与各方有学习能力，不断依据过往经验调整行动，其中欧元与日元的国际化，使得美元独大演变成目前“三足”鼎立的局面正说明了这一点。进化博弈理论的这一基本概念，较好地描绘出有限理性个体的群体行为变化趋势，由之得出的
  • 结论能够比较准确地预测个体的群体行为，从而能更加准确地解释群体中个体的行为，以及预测群体的个体行为，因而可用于解释国际货币体系的演变与预测人民币国际化应采取的行动。按照所研究的群体数目不同，进化博弈可分为两大类，单群体对称动态博弈与多群体非对称动态博弈。多群体非对称动态博弈所考察的对象含有多个群体，不同群体中的个体有不同的纯策略集、不同的群体平均收益及不同的演化速度，不同群体的个体之间进行的是非对称博弈。以下将运用多群体非对称进化博弈模型进行分析，假设人民币属于潜在成为国际货币的国家群体，以及成为国际货币的国家为另一群体，这两个群体显然具有不同性质。主要的分析框架首先分别讨论不同位置博弈方模拟者的动态，再将它们结合起来确定整个系统的进化稳定性和进化稳定策略。设X、Y来自两个不同的群体，这两群体中的成员随机配对博弈见图1-1。其中，i为合作的收益，ct为X所在的群体对抗失败的损失，c2为F所在群体对抗失败的损失，其中ct>c2>i>0。若双方均采用对图1-1非对称进化博弈示意图抗策略，则取胜和失败的概率为1/2，因此各自收益分别为。若均为合作策略，则双方都能够分享利益或各有一半机会获
  • 得利益但没有损失，因此各有单位得益。如果合作策略遇到对抗策略，那么对抗策略方获得利益，合作策略方得不到任何利益。在X所处的群体中，策略Q1被选择的比例是p，策略Q2被选择的比例是1-P。在Y所处的群体中，策略Q1,被选择的比例是Q2，策略Q2被选择的比例是1-q。则X的动态方程:Y的动态方程：将两动态方程联立，形成一个非线性系数的动态方程，该系统有五个平衡点：上述五个平衡点中第一个平衡点处的两个特征值分别为0,第二个平衡点处的两个特征值分别为0，;第三个平衡点处的两个特征值分别为0,；第四个平衡点处的两个特征值分别为0,;第五个平衡点处的特征值分别为0,。由特征值可知：第一、第二个平衡点（纯策略纳什均衡）是不稳定的；第三、第四个平衡点（纯策略纳什均衡）是渐进稳定的；第五个平衡点因为是混合策略纳什均衡，因此针对不同情况予以讨论。
  • 图1-2两群体非对称进化博弈分析示意图图1-3两群体非对称进化博弈动态分析示意图联系到当前的国际化货币体系亦是如此：强势货币群体趋向于从图1-2可知：最终收敛的均衡点有(p*=0,q*=1)、(p*=1，q*=0)及三点。经分析，如图1-3所示：点也是不断变化移动的，因而真正实现收敛的点只有两个角点。从实际出发，初始情况落于区域D中的可能性较大，因而双方最终会收敛到进化稳定策略p*=1,q*=0,即博弈方X位置群体都采取合作策略，博弈方^位置群体都采取反抗的策略。
  • 采取对抗策略，阻止其他货币成为国际货币；而弱势货币群体为突破阻力，趋向于采取合作策略。这一结论对于人民币而言具有重要的启发意义。人民币若想成功实现国际化，应借鉴欧元成功与日元失败的经验。人民币的国际化应通过走“合作”的道路，建立起国际化的竞争基础。“一国四币”是由于我国的特殊国情所形成的局面，随着内地与香港、澳门经贸合作的深化，尤其是2004年CEPA的推出，香港、澳门与内地间的经贸合作更加紧密。从经贸合作的发展趋势看，国家（地区）间，各个微、宏观经济主体间的经贸合作，必然导致相互间的货币合作，而货币合作的深人发展，必然走向货币一体化。完成国内货币的整合，建立“大中华经济圈”的货币一体化已经是大势所趋，也是人民币走向区域化直至国际化的关键一步。(三）人民币国际化发展路径研究1.总体思路人民币国际化发展总的思路是：立足于人民币国际化的现状和中国的国情，紧紧抓住世界和平与发展的重要战略历史机遇，以经济实力为后盾、以金融发展为支撑、以政府统筹为引领、以市场需求为动力、以金融中心为依托、以区域合作为手段，采取跨境贸易与对外投资相结合、市场选择与政府推动相结合、增强经济实力与健全金融体系相结合、实现短期目标与谋划长远目标相结合的方式，按照“主动、审慎、稳妥、渐进”的要求，有层次、分阶段地推动人民币的国际化（潘理权，2007)。2.人民币国际化发展的阶段性预期目标人民币国际化目标并不是要完全取代美元的国际货币地位，而
  • 是通过建立健全人民币在国际市场上的贸易、投融资和资本市场循环流通机制，解决人民币在国家货币体系中的地位与中国在世界经济中的地位不相匹配、不相协调的问题，打造出与经济实力相适应的国际化货币，使人民币在国际货币领域占有一席之地（宗良、李建军，2010)。按照货币国际化程度不同可以将货币国际化划分为四个层次，即国内化、周边化、区域化和全球化；根据人民币国际化渐进发展的内在要求，人民币国际化发展可划分为三个阶段性目标：周边化、区域化和全球化。为此，人民币国际化发展将经历国内化—周边化、周边化—区域化、区域化—全球化三个阶段，不同发展阶段人民币国际化具有不同的预期目标，阶段性的总目标又包含三个分目标（见表1-2)。表1-2人民币国际化不同发展阶段的预期目标国际化发展阶段国内化→周边化周边化→区域化区域化→全球化阶段性总目标成为周边性结算货币成为区域性主导货币成为全球性通用货币分目标货币自由化目标经常项目可自由兑换资本项目有条件可兑换资本项目完全可自由兑换地域范围目标人民币周边化人民币区域化人民币全球化货币职能目标贸易结算货币金融投资货币国际储备货币3.人民币国际化发展的路线图人民币国际化是一个实践性、前瞻性很强的课题，可供借鉴的理论和经验不多。目前人民币国际化路线图的设计只是初步的、方向性的，需要在实践中根据新情况、新问题、新环境不断做出调整。本文提出的人民币国际化路线图主要立足人民币国际化的现状，并结合货币国际化的一般规律做出了一些前瞻性的设计。(1)人民币国际化发展的“三阶段”特征描述。货币国际化发展进程有其内在的一般规律性，就地理顺序而言，
  • 人民币国际化的实现将遵循由近及远，由双边到多边，从周边至泛亚的路径（李若谷，2009)。总体来看，人民币国际化将分三个阶段：从国内化到周边化的初级阶段，从周边化到区域化的中级阶段，从区域化到全球化的高级阶段，不同发展阶段的人民币国际化在国家经济实力、国际化主导力量、国际化渠道和金融市场等方面具有不同特征（见表1-3)，体现了人民币国际化时间演进的阶段性与空间拓展的层次性的高度统一。表1-3人民币国际化三阶段特征国际化阶段初级阶段中级阶段高级阶段国家经济实力GDP总量居世界前列GDP总量与美国相当GDP总量超过美国国际化主导力量市场需求政府供给主导以市场需求为主、政府供给为辅国际化渠道边贸和人员往来跨境贸易与境外投资境外贸易与国际投资金融市场金融市场欠发达金融市场发达高度发达的国际金融中心说明：由于人民币国际化具有时间上的连续性和空间上的拓展性，在这个动态的演进过程中，人民币国际化的三个阶段之间并非存在明确界限，连续的两个阶段之间存在着一定的交叉和重叠，因而表中所反映的人民币国际化的阶段性特征也存在着一定的交叉和重叠,，①人民币国际化的初级阶段。起步期的人民币国际化源自市场需求、民间带动。由于中国持续稳定的发展，人民币在中国的边境贸易和居民境外旅游消费中被周边国家的居民所接受，不仅为周边贸易和人员流动提供了便利，还减少了交易成本。这一时期人民币的境外流通量只占国内货币供应量较小比例，对我国宏观经济的影响不大。但伴随着人民币在实体经济中跨境流通规模的加大，境外人民币对回流境内市场获取投资收益的需求随之增加。这一阶段人民币在民间力量和市场需求作用下由国内向周边拓展，形成了人民币的周边化态势。当官方开始为跨境贸易结算提供政策支持时，人民币周边化格局就会加速形成并向区域扩展，此时，人民币经常项目下的交易就成为人民币国际化的主渠道。该阶段的重要任务之一就是为人民币国际化积累实践经验。
  • ②人民币国际化的中级阶段。随着跨境贸易人民币结算规模不断扩大以及资本项目汇兑限制逐步放松，境外积累的人民币规模将越来越大，对我国的国内价格水平、货币供应量、人民币利率和汇率水平都将产生重大影响。与此同时，人民币境外借贷、投资需求会大幅度上升，并逐步成为区域国家的储备资产和区域性的货币锚。这一阶段要保证境外人民币市场的稳定和国内人民币供给需求的稳定。这是人民币国际化最关键、最具有实质意义的阶段，其主要任务是推行人民币的区域化，使人民币成为区域性主导货币。这将是人民币国际化的起飞阶段，如能取得成功，以后人民币国际化就会形成自增强机制，出现人民币国际化的自我实现和自我强化效应。③人民币国际化的高级阶段。人民币国际化的高级阶段是指人民币逐步成为世界的主要储备资产之一，并借助区域内所建立的亚洲货币体系和汇率机制甚至是统一货币单位，向全球其他国家和地区拓展的过程。在这个阶段，中国已成为经济总量超过美国的世界经济大国，国际政治影响力强大；人民币成为完全可自由兑换货币，从亚洲国家和地区向全球的拓展能力明显增强，从而形成美元、欧元、人民币（或人民币为支点的亚洲统一货币）三寡头垄断的国际货币格局，人民币或以人民币为支点的亚洲统一货币（如亚元）将成为亚洲地区的主流货币，人民币的国际影响力将进一步得到提升，不仅在国际金融体系中拥有足够的话语权，而且成为国际货币体系中最重要的储备货币和市场干预货币。(2)人民币国际化三个维度“三步走”路径设计。人民币国际化发展路径将在“货币管制”、“货币职能”和“地域范围”三个维度上一同展开。①在货币管制放松上，人民币实行渐进开放的做法。人民币首先
  • 在1996年12月1日实行了经常项目下的可兑换，接着在资本项目开放上，按照先开放直接投资再开放金融投资、先开放资本流人再开放资本流出、先对机构开放再对个人开放的思路，实行人民币资本项目下的部分有条件可兑换，到最后实行人民币可完全自由兑换。②在货币职能上，国际货币的职能可以界定为三个层次：在对外贸易中作为贸易结算货币；在国际金融交易中用作金融投资货币；在国际货币体系中作为重要的国际储备货币和市场干预手段。对贸易结算货币的要求重在货币的价值稳定性；对金融投资货币除了要求货币价值稳定性外，还要求货币有着良好流动性；对国际储备和市场干预货币的要求除了价值稳定性、流动性外，还在于货币有良好的保值、增值性。人民币国际化首先发挥的是贸易计价结算功能，接下来是金融投资货币的功能，最后，随着货币国际化程度加深，发挥国际储备货币的功能。③在地域扩展上，人民币在市场需求推动下率先实行了周边化，接着在政府政策推动下逐步实现人民币区域化，最后在综合实力不断增强的情况下，人民币成为全球化的货币。图1-4人民币国际化发展的三个维度“三步走"路径
  • (3)人民帀国际化三维耦合路径模型构建。下面根据图1-4构建人民币国际化发展路径的三维耦合模型。在图1-5中，X轴代表人民币的地域扩张，Y轴代表人民币职能拓展，Z轴代表人民币管制放松，0点代表国内货币，G点代表国际货币。从0点到G点的过程就是人民币国际化的三维耦合路径。图1-5人民币国际化发展的三个维度"三步走”的耦合路径由此可见，人民币国际化路线图就是人民币从国别货币经过初级、中级和高级三个阶段渐进成为国际货币的过程，是人民币“管制放松”、“职能拓展”和“地域扩张”三个维度“三步走”路径的耦合。货币职能的拓展体现了货币国际化的深度，货币地域范围的扩张体现了货币国际化的广度，货币管制的放松体现了货币兑换的自由度。货币管制放松的“三步走”为货币职能和空间国际化“三步走”创造了条件。当然人民币国际化从国别货币到国际货币的演变过程并非如图1-5所标示的是一条直线，而是在曲折与波动中走向国际化目标的。
  • 4.人民币国际化发展的资金循环路线图(1)人民币国际化经济与金融循环。人民币国际化是在对外实体经济发展的基础上出现的一种货币现象，图1-6反映了人民币国际化经济循环与金融循环状况。人民币国际化的经济循环是指与实体经济活动有关的跨境贸易和投资等活动；而人民币国际化金融循环则主要是指以该国货币为交易和投资手段(或目的）的跨境资金流人或流出活动，或者简单地说，就是与人民币跨境流出或流人有关的金融投资和金融交易等活动（高洪民，2010)。通过跨境贸易和投资形成资金的经济循环（区域I)，同时借助金融工具投资和资本项目开放形成货币的金融循环（区域Ⅱ)。当人民币在境外被非居民普遍接受后，沉积在境外的大量人民币就会形成境外非居民间货币的经济和金融循环（区域Ⅲ)，当人民币在境外形成强大的货币循环时，人民币国际化就进人到了高级阶段。图1-6人民币国际化一货币循环路线
  • ①人民币跨境经济循环。区域Ⅰ体现的是人民币跨境经济循环，即发生在居民与非居民之间的跨境贸易与直接投资，通过居民与非居民之间的实体经济交易产生了人民币跨境与投资流通循环。目前，这一循环路径已成为人民币国际化的主渠道。②人民币跨境金融循环。当人民币跨境贸易和投资结算达到一定规模时，就会累积形成滞留境外的大量人民币资金，持有这部分人民币的非居民就会产生强烈的保值、增值需求，在离岸人民币市场投资工具有琅的情况下，境外人民币回流境内就成为必然趋势。区域Ⅱ体现的就是居民与非居民之间的人民币跨境金融资金的循环。③人民币境外经济与金融循环。随着人民币资本项目完全开放和离岸人民币市场的发展完善，人民币得到境外非居民的普遍接受并成为国际储备货币。非居民之间不仅在国际贸易和投资中采用人民币计价、支付和结算，出现境外人民币经济循环；而且在国际借贷、外汇、证券等金融市场上人民币金融交易工具创新不断，非居民之间产生对人民币的供给和需求，从而形成境外人民币金融循环（区域Ⅲ)。这种循环出现在人民币国际化的高级阶段。因人民币境外循环还需要漫长的过程，缺乏实践基础，本文暂不做讨论。下面主要就跨境经济和金融循环两方面探讨人民币国际化可能的路线图。(2)人民币国际化“三阶段”资金循环。①人民币国际化初级阶段的资金循环。我国现阶段处在人民币国际化的初级阶段，2010年的三次产业结构比例10.2:46.8:43，反映了我国还处在工业化深人发展时期，外贸依存度高达60%;经济发展方式主要靠第二产业、投资和出口拉动，主要靠资源消耗和劳动力投入拉动，这就决定了我国现阶段国际收支呈现出经常账户和
  • 资本与金融账户双顺差特征（见图1-7),且国际收支顺差存在一定程度上的“虚胖”。连续的双顺差导致我国积累了大量的外汇储备，对人民币国际化也起到很大的支持作用，即借助美元强大的国际储备货币地位，人民币跨境出海后支撑了非居民持有人民币的信心。从图1-7可以看出，人民币国际化初级阶段的输出和输人具有以下特点：在经常账户下，一方面通过实体经济交易从欧美获得大量的贸易顺差，输入美元、欧元；另一方面通过对东亚、东南亚等国家和地区的贸易逆差输出人民币；在资本与金融账户下，借助对外直接投资、对外援助等形式对东盟、非洲等发展中国家输出人民币；在资本账户管制的条件下，为境外人民币提供一定的回流通道，如人民币对境内的直接投资，发行人民币熊猫债券，开通人民币QFII投资渠道（小QFII)。由此，我们可在维持国际收支双顺差的格局下，实现人民币一定程度和范围的输出和输入，推动人民币区域国际化。该阶段人民币通过跨境贸易结算流向境外。总体来看，在人民币国际化初级阶段，中国的国际收支将呈现出经常账户顺差、资本与金融账户顺差并存的格局，这就决定了初级阶段的人民币国际化将以增加外汇储备为代价来扩大人民币的输出。②人民币国际化中级阶段的资金循环。经过10~15年的时间，人民币国际化进入到中级阶段。此时国内经济结构调整和增长方式转变已取得成效，产业结构由二、三、一向三、二、一转变，出口的竞争力开始体现在资本和技术密集型产业中，资本账户已基本开放。同时，利用经常账户积累的顺差加大对外投资力度，成为资本输出国和债权国。其间我国的国际收支保持基本平衡或适度顺差的
  • 图1-7人民币国际化初级阶段的资金循环说明：箭头代表资金流向。特征，具体表现为：经常账户继续保持顺差，但顺差规模缩小；国内过剩产能加快向境外转移，资本与金融账户呈现逆差；外汇储备增长势头得到控制。基于国际收支基本平衡和适度顺差的特征，决定了人民币将形成以资本与金融账户逆差（对外直接投资和金融投资）为主渠道输出人民币的模式。图1-8反映了人民币国际化中级阶段的输出和输人特点：经常账户的顺差主要来自对外投资收益和服务贸易盈余，而货物贸易保持平衡或适度赤字；在资本与金融账户下通过对外直接投资、证券投资以及国际借贷等形式加大人民币资本输出；境外人民币在资本项目基本开放的环境下投资国内金融产品和实业实现境外人民币资金的回流。由此，形成了以经常项目人民币顺差（输入）支撑资本与金融项目人民币逆差（输出）的资金循环格局。该阶段逐步扩大了人民币的双向投资和金融交易。③人民币国际化高级阶段的资金循环。再经过10~15年的时间，人民币国际化可进入到高级阶段。此时国内经济已处于后工
  • 图1-8人民币国际化中级阶段的资金循环说明：箭头代表资金流向，实线代表的资金流量大于虚线代表的资金流量。业化时期，高新技术产业和现代服务业将成为国民经济的主导产业，中国将成为产品的净进口国，出口的竞争力主要体现在第三产业和高技术产业领域，人民币已成为许多国家的官方储备资产，形成了高度发达的人民币离岸和在岸金融中心。由此将形成以资本与金融项目顺差弥补经常账户逆差的国际收支基本平衡的格局(见图1-9)。基于国际收支平衡的这一特征，在人民币国际化高级阶段，国际收支将出现经常项目逆差、资本与金融账户顺差并存的格局，决定了人民币国际化将主要依靠经常项目逆差（贸易进口）输出人民币。这一阶段，人民币资金循环具有如下特点：经常账户因收益账户和服务账户的盈余难以弥补货物贸易亏空而出现逆差，导致人民币经常账户下净输出；依托高度发达的上海国际金融中心和香港离岸人民币金融市场，人民币资本往来十分活跃；政府通过发行人民
  • 币国债吸收海外人民币资金投资，实现人民币资金回流，从而使资本与金融账户出现顺差。该阶段大量人民币资金将沉淀境外，逐步形成其他国家的官方储备。图1-9人民币国际化高级阶段的资金循环说明：箭头代表资金流向，实线代表的资金流量大于虚线代表的资金流量。(四）人民币国际化的实施步骤人民币国际化首先实现人民币周边化、人民币区域化，最后是人民币国际化。事实上，人民币在周边地区已经基本上是硬通货、“第二美元”和储备货币，巳经开始承担国际货币的功能。因此在人民币周边化基础上继续推进人民币区域化是当前人民币国际化的重要内容。近年来，国家相继出台了一系列措施促进人民币区域化,加快人民币区域化步伐。本文讨论的人民币国际化的实施步骤实际上也主要是推进人民币区域化的步骤。1.推进人民市成为国际贸易结算货币开展跨境贸易人民币结算，可以减少周边国家对美元结算的依
  • 赖性，为将来人民币成为区域主导货币打下基础。据统计，人民币贸易结算规模从2009年的36亿元，激增到2010年的4394亿元。比2009年激增了100倍以上。人民币将有望成为东亚地区的主要结算货币。2009年，中国在上海和广州、深圳、珠海、东莞5城市开展跨境贸易人民币结算试点，这标志着跨境贸易人民币结算工作的正式展开。由于各国对人民币的需求情况和信赖程度不同，跨境贸易人民币结算面临的主要挑战就是市场对人民币结算的接受度，因此试点对于率先推行人民币贸易结算的境外区域的选取非常慎重。在试点取得成功的情况下，2010年6月将试点地区扩大至20个省份，境外区域则由香港、澳门、东盟扩展至全球，试点业务范围也进一步扩大为跨境货物与服务贸易，以及其他经常项目人民币结算。鉴于人民币目前尚未完全自由兑换，为支持跨境贸易人民币结算试点，我国先后与韩国、马来西亚、印尼等国签署了双边本币互换协议，为外国贸易商提供额外的人民币资金来源，强化人民币的贸易结算地位。2008年12月12日，中国人民银行和韩国银行宣布签署双向货币互换协议，规模为1800亿元人民币。2009年2月8日，中国人民银行宣布，已与马来西亚国民银行签署双边货币互换协议，互换规模为800亿元人民币。目前，鉴于欧美企业接受人民币作为结算货币的意愿低，我国应将重点放在加强与新兴经济体的积极合作协调上。尤其是应在边境贸易中大力使用人民币结算，在周边国家和地区推行全方位的人民币贸易结算，并进一步将边境贸易人民币结算扩大到全境人民币结算。在此基础上，将人民币贸易结算的区域延伸到东南亚、南亚、中亚等亚洲国家，以及与我国经贸关系密切并接受我国经济援助的国家，扩大人民币的使用范围，切实推进人民币的区域化。我国还应在区域的双边贸
  • 易中避免对美元的依赖，尝试使用双方货币作为结算货币，采取措施推进人民币的区域化，为人民币的国际化奠定基础。为有效推进人民币成为国际贸易结算货币，必须同时采取相应的促进措施和出台配套方案。一是建立通畅的人民币回流机制。在建立人民币回流机制方面，中国正在努力进行探索和尝试，并已取得一定进展，建立起了人民币现金在中国港澳地区的正式回流渠道。同时，中国内地主要商业银行在世界主要国际金融中心、与中国内地经贸合作关系密切的地区建立分行、子银行或合资银行等形式的营业机构，积极开办人民币业务，逐渐在特定的区域形成初具规模的境外服务网络。但是，在人民币国际化的大趋势下，推进人民币成为国际贸易结算货币，必须建立起更为通畅的人民币回流机制。在目前情况下，一个较为可行的方式是在香港建立人民币离岸金融中心，使香港成为人民币流人和流出的枢纽。二是提供人民币计算退税政策支持。目前，人民币国际贸易结算不享受退税待遇政策，这在一定程度上限制了人民币作为结算货币使用的规模。对此，税务部门应尽快把人民币结算视同外汇结算，给予与美元同等的退税待遇。三是放宽人民币现金出人境限额。在推进人民币成为贸易结算货币的进程中，应取消贸易项下人民币现金出人境限额管理政策。遵循贸易真实性的管理原则，在操作层面上灵活处理，只要携带者能提供贸易真实性背景资料和资金合法来源，可不受限额制约携带出人境。海关根据申请给入境携带者开具携人凭证，为后续的出口结算退税提供资金来源与境外凭证依据，使结算资金流向与贸易物资流向保持对应关系，把管理的重点放在防范没有贸易背景的人民
  • 币现金非法跨境流动上。2.建立人民币离岸金融中心由于目前中国国内金融市场发育程度较低，金融管理部门对资金监管和控制能力较差，资本项目在短时间难以全面开放，导致在国际市场上人民币无法实现自由流通兑换，投资和价值储备功能也十分有限，金融发展的严重滞后已经成为中国经济持续高速增长的巨大阻力。在中国金融市场短时间内无法实现飞跃发展的情况下，建立人民币离岸市场能够提高人民币在周边流通的规范化程度，是进一步增强人民币区域影响力的一种有效途径。推进人民币区域化进程，需要在人民币跨境贸易结算的基础上，尽量创造条件让人民币流通到境外，扩大人民币的使用范围和对象。鉴于目前我国人民币资本项目管制的现实情况，必须创造条件使境外流通的人民币能够享受到与其他可自由兑换货币一样的待遇，即可以用于存贷款、结算支付、资产管理、套利避险等全方位活动，并形成一定的市场规模。另外，还应使境外各类机构和个人通过政府允许的通道进行人民币的交易活动，享受到中国经济高速增长的好处，以便提高持有人民币的积极性。因此可见，将人民币离岸市场放人人民币国际化的主要路径，是与中国经济和金融发展状况相适应的，是人民币国际化的必要条件。对于当前是否应该建设人民币离岸中心，在学术界还存在广泛争议。但从长远发展来看，加快中国资本项目放开，规范人民币境外流通是十分必要的。2010年5月末，全国跨境贸易人民币结算达445.52亿元。我国跨境贸易人民币结算试点取得了成功。为满足市场对此项业务的需求，中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局、银监会于2010年6月22日联合发布《关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》，
  • 将跨境贸易人民币结算试点地区由上海、广州等5个城市扩大到包括北京市在内的20个省（直辖市），试点业务范围包括跨境货物贸易、服务贸易和其他经常项目人民币结算，不再限制境外地域，企业可以按市场原则性质使用人民币结算。综合考虑各方面因素，香港拥有建立人民币离岸金融市场最为有利的各方面条件。香港是境外人民币存量最多的城市，拥有完善的金融基础设施，并有国家强大的经济发展作为后盾，是发展人民币离岸中心最理想的选择。从而为人民币国际化、推动人民币成为国际贸易结算及投资货币，创造有利的条件。然而，人民币只有具备良好的流通性，才会被广为接受和使用，人民币才会在跨境贸易中被更多企业作为结算货币，也只有这样，香港才能逐步具备成为人民币离岸中心的条件。因此，为改善人民币在香港的流通性，需要从增加人民币供给、促进人民币流动和增加人民币回流投资渠道三方面采取措施。(1)增加以人民币支付的货物和服务进口。通过贸易渠道向香港输出人民币，既是增加香港市场上人民币供给量的重要途径，也是在香港推行跨境贸易人民币结算的重要内容。我国目前对欧美等国贸易实行人民币结算难度较大，一方面这些国家对人民币的认同程度较低，另一方面我国对这些国家以贸易顺差为主，而且在国际贸易中定价能力也不足。相较而言，我国货物贸易、服务贸易的主要逆差对象国集中在东盟等国，而且人民币在这一区域有较高的认同程度。我国企业在进口这些地区和国家的货物、服务时，可力推使用人民币进行支付，这样在增加人民币境外流通量的同时，有利于在跨境贸易中人民币作为计价结算货币的地位确立。
  • 对香港而言，人民币由于个人业务自2003年推行以来，在香港已有较好的市场基础，在与香港的企业进行跨境贸易时以人民币结算更容易推行。从货物贸易来看，虽然香港是内地最主要的贸易顺差对象之一，但相对其他国家和地区，从香港进口时采用人民币支付的难度较小；从服务贸易看，我国自1995年以来都保持逆差，香港又是内地最主要的服务贸易伙伴。所以货物和服务贸易进口中的人民币支付，可作为向香港输出人民币的重要渠道，以直接地增加香港的人民币供给量。(2)允许香港银行为香港企业提供人民币贸易融资。从香港银行的角度看，允许其发放人民币贷款是既有人民币对私业务到对公业务的重大突破，香港银行因此可以真正形成人民币资产，形成多元化的资产负债结构，可通过人民币贷款业务而获取利润。为香港企业提供贸易融资，可看做向企业提供人民币贷款业务中的一种。目前银行开展这一项目的人民币资金的可能来源包括:香港商业银行的人民币存款，人民币一港币货币互换额度，从清算行兑换人民币等。(3)逐步放松人民币和港元的兑换限制。从2005年11月起，香港个人人民币现钞兑换的限额由每人每次不超过等值6000元人民币提高至20000元人民币。要提高人民币在香港的流通性，促使人民币成为跨境贸易的结算货币，重要的一点是实现人民币的可自由兑换。在目前我国资本项目没有彻底开放的条件下，可以渐进地放松人民币和港元的兑换限制。(4)支持香港银行通过同业拆借获取人民币。如果说提高人民币兑换限额是通过“自由渗透”，来增加人民币在港流通量，那么更为需要的是通过银行间的同业拆借来建立大额
  • 人民币的“输人管道”。香港银行作为向香港企业提供人民币的主体，可分别通过跨境的和香港内部的银行间市场获取人民币。3.加入SDR①是人民币成为储备货币的关键选择基于当前国际货币体系对美元储备的过度依赖及所产生的结构性缺陷，人民币国际化的长期目标是通过渐进式的增量变革逐步减少对“美元锚”的依赖，而且随着人民币汇率参考一篮子货币的逐步实施，这一过程将逐步加快。总之，加人SDR是人民币成为储备货币的关键选择。理论上，一国能否成为国际储备货币国，主要取决于以下几个关键因素：经济与贸易总量、较低的通货膨胀率和稳定的汇率、深度发展的金融市场以及可预期的政治稳定性（ChinaandFrankel,2008)。首先，从经济总量上看，中国或有可能在2025年左右赶上甚至超过美国，成为全球第一大经济体；从贸易总量上看，中国目前已经成为全球第一大出口国，未来几年，也将成为最大的贸易国(IMF,2009)。其次，稳定的货币价值需要对内保持较低的通货膨胀率、对外保持稳定的汇率。虽然表面上，中国满足这项条件，但由于目前中国仍存在资本管制以及有管理的浮动汇率制度（按照IMF的定义，近似于一种盯住汇率制度），所以还不能通过这项检验。预计通过渐进式改革逐步引人中央银行独立性、通货膨胀目标制、人民币可兑换将有助于中国实现低通货膨胀率和汇率的相对稳定。但至于是否①SDR全称，特别提款权（SpecialDrawingRights,SDR),亦称纸基金，最初发行于1970年，是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务，弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资本。
  • 只有通过完全走向浮动汇率才能实现汇率稳定，学界仍存在较大的分歧，笔者倾向于认为实现汇率稳定的根本出路在于实施透明的货币规则（即为人民币选择一个合适的“锚”），稳定或者浮动本身只是结果。最后，深度的金融市场和人民币的完全可兑换。这是人民币成为储备货币的关键条件，但目前来看，中国的资本管制、人民币的不完全可兑换、规模较小的国内债券市场仍然是最大的障碍。总体上评估，实现人民币成为国际储备货币的目标中国仍有很长的路要走。目前无论在官方还是在私人领域，人民币的国际使用范围仍十分有限，甚至可以忽略，基本上没有一个国家把人民币作为外汇储备（价值储备工具），更没有其他货币盯住人民币。仅仅从市场选择的角度来看，即使以上所有条件具备，人民币成为国际储备货币仍需要克服“网络外部性”效应。大致预测，如果2020年上海能够成为国际金融中心，届时人民币实现完全可兑换，那么人民币或许将在未来10~20年逐步满足这些基础性条件。因此，从现实选择来看，纳人SDR货币篮子是人民币成为储备货币的关键步骤。人民币在一定条件下纳入SDR货币篮子，扩大SDR的货币覆盖范围和代表性，这既可以促进国际储备货币多元化、减少对主要储备货币的过度依赖，也是人民币成为国际储备货币的现实选择和关键步骤。从现实途径上看，人民币纳人SDR并不一定要求人民币资本项目完全可兑换。IMF协议第二修正案规定，SDR货币篮子必须是“可自由使用货币”，历史上IMF之所以定义“可自由使用”，其目的也是给成员国资本账户的控制权。因此，一种货币在纳入SDR篮
  • 子货币的进程中可以成为“可自由使用货币”，但同时也保留一些对资本账户的必要限制，不必达到完全可兑换的程度。20世纪60年代，日元即是在保留外汇管制的情况下，没有实现完全可兑换之前就进入了SDR(葛华勇，2010)。1974年，国际货币基金组织正式宣布特别提款权与黄金脱钩，改用“一篮子”16种货币作为定值标准，其中的大部分货币是不可自由兑换的。因此不能用这一标准作为衡量人民币加人SDR的条件。因此，如果区分“可自由使用的货币”与“可兑换货币”，人民币可被确认为前者，从而加人SDR货币篮子。从权重上考虑，中国的经济与贸易总量已经超过日本，为了体现代表性，人民币的权重也许至少应该与英镑、日元一样，这对以中国为代表的新兴市场，将会是一个极大的承认。四实现澳门与横琴货币一体化—中元区的构建尽管从长远来看实现澳门与横琴货币一体化是可行的，但由于澳门与横琴发展水平尚有一定差异，短期内无法实现。因此，建立“中元区”是更切合实际的发展需要。(一）构建“中元区”的必要性1."中元”货币区的实现有利于提高中国整体竞争力在经济金融全球化趋势不断加强的背景下，中国主要面临两个层次的竞争：一是中国同亚洲经济区内日本、韩国、东盟等经济体的竞争，焦点主要是争夺亚洲区域经济的主动权和控制权。二是中国在其中起主要作用的亚洲经济区域同欧盟、北美自由贸易区的竞
  • 争，焦点主要是争夺世界尤其是亚洲地区的销售市场。通过建立“中元”货币区，从而拓展内地与港澳台经济一体化程度，实现资源优化配置、优势互补，对促进中国内部经济金融的更紧密融合，提高中国在这两个层次的整体竞争力和提高中国的国际地位，都具有重要的战略意义。2.“中元”货币区的实现有利于防范国际金融危机自布雷顿森林体系崩溃以来，随着经济金融全球化的加深，货币金融危机频繁发生。在这种国际背景下，内地、香港的现行汇率制度所暴露出来的弊端及不可持续性，使得内地与港澳台遭受金融危机冲击的可能性增加。内地与港澳组建货币区，无论是处于低层次的汇率联盟阶段，还是处于高层次的统一货币阶段，都可使内地与港澳同时享有固定汇率制与浮动汇率制的好处。三种货币通过相互盯住，同外币联合浮动，克服了合作前小货币易于被投机的缺陷，以至于国际投机者没有那么大的力量针对这种规模庞大的一体化货币制造差价。3.“中元”货币区的实现有望成为推动亚洲区域货币建设的突破口虽然东亚目前整体上不具备货币一体化的条件，但其中一些条件较成熟的次区域可以先行推进货币一体化，然后由不同次区域货币区扩展与合并，最终形成东亚共同货币区。这种实现路径巳得到国内外很多经济学家的认同。鉴于紧密的经济联系与同一主权国家内的优势，内地与港澳巳符合率先构建次区域货币区的条件，从而内地与港澳将在货币一体化的过程中，进一步实现资源优势互补和经济联系增强，最终推出的“中元”以整合后的强大的中国经济体为依托将成为亚洲乃至世界强势货币，这将会吸引更多的周边国家加人中元区。业已强大的中元区再同并行发展起来的日元区，共同
  • 组建亚洲共同货币区，进而推出亚元，到那时，国际货币格局将形成“三足鼎立”的局面。(二）构建“中元区”的具体内容与措施现阶段内地与港台之间建立“中元”货币区仅是设想，要想把这种可能尽早变为现实，必须采取可行的方案来推进，这是一项复杂、庞大的系统工程，需要各方长期共同努力，才能完成。如果选择科学的路径合理引导、循序渐进，就可以达到事半功倍的效果，否则，可能正好相反。下文主要从时间的视角分别讨论“中元”货币区实现过程中短期、中期和长期内应实现的主要目标，目的是提高效率，以便其早日实现。1.短期：内地与港澳间高度自由贸易区的建立2003年10月17日，《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系安排》(CEPA)正式签署，并于2004年1月起分阶段实施。CEPA的签署，实际上标志着中国经济一体化的正式启动，这有利于在“一国两制”原则下加强内地与港澳间的经贸往来，优势互补，有利于促进内地与港澳经济的发展和繁荣。在粤港澳大珠三角之间实行商品、货币、人员进出自由，但对通过珠三角进出口的内地其他地区商品进行适当管制，对内地其他地区企业和居民在珠三角的货币流通与兑换也进行适当的管制。这可为内地与港澳间逐步建立起自由贸易关系提供试验功能。通过试验，相关部门可以发现人员、资金、产品在自由流动中出现的各种问题并探索解决问题的方法，为将自由贸易区的范围扩展到其他地区提供有效的操作经验。这样，在内地与港澳之间建立高度自由贸易区，一方面可以增强
  • 区内经济国际竞争力；另一方面，可以促进内地与港澳之间经济周期趋于一致，经济金融更加趋同，提高相互之间经济一体化程度，从而为人民币、港元和澳门元之间汇率稳定，利率趋同，建立“中元”货币区奠定坚实基础。2.中期：香港与澳门间货币统一的实现在中国四个经济区域中，香港与澳门经济金融已经有较好的融合，最先具备货币一体化的条件。首先实现港元与澳门元一体化，不仅有利于两地经济的共同繁荣与发展，而且可以为港币与人民币一体化创造条件和提供有益经验。(1)货币层面的融合。根据欧元启动的标准，香港和澳门两地较好地满足了货币融合的条件，且两地经济指标趋同性有增强的趋势。汇率稳定是实行单一货币的直接要求。多年来香港实行与美元挂钩的联系汇率制，澳门则实行与港币挂钩的联系汇率制。利率水平通过资本自由流动影响汇率，只有长期利率稳定才能保证汇率的稳定。由于港澳地区均实行联系汇率制，客观上就要求挂钩的两种货币间利率水平保持一致，以避免套利行为所引起的.汇率波动，维持汇率的相对稳定。所以，香港和澳门两地的利率水平较为接近，并基本上随着美元利率变动。在单一货币和资本完全自由流动的条件下如果一国存在大量财政赤字，势必导致国内利率上升，对其他成员国利率造成上升压力，危及整个货币联盟的货币稳定和金融秩序。香港和澳门都是自由港，但两地政府基本上没有财政赤字，也不发行政府债券，故不会因财政赤字影响货币的稳定。港澳两地的几项指标中消费物价指数差异较大，这主要是由于两地
  • 奉行自由经济，对外经济联系密切，加之自身经济体量较小，很容易受外国物价波动的影响，尤以澳门为甚。但总体来说，两地的物价水平及其波动趋于接近。(2)实物层面的融合。香港和澳门在实物层面上已有较好的融合。从表1-4可见，澳门经济总量虽不可与香港同日而语，但两地人均GDP相差不大，经济增长速度总体也较为接近。只是由于澳门经济体量太小，比香港更易受国际经济波动的影响，经济稳定性不足。表1-4香港与澳门GDP项目地区2006年2007年2008年2009年2010年香港18992071215420932245GDP(亿美元）澳门145.2180.2207.0213.0279.6香港2769829902308642988131759人均GDP(美元）澳门2908834277377053914151214香港7.06.42.3-2.77.0GDP增长率（％)澳门14.514.53.41.626.4从表1-5可见，香港和澳门地区的经济结构大致相同，因此两地采取的经济政策基本一致，如两地都是自由港，不征收关税；自然资源都很缺乏，因而都扬长避短，积极发展第三产业等等。说明两地实物经济已有极好的融合性。表1-5香港和澳门的经济指标单位项目地区2006年2007年2008年2009年2010年失业率香港4.84.03.65.44.4澳门3.83.13.03.62.8国民开放度香港343.0343.9348.8318.2366.8(贸易总额与GDP比值）澳门49.043.935.626.222.8
  • 同一货币区内各国失业率是否相近也直接影响融合后的货币稳定性。生产要素在港澳地区的自由流动使两地失业率几近相同，对两地货币的融合及融合后的货币稳定极为有利。香港与澳门都实行联系汇率制，两地货币发行都有百分之百的储备保证。澳门的经济开放度很高而且仍呈不断上升之趋势；香港优良深水港和高度自由港的条件使包括转口贸易在内的对外贸易总额是香港GDP的两倍以上；香港本地进出口贸易经济开放度在50%左右，与澳门较为接近。根据区域货币一体化理论，在高度开放的自由经济之间最适合建立统一货币区。事实表明港澳两地很好符合了这些条件，实行单一货币是较佳选择。关于香港与澳门货币统一的现实基础主要有以下几方面。①共同的历史、文化、社会和政治制度是货币统一的根基。货币一体化有两大障碍：一是政治障碍，二是经济差异。香港与澳门不仅具有较好的经济融合，而且较少存在政治障碍和社会制度差异。香港与澳门的货币一体化是同一主权国家内的货币融合，港澳人民，在语言、文化、宗教信仰、风俗习惯等方面极为相近，可以降低货币统一过程中的主权磨合成本。在社会制度方面，两地同属高度发达的资本主义经济，奉行自由的不干预政策的市场经济，两地都由政府掌握货币发行权，但都没有设立“中央银行”，都授权商业银行发行货币；在汇率制度上，港澳都实行联系汇率制，货币发行有充足的外汇储备作保障；在货币政策上也基本保持高度一致。②澳门地区货币流通现状为香港与澳门的货币统一奠定了很好的基础。澳门市场上有三种货币自由流通，即澳门元、港元和人民币。
  • 在澳门无论是狭义货币还是广义货币供应量，港元比重都比较大，尤以广义货币为甚。由此可见，港元虽然不是澳门的法定通货，但实际上在澳门经济中发挥着比澳门元更为重要的作用，实现港币与澳门元一体化已经是水到渠成。3.长期：“中元”货币区的建立从长期来看，内地与港澳间应建立货币汇率相互盯住，对外联合浮动的货币区，各地货币通过与共同货币“中元”保持固定比价而保持相互盯住，内地与港澳承诺并有义务维持其稳定，这也就实现了“中元”货币区的初级发展阶段。以汇率联盟为主要内容的货币区在初级发展阶段稳定运行一段时间以后，就可以向货币区的高级阶段—单一货币（“中元”）进军，“中元”将替代各地货币，真正实现内地与港澳间货币统一。由于香港与内地的主要贸易伙伴和资金往来比较相似，一开始，可以选择相同或相近的货币篮子，但可以根据货币篮子中的各种货币在各自贸易和投资中所占的比重，来确定其在各自货币篮子中的权数。然后随着内地与港澳经济一体化的进一步加深，随着人民币完全可自由兑换的实现，这种货币篮子应由港币、人民币按固定权数组成，而这种货币篮子就是“中元”的前身。以汇率联盟为主要内容的货币联盟稳定运行一段时间后，就可向货币联盟的高级形式—单一货币进军。具体工作包括：内地与香港、台湾共同协商，通过规范程序制定建立统一货币的有关法律法规及相应的实施细则：筹建共同中央银行，规定其主要职能是审核行长及其他主要成员人选；做好单一货币的印制、保管、发行及其正常运作的技术准备工作，如现金发行、金融资产转换、清算与支付系统更新，金融市场运行等等。这些准备工作就绪后，就可以
  • 水到渠成地推出单一货币—“中元”。五经济增长的收敛性与货币一体化Solow(1956)在他的新古典增长模型中提到，由于发展中国家经济增长速度一般快于发达国家，世界经济会出现趋同。(一）经济增长收敛理论Solow的经济增长趋同理论一产生就引起了经济界广泛关注，并颇富争议。其中，最有力的挑战来自Romer(1986)和Lucas(1988)提出的内生增长理论。Romer认为，知识资本对一般消费品生产具有递增效应，而且“干中学”的知识外溢会产生规模经济，这使得起初产出水平越高、经济越发达的国家，就越具有较高的人均知识资本存量，也会有更高的人均产出。因此，他从理论角度提出了对经济增长收敛的怀疑。Lucas将人力资本引入经济增长模型，并将人力资本区分为通过正规的脱产教育所产生的一般化人力资本和通过“干中学”导致的专业化人力资本。他得出的结论是：具有较低水平的人力资本和物质资本的经济系统，在稳态中将持续地保持比起初就具有高水平人力资本和物质资本的经济系统更低的产出水平，即经济的自动发展并不会出现收敛。虽然经济趋同理论受到了来自内生增长理论的质疑，然而，BarroandSala-i-Martin(1990年、1991年、1992年、1995年、1997年）在他们的技术扩散模型中认为：知识技术在技术领导者和跟随者之间可以发生低成本模仿，这使得经济系统之间可产生绝对收敛和条件收敛，在条件收敛中经济系统的开放程度是决定收敛
  • 速度快慢的关键因素。自Solow建立新古典模型以来，在几十年的时间里，经济增长的收敛性问题正引起经济学者的广泛关注和热烈讨论，其间不仅涌现出了大量构造模型的理论文献，而且也不乏实证分析。收敛性问题之所以引起如此高度的研究热情，这与最初收敛性理论所预测的经济增长趋同和经济增长差异日趋扩大构成强烈反差密切相关，而正是在对这一矛盾的解释和讨论过程中，经济增长收敛性概念得到了进一步深化，对收敛性的分类也日益细化。就目前而言，最主要的收敛分析有三种，分别是σ—收敛（强收敛）、β—收敛（绝对收敛和条件收敛）和“俱乐部”收敛。(二）经济增长的收敛性检验（σ—收敛）一种新的经济增长收敛类型与一种新的检验方法使用密切相关。因此，一种新的收敛类型的定义往往是基于新的检验方法而产生。本文以下的分析主要运用了σ—收敛（强收敛）和々一收敛(绝对收敛和条件收敛）。因此，以下着重介绍CT一收敛方法，并以此检验澳门与内地经济增长的收敛性。σ—收敛及其方法简介如下。σ一收敛（σ—convergence)是指经济系统内各经济体的某个经济变量分布的离散状况。在检验区域间经济收敛状况时，一般使用人均GDP或人均收人水平来衡量。如果随着时间推移，经济系统内各经济体的经济变量的离散程度呈逐渐下降趋势，就表明发生了σ—收敛。σ—收敛的条件约束较为严格，收敛的趋势强烈，又称强收敛（strongconvergence),—般使用变异系数法（coef­ficientofvariation)来测定。具体公式如下。
  • 其中S,为标准差，t为年份数，n为地区数量，h表示第i(i=1,2,…n）地区第t年的人均生产总值，■t表示第t年各地区人均生产总值的平均数，如果计算的经济系统的变异系数值呈现明显下降趋势，则经济体的经济发展呈现收敛趋势，地区发展不平衡性有可能缩小，反之则可能继续扩大。(三）内地与澳门经济增长的收敛性Solow和BarroandSala-i—Martin的理论为澳门和内地是否可以展开深层次合作，尤其是货币金融领域的合作，提供了一种检验方法—经济增长收敛性分析。一般而言，就收敛过程的检验方法来说，有如下规律：强收敛（σ—收敛）一般很难满足，弱收敛（绝对办一收敛）较难满足，弱收敛（相对β—收敛）容.易满足。因此,首先分析最难满足的强收敛（σ—收敛），而后运用较难满足的弱收敛（绝对β—收敛）进行分析。对σ-收敛检验进行数据处理，如表1-6所示。表1-62003~2011年澳门与内地人均GDP单位：元年份澳门内地200311269810542200414208712336
  • 续表年份澳门内地200515652214185200618470016500200721973920169200824291623708200925053525608201033343329992201142442334193资料来源：澳门统计暨普查局及历年《中国统计年鉴》。根据所收集的数据进行处理，将计算所得的经济系统各年的变异系数值a绘成散点图，可以从中看出大体趋势。由图1-10可得出，除了几个时间段可能由于经济不稳定的原因呈现出波段性发散外，澳门与内地的经济增长的总体趋势是满足强收敛的。表明在内地与澳门之间确实存在经济上的“catch-up”现象，随着时间的推移，澳门与内地走向经济一体化甚至货币一体化并非不可能。图1-10澳门与内地的σ—收敛检验
  • 第二章澳门与横琴金融一体化一粤澳金融合作的现状受澳门经济规模制约，澳门金融市场还不太健全，其金融体系尚只是一个微型体系，但金融业却是澳门经济发展的四大支柱行业之一，并且在促进经济发展过程中起着越来越重要的作用。为了促进内地与澳门特别行政区的共同繁荣与发展，并进一步提升其经贸合作的层次和水平，双方于2003年10月17日在澳门正式签署了《关于建立更紧密经贸关系的安排》（简称CEPA)。此后，内地与澳门于20M年10月、2005年10月、2006年6月、2007年7月及2008年7月，分别再签署了CEPA五个补充协议。自2004年1月1日CEPA政策实施以来，澳门与内地经济交往日益密切，进一步推动了两地在金融领域的合作。表2-1CEPA协议签署前后有关金融业开放的政策比较行业项目CEPA签署前CEPA签署后银行业在内地设立分行或法人机构的资产规模要求设立外资法人机构的申请人申请前1年年末总资产不少于100亿美元；设立外国银行分行的申请人前1年年末总资产不少于200亿美元港澳银行在内地设立分行或法人机构，提出申请前1年年末总资产不低于60亿美元；港澳财务公司在内地设立法人机构，提出申请前1年年末总资产不低于60亿美元
  • 续表行业项目CEPA签署前CEPA签署后银行业申请经营人民币业务的资格条件外资银行的独立分行必须盈利且开业3年可申请经营人民币业务在内地开业两年以上；主管部门在审查有关营利性资格时，改内地单家分行考核为多家分行整体考核设立合资银行设立合资银行或者合资财务公司，外国合资者在中国境内必须已经设立代表机构港澳银行在内地设立合资银行或合资财务公司、港澳财务公司在内地设立合资财务公司无须先在内地设立代表机构证券业从业人员资格须有中国国籍澳门证券从业人员可依程序在内地申请从业资格设立合营证券公司允许包括香港、澳门在内的外资证券机构在内地设立合营证券公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加人后3年内不超过49%，合营公司可从事A股的咨询业务澳门证券公司可在粤与内地证券公司成立合资公司，专门从事投资咨询业务保险业申请人资产规模及资格经营保险业务30年以上，在中国境内已设立代表机构2年以上，提出申请前1年年末总资产不少于50亿美元对澳门保险公司经过整合或战略合并组成的集团，按照内地市场准入的条件（集团总资产50亿美元以上，集团中任何一家保险公司的经营有30年以上以及任何一家澳门保险公司在内地设立代表处2年以上）参股保险公司比例外国保险公司参股内地保险公司的最高比例限制为10%将澳门保险公司参股内地保险公司的最高比设定为15%个人从业资格境外精算师通过内地审批获取中国精算师资格，中国公民均可参加资格考试澳门居民中的中国公民在取得精算师资格后，无须预先核准即可在内地执业；澳门居民在获得内地保险从业资格后，可在内地执业(一）两地银行业合作1.银行机构互设由于澳门目前尚无独立的资本市场，因此其金融业主要由银行、
  • 保险两大行业组成，辅以邮政储金局、金融中介人公司（如证券公司、财务公司、兑换店）等金融机构。其中，银行业占绝对主导的地位。以资产计算，银行业的占有率超过95%;以GDP贡献度计算，银行业的贡献比重约为9%。因此，银行业的合作也必将是内地和澳门金融合作的重中之重。截至2012年12月底，澳门共有29家银行，其中12家为本地注册（包括一家储金局），而另外17家为外地注册。除2家离岸金融外，其他在澳门之银行都为零售银行持有全能牌照。此外，尚有一家金融公司从事限制银行业务，另有1家从事开发行及管理电子货币储值卡业务的其他信用机构。目前，在澳门经营的中资银行及中外合资银行共有9家：中国银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、广东发展银行、中信嘉华银行、澳门大丰银行（中行持有其50%的股份）、诚兴银行（工行收购其80%的股份）、澳门国际银行（厦门国际银行100%股份）。它们在澳门银行业的市场占有率很高，超过了50%，极大地推动了澳门经济的发展。值得一提的是，中国银行的中银澳门分行为澳门最大的银行，总资产占当地银行总资产的30%，它在澳门的经营时间超过了50年，是澳门两家发钞银行和政府公库代理行之一（另外一家为大西洋银行澳门分行），发钞工作从1995年开始运作至今，情况良好，对澳门经济的发展起了积极的推动作用。此外，中国银行还是澳门唯一一家提供人民币清算和港元清算服务的银行,在澳门银行业扮演着至关重要的角色。在澳门银行进军内地市场方面，CEPA的签署也进一步放宽了市场准人条件。2004年，CEPA补充协议一实施：澳门银行在内地设立分行或法人机构，提出申请前1年年末总资产不低于60亿美元;
  • 澳门财务公司在内地设立法人机构，提出申请前1年年末总资产不低于60亿美元；澳门银行在中国内地设立合资银行或合资财务公司、澳门财务公司在内地设立合资财务公司无须先在内地设立代表机构。2007年，CEPA补充协议四签署：澳门银行人股内地银行的总资产要求由不低于100亿美元调整至60亿美元。此外，为了进一步加强在金融领域的合作，双方增设了以下措施：积极支持内地银行赴澳门开设分支机构经营业务；为澳门银行在内地中西部、东北地区和广东省开设分行设立绿色通道；鼓励澳门银行到内地农村设立村镇银行。然而，目前尚没有澳门本地注册银行能够满足这些条件以分行、独资银行或合资银行的方式进人内地市场，因为澳门最大的本地注册银行—大丰银行2007年的总资产也只有338亿澳门币（折合40多亿美元）。在CEPA之外，内地当前的银行业发展政策也给澳门银行进人内地市场提供了机会，参股合资就是其中之一。澳门银行既可以参股的方式入股内地的现有银行，也可以非第一大股东的方式与其他外资银行及内地金融机构一起在内地成立新的银行。比较之下，对于澳门银行来说，参股可能是最理想的选择，因为这种方式不仅不受资产规模的限制，而且还可以利用现有的网络开展业务，同时参股比例也可高达20%。当然，这一策略的实现，不仅有待两地业界之间的双向互动，也需要两地监管机构之间的联合推动。在人民银行以及银监会的鼎力支持下，两地已经做了一定的工作，而且还将继续不懈努力，以推动澳门银行与内地特别是珠江三角洲的同业交流与互动，促进“三个服务平台”（即中国内地与葡语系国家之间的经贸服务平台、粤西地区商贸服务平台和世界华商联系与合作平台）功能的更好发挥。
  • 2.银行业务合作2004年8月4日，为便利内地与澳门特别行政区之间的经贸和人员往来，引导在澳人民币的有序回流，经国务院批准，宣布中国人民银行为澳门银行办理个人人民币业务提供清算安排，并与澳门金融管理局签署了合作备忘录。2004年11月3日，中国人民银行正式授权中国银行股份有限公司澳门分行作为澳门人民币清算行，开始办理人民币存款、兑换、汇款及银行卡业务。澳门银行开办人民币业务8年多以来，各项业务平稳发展，资金清算渠道畅通，极大地便利了内地与澳门之间人员的往来，满足了两地居民的个人消费需求。在人民币存款业务方面，参加行可为持有澳门合法居留证件的居民开立人民币存款账户，存款可以以人民币现钞或其他货币兑换人民币后存人。近期，随着人民币升值步伐加速，两地人民币存款息差逐步扩大，澳门市场对人民币的需求大幅增加。尽管如此，澳门银行现时经营的人民币仍属第一阶段，澳门金管局表示正向内地有关部门争取，希望尽快落实第二阶段人民币业务（即发行人民币债券），以进一步扩大澳门人民币业务经营范围，但仍未有时间表。在人民币兑换业务方面，清算行可作为中国外汇交易中心的会员，办理人民币与澳门币兑换业务的平盘。同时，中国人民银行授权清算行为参加行符合下述条件的人民币与澳门币兑换业务提供平盘服务，这些条件包括：每人每次不超过等值20000元人民币的现钞兑换，或通过存款户每人每天不超过等值20000元的人民币兑换；在澳门提供购物、餐饮、住宿、交通、医疗等个人旅游消费服务的指定商户收取的人民币现钞兑换澳门币。在人民币汇款服务方面，参加行可为澳门居民个人客户提供汇款服务，但须将款项汇入其本人在内地银行的同名账户，每人每天
  • 的人民币汇款最高限额为80000元。内地银行按有关规定办理汇款的解付手续，未提用的人民币汇入款经审核后可汇回澳门。自2007年10月开始，澳门人民币回流明显加速。在人民币银行卡业务方面，由清算行和内地银行卡联合组织(即中国银联股份有限公司）办理人民币卡的清算事宜。允许两地银行或其附属机构发行的个人人民币卡在内地和澳门用于消费性支付及在ATM上提取现钞。自2004年9月8日起，内地银行发行的银联标识人民币卡开始在澳门使用。在澳门的大街小巷，随处可见“中国银联”的标识和“欢迎使用人民币”等字样。(二）两地证券业合作澳门的经济规模和经济结构决定了其金融市场发育不全，主要表现为金融业行业结构不完善，澳门金融体系中目前还没有自己的证券市场。因此，内地和澳门在证券市场方面可以说不存在实质性的合作，但在CEPA中有相关条款的规定。CEPA关于两地证券业进一步开放的合作内容为：2004年，CEPA签署，澳门证券期货专业人员中的澳门永久性居民可在内地依据相关程序申请从业资格。双方鼓励专业人员资格的相互承认，推动彼此之间专业技术人才交流。2005年，CEPA补充协议一签署，中国证券监督委员会允许澳门机构在内地设立合资期货公司；允许在澳门金融管理局登记的符合中国证监会规定条件的中介机构在内地设立合资的期货经纪公司，澳门服务提供者拥有的股权比例不超过49%(含关联方股权），合资期货经纪公司营业范围和资本额要求与中资企业相同。2007年，CEPA补充协议四签署，允许经中国证监会批准的内地基金管理公司在澳门设立分支机构，经营相关业务；内地证券公司在澳门设立分
  • 支机构，其完成澳门注册程序的时限，由6个月延长至1年。(三）两地保险业合作澳门保险业共有24家保险公司，其中11家为人寿保险公司，其余的为非人寿保险公司。按其原属地区分，8家为本地公司，16家为外资保险公司的分公司，分别代表6个国家及中国香港特别行政区。截至2007年12月底，保险中介从业员工2679人，其中个人保险代理人有2047人，本地保险代理人公司有44家，外地保险代理人公司有13家，575名推销员，13家外资保险经纪人公司及5家本地保险经纪人公司表2-2批准从事保险业务的公司名单人寿保险公司总公司美国友邦保险有限公司百慕达中国人寿保险（海外）股份有限公司内地加拿大皇冠人寿保险公司加拿大安盛保险有限公司百慕达宏利人寿保险（国际）有限公司百慕达澳门（人寿）保险有限公司澳门地区忠诚世界保险公司（人寿）葡萄牙安泰人寿保险（澳门）股份有限公司澳门地区美国万通保险亚洲股份有限公司香港地区联丰亨人寿保险股份有限公司澳门地区汇丰人寿保险（国际）有限公司百慕达非人寿保险公司总公司美亚保险香港有限公司香港地区亚洲保险有限公司香港地区三井住友海上火灾保险（香港）有限公司香港地区中国太平洋保险（澳门）股份有限公司内地联丰亨保险有限公司澳门地区澳门保险有限公司澳门地区
  • 续表非人寿保险公司总公司闽信保险有限公司香港地区汇丰保险（亚洲）有限公司香港地区汇业保险股份有限公司澳门地区澳洲昆士兰保险（国际）有限公司澳洲地区安达保险股份有限公司澳门地区忠诚世界保险公司葡萄牙工银（澳门）退体会基金管理股份有限公司澳门地区自2004年起，CEPA允许澳门保险公司经过整合或战略合并组成的集团，按照内地市场准人的条件（集团总资产50亿美元以上，其中任何一家澳门保险公司的经营历史在30年以上，且其中任何一家澳门保险公司在内地设立代表处2年以上）进人内地保险市场。同时规定，澳门保险公司参股内地保险公司的最高股比不超过24.9%。2008年1月1日起，CEPA补充协议五允许澳门的保险代理公司在内地设立独资公司，为内地的保险公司提供代理服务。但目前，尚未有港澳保险代理公司在内地设立独资公司。此外，两地在保险技术人员交流方面也有了新的合作。自2004年起，允许澳门居民中的中国公民在取得内地精算师资格后，无须获得预先批准，可在内地执业，同时允许澳门居民在获得内地保险从业资格并受聘于内地的保险营业机构后，从事相关的保险业务。自2008年起，同意在澳门设立内地保险中介资格考试地点，澳门居民也可以直接在内地考试，进一步方便了两地技术人员的交流与合作。二粤澳金融的合作实现长期以来，人们对于澳门有着许多似是而非的认识，如“澳
  • 门作用有限论”，“大香港小澳门论”等。广东与澳门在金融机构和金融市场方面的合作都不及香港紧密。其中一部分原因是澳门一直注重发展博彩旅游业而忽视了金融业的发展，而其金融业的发展又以银行业和保险业为重；另外澳门的作用被忽视或者说被低估，其实澳门由于其地缘和历史，有着其独特的优势。比如，澳门在语言、文化、信息、服务等方面与葡语国家的合作都具有相当的优势，而葡语国家的辐射范围包括欧盟、南方共同市场、南部非洲发展共同体、西非国家共同体等区域经济合作组织，如果粤港政府能够借助澳门这一平台，加强与葡语国家的合作，其带来的政治和经济潜力不可估量。北美的成功经验也告诉我们，在优势互补的基础上，经济发展差距较大的地区也能实现双赢。故未来粤港澳的金融合作需要树立一个平等的意识，同时要在兼顾各方利益的基础上给予包括澳门在内的相对落后地区适当的制度倾斜和过渡期，并积极地利用相对落后地区的特殊优势，实现优势互补，最终走向成功的区域合作。三粤港澳金融一体化的模式构想(一）粤港澳金融一体化的近期模式—缩小差异，消除摩擦根据金融地域系统理论，金融效率的帕累托改进促使金融核心成为发起者从而产生扩散效应，金融腹地接受辐射发展金融产业，最终达到金融产业成长水平的趋同。粤港澳三地要走向金融一体化，必须有一个相似的金融产业发展水平，故当务之急就是要改变三地金融产业发展参差不齐的状态，消除由此带来的摩擦，保障金融资源的无障碍流动。借鉴金融地域系统理论，本文首先按
  • 金融产业的发展水平将粤港澳中的各个城市设定成不同的金融级别类型。1.金融核心—香港毋庸置疑，无论是从金融市场发展水平还是从金融基础设施建设水平上看，香港作为金融核心都无可厚非。十几年来，香港的金融业占GDP的比重一直维持在15%以上（见表2-3)，是名副其实的主导产业，由此产生的金融职能也造就了香港的国际金融中心地位，伦敦金融城于2010年3月发表的全球金融中心指数(GlobalFinancialCentersIndex)中，香港排名第三。就银行业而言，香港是国际性银行最集中的城市之一，全球最大的100家银行中有近70家在香港开展业务，截至2010年7月16日，香港共有196家认可银行机构以及70家代表办事处；就证券业而言，香港是亚洲第二大及全球第六大证券市场，也是全球最活跃及流动性最高的证券市场之一，其对资金流动不设限制，也没有资本增值税或股息税。截至2010年6月底，共有1344家公司在香港交易所上市，总市值21960亿美元；就基金业而言，香港被公认为是亚洲数一数二的基金管理中心，汇聚最多国际基金管理人才，是以交易额和总市值计算的亚洲第二大交易所买卖基金市场。2010年上半年香港每日平均交易额达2.52亿美元，截至2010年6月，总市值达680亿美元；就债券业而言，香港是全球最开放的债务市场之一，国际投资者可以自由投资于香港发行的债务工具，而境外借款人亦可自由利用本地债务市场发行各种债务工具，为其业务融资，同时，香港的私营机构债券市场十分活跃，流动性很高，2008年12月，以未偿还总额计算，港元债务市场规模为919亿美元，其中私营机构债券约占78%。
  • 单位表2-3香港经济四个主要行业占本地生产总值的百分比份行业20062007200820092010金融服务（1)15.719.316.015.215.4旅游(2)3.33.42.83.34.4(甲）人境旅游2.52.62.32.63.5(乙）外访旅游0.80.80.50.70.9贸易及物流（3)27.125.625.724.125.5(甲）贸易22.121.021.820.520.7(乙）物流5.04.63.93.54.8专业服务及其他工商业支援服务（4)11.011.612.513.112.8(甲）专业服务3.53.63.74.24.5(乙）其他工商业支援服务7.57.98.78.98.3四个主要行业=(1)+(2)+(3)+(4)57.159.857.055.658.02.金融增长极—深圳、澳门澳门作为世界银行所列的全球人均收人高的地区，旅游博彩业、金融业、出口制造业和地产建筑业构成了其经济支柱的四大产业。金融业是澳门仅次于旅游博彩业的第二大产业。澳门的金融业主要由银行业和保险业构成，现时，在澳门共有29家银行，其中12家为本地注册银行，另外17家为外资银行的分支机构。除两家离岸银行之外，所有在澳门的银行是持有全能银行牌照的零售银行。此外，还有一家金融公司从事有限制的银行业务和一家从事发行与管理电子货币储值卡业务的其他信用机构。澳门的保险业目前共有24家保险公司，其中11家为人寿保险公司，剩下的13家为非人寿保险公司。然而，目前澳门本身并没有证券发行与上市的，没有自己的证券交易所。金融产业的发展不全面，使得澳门很难形成对其他地区金融产业的引导和带动作用。深圳是我国最早设立的经济特区，目前金融业、物流业、文化
  • 产业和高新技术产业已成为深圳的四大支柱产业。而目前深圳也已建成以银行、证券公司及保险公司为主体，其他多种类型金融机构并存的现代金融体系。截至2010年底，深圳市国内金融机构人民币存款余额20210.75亿元，比年初增长19.3%;国内金融机构人民币贷款余额13708.16亿元，比年初增长17.7%。2010年底全部金融机构本外币各项存款余额21937.89亿元，比年初增长19.5%；全部金融机构本外币各项贷款余额16808.12亿元，比年初增长13.7%。截止到2010年末深圳证券交易所共有上市公司1169家，上市股票1211只，总发行股本5044.98亿股，上市公司市价总值86415.35亿元，全年证券市场总成交金额247426.62亿元。保险机构在2010年的保费收入达361.49亿元，同比增长33.1%。虽然目前深圳金融产业的发展水平较高，处于广东省的前列，但是目前深圳的金融市场还存在许多的问题，比如目前没有法律法规对衍生产品交易加以规范，交易规则也不尽相同，缺乏明确的保险机制，缺乏专门金融机构的破产法律，缺乏高素质高水平的金融评级机构。总体来说，深圳的金融产业还处于一个成长期，还不具备成为金融核心所需的一些金融职能。3.金融支点—以广州为首的广东省内其他地级市相对于香港、澳门和深圳，广东省内的其他城市金融产业发展相对落后，而其中又以广州的金融产业成长速度最快。以2010年为例，2010年广州金融实现增加值615.54亿元，增长8.2%;全市金融机构本外币各项存款余额23953.96亿元，当年新增3009.73亿元；本外币贷款余额16284.31亿元，当年新增2433.17亿元。截至2010年底，广州共有证券公司3家，证券营业部141家。全市境内
  • 证券市场上市企业达46家，境内新发行股票6只。全年共有12家公司通过境内证券市场融资，融资额为316.4亿元。广州保险业也呈现快速发展的势头，2010年末，全市拥有保险机构62家，总部2家，市场主体60家。全年保费收人420.4亿元，增长28.4%。但是，广州主要的三大支柱产业是汽车制造业、电子产品制造业和石油化工制造业，因此其金融职能有限，而除广州和深圳之外的其他19个地级市的金融产业发展还处于起步阶段，许多地级市目前还没有任何港澳地区银行或者保险公司的分支机构。所以笔者建议将以广州为首的20个地级市定义为金融支点。总体来看，粤港澳的金融级别类型可以概括为“一心两极多点”，香港作为金融核心，其金融辐射主要向深圳和澳门两个金融增长极进行扩散，之后向广州及其他的各个金融支点进行扩散，通过这一途径，以金融合作为媒介，逐渐消除存在于粤港澳地区的金融产业梯度，提高三地的金融一体化程度。在这一过程中，也需要澳门和深圳积极主动地改善其内外部的金融条件，创造一个良好的金融运行环境，保证香港的金融资源向其通畅而持续地流动。同时，由于澳门和深圳作为金融增长极的吸收能力有限，不能接受金融核心的全部辐射，势必有许多资源流人到金融支点，而金融增长极其自身也具有对外辐射的功能，这两者就构成了金融支点的辐射来源。不过由于金融支点发展水平不均衡且处于不同的区位，接收到不同强度的辐射，如梅州、湛江和韶关等地区其金融产业发展程度低又处于金融地域辐射的外围区域，难以靠金融一体化带动其金融产业的发展，其参与金融一体化的弱势现状不易改变。故短期内，粤港澳不能实现完全的一体化，只能依靠金融地域运动，缩小彼此之间的差距。
  • (二）粤港澳金融一体化的远期模式—构建三地共同的金融大市场金融一体化是从一个初级阶段到高级阶段的发展过程，其最初是国际金融结算、汇兑业务的发展，逐渐发展为国际借贷资本顺畅流动和金融市场的融合；较高级别则是国家间货币政策协调一致，提供基金救助；最高级别是发行统一货币，各国完全牺牲货币政策的独立性。展望耒来，在条件成熟的情况下，可以借鉴欧盟的成功经验，在粤港澳地区组建共同的货币基金，创立统一货币，统一货币政策，实现完全的金融一体化，构建粤港澳三地共同的金融大市场。1.组建粵港澳三地共同的金融管理机构粤港澳三地金融监管制度和金融法律法规的不同，给三地的金融一体化造成了诸多的障碍，而随着金融一体化程度的不断加深，三地将会面临着越来越多的金融事务和越来越复杂的金融环境。如果此时缺乏一个共同的金融管理机构进行协调，显然是不利于三地金融合作的顺利进行的。欧盟的成功也是建立在其良好的金融监管协调机制的基础上的，它的金融监管是建立在同一金融市场的基础上，由欧盟理事会和欧洲议会通过立法程序规定金融监管框架，由欧盟委员会协调各成员国证券管理机构具体负责实施。鉴于粤港澳目前的实际情况，建议由中国人民银行广东省分行、香港金管局和澳门金管局三个金融管理机构出面合作组建一家共同的金融管理机构，来协调处理三地之间有关互设金融机构、货币互换和汇兑机制、互相信用支持、金融信息交换、金融风险防范和合作监管机制等金融事务。
  • 2.建立粵港澳三地共同的货币基金随着粤港澳三地金融一体化程度的提高，资本的流动性也将增强，由此可能导致资本外逃甚至造成金融危机。金融一体化在不恰当的财政政策和货币政策（尤其是汇率政策，比如固定汇率制度）下，往往会加剧金融不稳定。因此，必须建立粤港澳三地共同的货币基金来充当防火墙，抵御金融一体化可能带来的风险。建议粤港澳三地政府各自提取一定比例的外汇储备组成共同货币基金，由三地协调组成的共同的金融管理机构进行管理。在实践中可以根据实际情况，用货币基金对外汇市场进行干预以稳定汇率以及对三地经济发展较为困难的地区提供信贷支持等，借此为粵港澳提供一个稳定的金融环境。3.统一货币，实现共同货市政策这一过程可以通过两个阶段性目标来实现：首先是建立港币、澳门元与人民币之间的一个稳定汇率，由于澳门是实行与港币挂钩的联系汇率制度，故主要的目标还是实现港币与美元的脱钩、与人民币挂钩。目前的情况是，一方面，人民币在香港认可度较高，香港也在加速发展为人民币离岸业务中心；另一方面，由于香港实行的是与美元挂钩的联系汇率制度，其宏观金融方面必然受制于美国的金融政策，但其实体经济的运行又与内地密切相关。当中美两国的经济周期不一致时，香港必然出现宏观金融政策与实体经济的冲突，严重时可能导致其经济陷于困境。故综合考虑，香港实行与人民币挂钩的联系汇率制度是有基础也有必要的。其次是在内地和港澳实行统一的货币，实现共同的货币政策。未来当人民币实现国际化时，在条件成熟的情况下，可以借鉴欧盟的经验，在之前建立统一的金融管理机构的基础上，建立一个独立
  • 的“中央银行”，发行统一货币来逐步取代人民币、港币和澳门元，并由中央银行负责货币政策的制定。四横琴金融创新横琴岛经济原以传统农渔业为主，建区以后，经济规模逐渐壮大，现巳初步形成以外资和民营经济为主体的发展格局。金融发展方面相对落后，整个横琴只有一家农信社为其岛上居民提供基础服务；《横琴总体发展规划》批准通过后，中国银行成为首家在横琴新区设立支行的商业银行；2011年初，安徽通商银行作为主发起人，并由珠海当地十多家知名企业法人共同发起设立了新型金融机构—珠海横琴村镇银行。但目前来看，横琴新区金融的发展仍然存在层级低、数量少等问题。(一）主要现状1.金融氛围短期内无法形成横琴现有的金融机构普遍层级较低、数量较少，全部为商业银行，缺少综合证券公司、基金公司、保险公司和信托公司等金融机构，短期内无法形成金融氛围，不但缺乏优秀的人才和机构来进行创新，也缺乏进行创新的权限和能力。例如因能力不足，或因权限不够而难以提供金融创新服务。2.特色金融服务发展缓慢横琴新区的具体发展政策近期有望获批。根据政策规定，在通关、税率、粤澳合作产业园等方面，横琴新区将进一步获得优惠政策。
  • 政策的主要内容之一就是“分线管理”的创新通关模式，“一线”管理是横琴新区与澳门特别行政区之间的口岸设定，“二线”管理是横琴新区与内地之间的口岸设定，有异于目前的通关制度。“一线”管理享受政策宽松，增加澳门居民往来横琴的通关便利措施，部分贸易项下交易货物更将享有免税或保税政策，境外货物需要进岛仅进行备案即可，相当于把海关退到了“二线”，一线和二线之间的横琴新区将成为一个“自由贸易区”。香港能迅速发展的原因之一，就是它是一个“自由贸易港”。但横琴新区的金融机构对于“自由贸易区”的特色服务开展仍然缓慢。3.缺乏有效的人才引进及培养人才的竞争是现今金融业和金融中心竞争的核心。横琴新区将来需要大力发展金融业，急需吸引各类优秀金融人才，其中以引人高端的、国际化的金融人才更为重要。相较于全国各个金融发达地区，珠海及周边地区缺乏高水平的财经类高等院校以及专业的金融领域研究机构，正在筹建的澳门大学也并非区内的技术创新中心，无法在人才供给方面给予支持。(二）横琴金融创新困境《横琴总体发展规划》中，国务院指出横琴新区的定位主要有三方面：“一国两制”下探索粤港澳合作新模式的示范区、深化改革开放和科技创新的先行区、促进珠江口西岸地区产业转型升级发展的新平台。面对如此宏观的三个定位，笔者认为要开发横琴新区，金融创新制度和发展机制等方面的设立比基础设施建设更为关键，首先需要进一步解决和明确以下几个问题。1.发展政策机制在贯彻落实“一国两制”前提下，粤港澳的新模式合作政策制度
  • 禁区的边界在哪里，究竟有哪些点可以突破，目前相关文件对此还没有明确。横琴新区要进一步完善管理机制，使协调机制和运行体制得以有效形成，地方与国家部门之间的交流也十分关键，为横琴新区争取更多开发政策的支持，在制度、管理体制、发展模式、金融创新等各个方面落实国务院所赋予横琴的先行先试权力，将横琴发展成为“内地开放度最高、体制宽松度最大、创新空间最广的地区”。横琴新区在发展机制和开发水平上的种种不确定性，如许多优惠政策的细节性问题具体如何落实等，在一定程度上会影响招商引资进度，使内地及港澳资本集团大多对横琴新区持观望态度。2.对横琴新区金融业发展的质疑横琴新区能否成为区域金融中心受到许多研究学者的质疑。首先，现今金融服务业愈加集聚，横琴所定位的“金融特区”如何能在香港、深圳和广州这几个国际金融中心、全国性金融中心和区域性金融中心之中形成有其特色的、强大的核心竞争力？横琴如何在与上述三者间的竞争之中站稳阵脚？目前的全球性金融中心——香港，同时提供着面向大珠三角地区的金融服务。其所提供的金融产品覆盖了主要的金融业务领域。而拥有深交所的深圳，早已汇聚以深交所和创业板为中心的各种基金。其中包括众多产业投资基金、创投基金、证券投资基金。此外，还有已形成规模经营的银行、保险、期货等的金融业务，深圳已经扮演着其中一个全国性金融中心的角色，有可能与香港金融中心形成竞争，因此，深圳的功能角色定位更多地为“香港国际金融中心的组成部分”。广州2010年的GDP达到10589.86亿元。中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行这五大国有商
  • 业银行和多数股份制商业银行均在广州设立有辐射华南地区的运营中心。他们在华南地区的金融业务量占据主要的市场份额，行使华南金融中心的职能，与深圳形成激烈竞争。综上所述，相比于香港、深圳和广州，横琴新区汇集金融资源缺乏空间。其次，要发展金融业究竟需要具备何等条件？作为最高端生产型服务行业一部分的金融业，需要依托基建设施齐全、经济发达的城市都会中心，其在人力资源上的需求、资金交易的各方面设施保障、畅通快捷的交通网络等方面，决定了金融中心必须地处所辐射区域中最具开放性的城市都会。澳门特别行政区和珠海目前的城市设施配套未达到区域金融中心的城市都会发展要求，只有再经过长时间的开发建设，横琴才可以支撑发达的金融业在新区内发展。再次，金融业还要求与其服务的产业体系相联系，这样才能保证高质量的贴身服务。澳门特别行政区与珠海甚至珠三角所有的西岸城市，其经济发达程度和有竞争力企业的集聚仍远不如东岸。香港和深圳、广州三个城市的金融体系服务已经覆盖整个珠三角。横琴新区的金融机构在短期内无法抢占这些市场。(三）横琴金融创新之建议“鼓励金融创新”是《横琴总体发展规划》的重要内容之一，也是鲜明特点之一。鼓励金融创新，包括鼓励横琴在金融业务、金融机构准人、金融市场、金融产品等方面进行创新，拓展融资渠道。在横琴的建设用地平衡表中，商业金融用地达到了230.35公顷，占建设用地的8.23%，几乎为全部公共设施用地的1/3，足以说明国家对发展横琴金融产业的重视。
  • 横琴新区在制定金融制度和政策伊始，就应该准确界定与香港国际金融中心、深圳全国性金融中心和广州区域性金融中心的关系，实施错位发展，形成互补，避免在发展中迷失。1.鼓励全面开展人民币跨境结算业务横琴新区可利用“分线管理”通关优惠政策，全面开展人民币跨境结算，使人民币逐步成为区域内的主要货币之一，乃至世界范围内的主要货币之一。同时申请在限制区域、限制额度的前提下实现人民币自由兑换试点'，可由非银行专业兑换公司办理三种货币的自由兑换业务，实行人民币、港币、澳门元三种货币自由计价流通和结算。2.在横琴新区建立多层次的资本市场充分把握国务院对《横琴总体发展规划》批复的历史机遇，做好横琴新区的金融创新，开启横琴金融产业建设，有着重要的意义。金融产业布局是探索“一国两制”下粤港澳产业合作新模式的重要组成部分，有利于促进珠江三角洲产业结构升级换代和新经济增长点的形成。在横琴新区建立多层次资本市场的目的，一是在境内向泛珠三角地区提供资本支持，二是在境外向东南亚地区实现资本输出。立足于私募股权投资，发展跨境直接投资资本市场和多币种股权转让市场；充分发挥内地A股市场和香港H股市场的桥梁作用，逐步发展多币种国家基金、私募证券投资基金和存托权证等境内外资本交易形式（境内或境外居民持有或交易境外或境内上市或非上市公司权益）；鼓励非银行金融机构在横琴建立区域总部，探索在A股、H股和亚太区其他资本市场间进行资产组合的路径；引进亚太区国家主权财富基金，充分发挥离岸非上市资本市场的核心作用。3.鼓励发展离岸自由经济随着中国的对外全面开放，国际离岸公司将越来越多，这些跨
  • 国公司和境外企业的业务需要配套的离岸金融中心为其提供优质的金融服务。另外，越来越多的国内上市公司和境外中资企业要不断扩大其规模，进行海外扩张，这也要求开办相应的离岸金融业务。国家赋予横琴新区相对经营自由、税务优惠等政策因素，将其打造成为中国的一个具有“离岸区”性质的经济特区，将其对外开放、吸收外资提高到一个新的水平，为本国企业走向世界创造有利条件。4.金融机构与金融业务市场准入的制度创新根据《横琴总体发展规划》，2015年横琴人口规模将达到12万人，2020年将达到28万人，同时将与港澳地区实行特殊便利的通关制度。设立各类金融机构，尤其是引进大型金融机构进行综合化经营和离岸金融业务试点是非常有必要的。为此，横琴新区需争取国家放开金融机构及市场准入政策，推动全国性商业银行和广东省金融机构在横琴建立区域总部，营造金融氛围，在CEPA的基础上进一步降低香港、澳门的本土银行在横琴设立分支机构的门槛，同时支持和吸引境内外有条件的金融机构在横琴设立分支机构，开展综合经营试点，设立或参股银行、保险、信托、证券、金融租赁等机构。同时，根据《横琴总体发展规划》，协调监管部门同意迁人横琴新区的法人金融机构率先开展金融业综合经营试点，同意其开办人民币及外币离岸业务等。五澳门与横琴的金融合作珠海横琴发展金融业，旨在探索粤港澳合作新模式的示范区，定位为CEPA框架下深化粤港澳金融合作、拓展粤港澳金融业发展空间的新平台。横琴开发对澳门和珠海来说都是十分重要的，并且
  • 能有效促进澳门产业多元化的实现。澳门作为一个细小的开放经济体，其最大的优势是其制度的优势。澳门实行自由经济体系，没有外汇管制，税率简单且低。回归祖国后，澳门经济取得了长足的发展，各行各业呈现出欣欣向荣的景象。澳门金融业主要是由银行业和保险业组成。金融机构大多数是外来资本，且得其母行或总行的强大后盾支持。而横琴可结合与澳门毗邻的优势，即利用横琴的优惠政策及通过澳门的平台，让内地企业把人民币业务拓展到葡语系国家，拓展到欧盟区国家，同时，吸引更多的葡语系国家及欧洲资金到横琴及广东甚至内地发展。目前，横琴已有银行类金融机构6家，股权投资基金超过40家，募集资金总额已超过100亿元人民币，前来洽谈的股权投资企业络绎不绝。截至2012年5月末，横琴新区办理跨境人民币结算业务约34.48亿元，超过2011年全年的结算量。珠海市首批3家获得国家外汇管理局个人本外币兑换特许业务资格的货币兑换公司均在横琴新区注册并运营。粤港澳横琴金融合作初见成效。其中香港工银国际在横琴新区成立15个股权投资合伙企业，目前募集资金总额已超过100亿元人民币；澳门工银已向广东省银监局申请在横琴新区设立代表处，这将是进人横琴新区的首家澳门本地法人银行。港澳多家银行相继表达在横琴设立业务总部、后台服务机构的意向。珠海市首批3家获得国家外汇管理局个人本外币兑换特许业务资格的货币兑换公司法人均为澳门居民。2012年7月2日，澳门特区政府与国家商务部在澳门签署了CEPA(《补充协议9》）。该补充协议进一步扩大开放了服务贸易及金融合作等内容。而银行领域的开放措施，就是针对澳门银行量身定制的。其中降低资产规模限制，即从60亿美元减到40亿美元，
  • 主要目的是便利澳门的银行进人横琴开设机构经营业务。这不仅有助于澳门银行发展其内地业务及配合澳门企业到横琴发展，且更可有效地结合澳门及横琴的优势，促进两地的金融实质性的合作。横琴未来的金融发展，可以充分考虑广东建立金融强省的需要以及国家金融发展改革的总体规划与实施，结合先行先试的政策，充分利用澳门的各种便利和优势。六横琴与澳门联合发展离岸金融不少专家、学者都认为：澳门具有自由港、低税制，无外汇管制，政局稳定，银行体系健全，有完善的金融监管法制的优势，并且位于经济高速发展的内地中经济发展相当炽热的珠江三角洲的南方门户。凭借这些有利的地理优势澳门可以大力发展对珠江三角洲地区的融资、租赁业务，利用珠江三角洲充满增长活力的•腹地来提高澳门金融业的竞争力。而且澳门于1999年回归后是中国境内除香港以外保持资本主义制度最自由的经济特区，拥有发展“离岸金融中心”所应具备的条件，其离岸银行业无论是资金来源亦或是投放地点均在澳门境外，即使澳门市场小，也不会影响其离岸金融业的发展。而橫琴是推进国家经济转型升级的特区中的特区，被赋予了一系列的金融创新政策，作为粤港澳紧密合作示范区，横琴在区域经济合作、通关制度管理、产业发展模式等方面享有更多的优惠和更大的自主权，因而对港澳高端资源具有更大的吸引力，尤其是商务服务行业资源。由此可以建立离岸中心，使横琴成为我国内地第一个离岸注册岛和第一个全方位离岸免税岛，促进三地金融的进一步合作。在政府制定澳门发展离岸金融中心政策前，先尝试运用SWOT
  • 模型来分析澳门的形势从而协助制定各种可行策略。表2-4中，笔者列出了澳门内部存在的优势（Strengths)和劣势（Weakness)，外部环境为澳门发展离岸金融中心提供了不少的机会（Opportunities)，但同时要面对邻近地区不同程度的竞争威胁(Threats)。因此，制定策略时应尽可能运用内部优势来充分利用机会、避开强大竞争对手的威胁，利用外部的机会来克服弱点，并尽可能降低威胁和弱势带来的冲击。表2-4澳门发展离岸金融中心的SWOT分析外部因素优势（S)◆自由港、低税制◆政治、经济稳定◆基建设施齐全◆经营成本低◆金融法制完善◆没有外汇管制，资金、信息进出自由弱势（W)◆政府重视程度不足◆政府行政效率不高◆市场规模较小◆法制及官方语言非世界主流◆相关服务支持不足◆治安差◆没有长远发展计划机会（O)◆世界经济一体化◆临近内地经济最发达的珠江三角洲◆未来为中国经济发展提供大量融资机会◆海峡两岸不能三通扮演中转桥梁角色◆长期作为欧洲和中国沟通桥梁so策略◆充分发挥自由港和定位优势，市场定位为珠江三角洲离岸金融中心◆重点争取成为台湾与大陆金融中转站◆积极扮演中国与欧洲的中介角色W0策略◆提高政府行政效率，争取政府积极支持，同时引人更多国际金融法例和确立英语官方地位来完善内部环境威胁（T)◆来自香港国际金融中心的竞争◆来自国内广州和深圳的竞争ST策略◆利用低经营成本和更宽松政策来避过香港的竞争压力◆继续强化自由港、低税制来增加与国内城市竞争的本钱WT策略◆政府积极介入推动◆寻求与邻近地区建立密切、互补的伙伴关系以扩大市场规模◆引入其他行业来扩大对辅助行业的需求从而保证相关行业服务的供应内部因素
  • (一）构建离岸金融市场要素评价指标体系1.构建离岸金融市场要素评价指标体系的原则构建离岸金融市场要素评价指标体系对于度量和评价现有的离岸金融市场的运作效率，预测其发展潜力，以及判别新的离岸金融市场的建立都是具有很大价值。近年来正值我国金融自由化不断改革，大力建设滨海新区成为国内首个离岸金融市场的机遇，笔者希望通过构建离岸金融市场要素评价指标体系，为我国的离岸金融发展提供参考，一个合理的离岸金融市场要素评价指标体系有助于判别影响离岸金融市场构建的主要因素，而且还可以通过这个体系中指标的度量找出滨海离岸金融市场与世界其他发达成熟的离岸金融市场的差距，推动滨海新区离岸金融市场的健康快速发展。为了更好地构建离岸金融市场要素评价指标体系，本文在指标体系构建之前，概括归纳了几条建立原则。(1)科学性原则。离岸金融市场要素评价指标体系应能够充分反映离岸金融市场的基本特点，包含对于离岸金融市场具有影响的有效要素。在选择指标体系时要考虑科学的有效性以及便于获取的原则，从大量的影响因素中选取关键的有代表性的指标。(2)系统性原则。离岸金融市场要素评价指标体系的构建必须是系统性全面性的，内部子系统相对独立，各指标之间各有侧重，能较好地体现完整性、层次性和针对性的要求，以利于综合评价要素对于离岸金融市场的各个方面的影响。(3)可操作性原则。离岸金融市场要素评价指标体系的指标选取需要遵循定性定量
  • 结合以及可操作性原则，蕴涵的影响因素要求全面有效，易于获取，能够真实反映现实情况。2.构建离岸金融市场要素评价指标体系的步骤(1)回顾经典的具有权威性的关于构建金融市场评价指标体系的文献作为本文的指标体系框架构建的参考。(2)在已有的较为完善的金融市场评价指标体系基础上，解决可能面对的问题，确立本文的要素评价指标体系框架。(3)通过对要素评价指标体系的细化，并且融人国际离岸金融要素，以达到建立科学有效的要素评价指标体系的目标。3.离岸金融市场要素评价指标体系框架综上分析，本文对于影响离岸金融市场的评价指标从四个方面进行分析归纳，分别是宏观环境、金融市场、经济发展、配套硬件。这四个方面的评价指标构成了四个相互独立又相互联系的四个二级指标。图2-1为离岸金融市场要素评价指标体系基本框架。图2-1离岸金融市场要素评价指标体系框架(1)宏观环境指标。宏观环境方面的影响要素包括政府的政策支持程度、经济稳定性、国际信用评级、政治稳定、法律法规、基础建设、风险控制的能力、高水平人才的比重等。这些指标大多数为定性指标，对于这类指
  • 标的赋值，主要以专家打分的形式以及参照有代表性的学术文献对于选取变量的历史性分析结果。(2)金融市场指标。金融市场环境是对于评价离岸金融市场最为重要的方面，这类指标中可以量化的数据较多，对于评估该城市或区域是否具备离岸金融市场的标准有很强的影响力。为了区别于国际金融中心的指标体系，本文在参照国际金融中心指标体系的基础上，增加离岸金融的相关指标。主要指标有金融业产值、金融机构数量、证券交易额、股票交易额、金融机构存贷款余额、外币存贷款业务比重、国内利率、国际资本流动量、外汇汇率、外汇自由度、外资金融机构比重、离岸金融业务在金融业务中的比重等。(3)经济发展指标。建立经济发展指标的目的是评估离岸金融市场所在地的经济发展水平，由于离岸金融市场所在城市要求具有繁荣强大的国际资本流动需求，这就对该城市的经济发展水平有要求，城市的发达程度越高，离岸金融市场的积极影响就越大。主要指标有国内生产总值、投资比率、投资效率、商品贸易差额等。(4)配套硬件指标。能够成为离岸金融市场必须具备发达的通信系统以及便利的物流条件，配套硬件指标对于衡量城市的发达水平以及离岸金融市场的快捷便利性起到重要的作用。主要指标有第三产业的比重，港口、机场数量，集装箱吞吐量，行业内本科以上学历人员的比重等。4.金融要素评价指标体系本着科学性、系统性、可操作性的原则，依照图2-1的框架对
  • 指标体系进行细化，对无法衡量的指标合理删减，最终确定指标体系。该体系包括四个一级指标；40个二级指标，其中定量指标33个，定性指标7个，各指标的具体内容以及相关的解释说明见表2-5。表2-5离岸金融市场要素评价指标体系Ⅲ(三级指标）指标解释说明宏政府支持程度政府支持离岸金融的政策力度通货膨胀率衡量经济稳定性观环失业率衡量经济稳定性境国家信用等级衡量国家信用指离岸金融相关法律法规健全指数衡量法律法规完备性标金融监管指数衡量风险控制能力外汇储备衡量风险控制能力离岸金融金融部门产值所在城市的金融业产值市金融部门产值占GDP比重衡量城市的金融业发展水平场金融机构总数所在城市银行等金融机构数量要外资金融机构比重衡量金融开放程度素证券交易总量衡量金融产品交易规模评股票交易额占GDP比重衡量金融产品交易规模价金金融机构存款余额衡量金融产品交易规模指融金融机构贷款余额衡量金融产品交易规模标市外币存款与本币存款比值衡量国际流动资金情况场外币贷款与本币贷款比值衡量国际流动资金情况指国内利率变动衡量金融稳定性标国际资本流入衡量外商投资需求国际资本流出衡量外商投资需求外汇汇率变化衡量所在国外汇汇率变动外汇自由兑换度衡量金融国际自由化程度离岸金融业务在金融业务中的比重衡量金融离岸业务的比重金融市场的成熟度所在城市的金融市场成熟度金融市场信息透明度评估金融国际自由化程度IⅡ体系
  • 续表(二）澳门离岸金融市场发展的实证研究1.简化后的指标体系由上文对影响离岸金融市场发展的要素评价指挣体系的构建可知，指标体系分为宏观环境、金融市场、经济发展、配套硬件四个子体系。严格依照科学性和有效性原则，本着指标的可获得性以及对于目标的解释程度，我们从40个指标中选出8个指标，每个子体系下保证至少有一个指标。简化后的要素评价指标体系如图2-2所示。2.模型原理(1)多元线性回归模型原理。由于经济现象的复杂性，一个被解释变量可能受多个解释变量的影响。多元回归模型就是在方程式中有两个或两个以上自变量的I三级指标）指标解释说明国内生产总值年增长率衡量经济发展水平离经投资比率投资额/GDP岸济投资效率投资比率/GDP金发商品贸易差额出口额减去进口额融展进出口额占GDP比重衡量经济发展水平市指出口比率出口额/GDP场标跨国企业的数量所在城市跨国企业数量要外商直接投资衡量所在城市国际投资情况素评第三产业对GDP增长的贡献衡量配套服务能力价配奋电子商务交易额衡量通信科技水平指信息化水平衡量信息化水平标叹件港口、机场数量衡量物流便利能力体指集装箱吞吐量衡量物流规模系货运总量衡量物流规模标行业内本科以上学历人员的比重衡量人力资源水平(ⅢⅡ
  • 图2-2简化后的要素评价指标体系线性回归模型。多元线性回归模型的一般形式为：出口总额占GDP比重（X6)、投资比率（X7）、第三产业对GDP增其中k为解释变量的数目，βk(k=l,2，…)称为回归系数。上式也被称为总体回归函数的随机表达式。它的非随机表达式为：βk也被称为偏回归系数。(2)模型的构建。假设离岸金融市场的发达程度为因变量L以政府支持程度(X1)、金融部门产值占GDP比重（X2)、股票交易额占GDP比重(X3)、金融市场的成熟度（X4)、国内生产总值年增长率（X5)、进
  • 来估算澳门的离岸金融市场的发展水平（由于金融危机的影响，长的贡献率（X8)共8个影响因素为自变量，记为七、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8。假设Y与｛X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7X8}具有线性关系，构建多元回归模型为：其中，Y、X1、X4三个变量为虚拟变量，其赋值如下：多元线性回归模型构建的思路为：选取发达离岸金融市场、新兴离岸金融市场以及非离岸金融市场并搜集近年来相应指标数据。由于参数{β0，/β1…，β8}都是未知的，通过选取城市的相关数据作为样本观测值，估计出模型的参数替代原有参数，可得到多元线性样本回归方程。再将澳门的相应样本值通过带有估计参数的样本回归方程进行回归分析，得出Y值，以判断澳门离岸金融市场的发达程度，并且寻找与发达离岸金融市场之间的差距。3.模型分析本文选取纽约、伦敦、东京、新加坡、菲律宾、澳门、首尔几个城市的指标数据进行回归分析，得到Xi的系数，并根据其系数值
  • 2008年的数据舍去）。表2-6进行处理的数据地区年份YX2X3X4X5X6X7X82005236.97326.332.915.12.53378.8纽约2006236.97252.732.816.21.79879.12007236.93308.53215.21.68678.22005227.97127.232.130.15.32184.1伦敦2006227.83178.532.832.96.23484.42007227.11378.53333.18.2185.12005127.55208.721.99.50.18372.6东京2006127.91150.922.410.20.14973.12007128.04203.522.111.10.51572.920052315.0398.737.3208.213.7659.4新加坡20062314.4913538.2216.318.11360.120072313.45238.137.720214.96459.92005026.65.328.532.326.584.8澳门2006028.79.8214.428.834.584.82007027.97214.427.637.585.62005016.8910.81553.52.2759.2菲律宾2006016.329.615.447.62.48459.82007016.3820.317.243.92.03264.42005015.9857.714.237.71.13843.5首尔2006015.69143.115.142.10.5544.22007015.54148.41544.80.27144.5运用Eviews5.1软件对数据进行处理，将样本数据导入软件，面板数据的处理使用POLL类型数据作为对象。分析表明对离岸金融市场发展影响较大的因素是X1、X4和X7，即政府支持程度、金融市场的成熟度和投资比率。其中指标X5对于离岸市场的发展水平没有直接的影响，说明一国的GDP增长预期与离岸金融的发展水平无正相关关系。X1
  • 单位：%图2-3指标的统计结果运用模型对澳门的离岸金融市场发展能力进行分析，选取澳门金融市场2003~2011年的数据进行整理，将各指标麥出平均值，运用回归模型对澳门离岸金融市场的发展潜力进行分析。表2-72003-2011年澳门金融市场各指标的数据整理年份政府支持程度金融部门产值占GDP比重股票交易额占GDP比重金融市场的成熟度GDP年增长率进出口总额占GDP比重投资比率第三产业对GDP增长的贡献率200325.915.1212.63514.391.420042621.3226.940.516.988.4200526.65.328.532.326.584.8
  • 续表年份政府支持程度金融部门产值占GDP比重股票交易额占GDP比重金融市场的成熟度GDP年增长率进出口总额占GDP比重投资比率第三产业对GDP增长的贡献率200628.79.8214.428.834.584.8200727.97.0214.427.637.585.6200827.76.723.333.83182.8200925.87.921.744.518.889.1201024.83.622755.913.392.6201125.35.7220.758.713.193.6经过模型评价，将澳门离岸金融市场的9年数据均值代人模型，最终得到F值为0.98，位于0和1之间，说明澳门离岸金融市场发展水平介于新型离岸金融市场与较发达离岸金融市场之间。(三）澳门与横琴联合发展离岸金融中心澳门可以联合横琴成立人民币离岸结算中心、抵押品融资中心以及票据交易中心。在成立人民币离岸结算中心方面，澳门政府可积极参与横琴的基建、协助建设以及推行优惠政策，扶助澳门中小企业在横琴投资发展；加强粤澳政府的紧密合作，共建横琴金融商贸平台；加强粤港澳三地金融监管的跨部门合作；加强澳门与葡语系国家的金融合作。人民币离岸中心的建立将有利于澳门金融业纳人RQFⅡ试点范围，争取销售RQFI基金；有利于中葡贸易人民币结算平台及人民币、港币、澳门元三种货币交易结算平台、跨境贸易和融资结算平台的建设；推动两地资产抵押互认服务；吸引港澳银行将部分后台运营服务中心落户横琴新区，鼓励澳门银行为中小企业提供专项信贷和跨境服务，加强粤港澳区域合作并建立三地金融监管部门定期
  • 会议制度。成立抵押品融资中心涉及扩大抵押品融资市场、抵押品中心的运营以及抵押品融资管理三个方面。经地方政府批准抵押品融资中心可与国内企业在投资、经营、建设或开发商业项目上建立合作，中心作为媒介及平台对外商进行融资、发债、股权交易或招商合作等；中心可因应投资方之需要及发展进行项目配对，为双方制定合适的融资方案。从而协调有关部门提供两地法律、税务及制度等帮助，在横琴一澳门的金融框架下促进双方投资及发展跨境融资业务。为达到国际化的水准和高效的运作，抵押品融资中心需要具备丰富经验的专业人士参与运作，完善多向沟通系统，并提供一站式服务。至于成立票据交易中心，澳门作为珠三角发展领先城市，拓展票据交易市场具有一定优势，成立票据交易中心，不仅可以丰富内地的国际金融市场，刺激外汇、股票、押汇、存款及各项票据等业务，扩大银行之间的交易，还可以提供票据互换及结算平台为银行之间提供服务，对在交易管理、核算及与外国银行对接时出现的问题做出协调。并在实际营运上，吸纳更多零售投资者的业务等，从而拓展更多金融产品以增加投资及融资管道，最终有助于人民币走向国际市场。针对票据交易中心的管理，应当立足横琴先行先试的政策，引人上海或香港票据运营的经验，强化两地政府财政机构的职能，推进票据业务的发展；优化金融基建系统，开发先进的电子交易系统以应付自动兑换的工作，从而带动地区科技资讯产业的发展；培养金融人才，帮助金融服务业达到国际水平，促进澳门及横琴新区的金融发展。
  • 第三章珠澳旅游一体化一珠澳两地旅游市场发展现状分析(一）珠海市旅游市场发展状况1.珠海旅游市场现状是珠三角南部的一个重要的旅游城市。珠海毗邻澳门，东眺香港，自然环境优美，山清水秀，海域广阔，坐拥长达600多公里的海岸线和大小岛屿217座，被称为我国的“百岛之市”。珠海还拥有“双拥模范城”“全国精神文明建设十佳城市”“中国旅游胜地四十佳”之一、“国家园林城市”“国家环保模范城市”“国家卫生城市”“国家级生态示范区”“中国十大魅力城市”“中国优秀旅游城市”等多项殊荣。珠海的旅游资源非常丰富，蓝天碧海、绿岛白沙，得天独厚的自然资源以及优美的城市环境为珠海发展旅游业提供了广阔的空间，其独特的地理位置使其拥有广阔的旅游市场。伴随着国内旅游业良好的发展趋势，珠海旅游业的发展速度也不断加快，旅游市场渐趋成熟。2011年珠海旅游业收人达222.83亿元，同比增长1.59%。珠海旅游企业数量较多，平均经营状况良好,旅游住宿设施平均人住率60.2%,同比增长1.6个百分点；平均房价315.12元/天，同比增长7.51%;旅行社组团116.88万人次，同珠海——一个花园般的海滨城市坐落于广东省珠江口西南部，
  • 比增长6.13%(见表3-1)。表3-12011年珠海市旅游市场发展状况年份旅游业收入（亿元）同比增长(%)平均入住率（％)同比增长(个百分点）平均房价(元/天）同比增长(%)旅行社组团（万人次）同比增长（％)2011222.831.5960.21.6315.127.51116.886.13资料来源：参见珠海市统计局、国家统计局、珠海调查队《珠海统计年鉴2011》，中国统计出版社，2011。图3-1珠海市旅游景点分布示意图随着珠海旅客人数的不断增加，其旅游设施数量也在不断增多，服务水平逐步提高。截至2011年，珠海市共有星级酒店87家，其中五星级酒店8家、四星级酒店9家、三星级酒店64家、二星级酒
  • 店6家（见表3-2)。珠海着重以旅游项目促进旅游业的发展，不断引进大型旅游项目，据不完全统计，2011年全市签约、新建、续建、改建的旅游重大项目近20个，总投资额300多亿元，到目前为止，珠海市总共有70个旅游景点。表3-22011年珠海市酒店业发展状况单位：家年份星级酒店五星级酒店四星级酒店三星级酒店二星级酒店20118789646资料来源：参见珠海市统计局、国家统计局珠海调查队《珠海统计年鉴2011》，中国统计出版社，2011。2.珠海旅游市场的游客结构珠海的游客数量一直呈现稳步上升的态势，而近几年保持了较快的增长速度。旅客主要以国内游客为主，占游客总人数的八成以上，国内旅游需求的迅猛增长成为珠海市旅游业发展的主要推动力。而在国内游客中又以广东省内游客的比重最大，其中珠三角地区的游客占七成以上，广州、深圳是珠海在省内的主要客源地。随着广珠轻轨的建成运行，广珠轻轨沿线城市来珠海的游客数量逐渐攀升。省外的游客主要来自湖南、湖北、江西、广西等地，近年来，中、西部地区的游客人数也迅猛增长。根据初步测算，2011年到珠海市旅游的游客总数为2613.31万人次，比上年增长12.01%，其中在珠海过夜的游客1535.68万人次，比上年增长11.24%；珠海主要的24个景区景点共接待660.39万人次，同比增长9.84%。从游客结构和游客数量来看，珠海旅游市场越来越受到我国内陆地区居民的喜爱，内地将成为珠海旅游市场的主要客源地。
  • (二）澳门旅游市场发展状况1.澳门旅游市场现状澳门位于中国东南沿海珠江口西岸，北临珠海，西与珠海市的湾仔和横琴对望，东与香港相距60公里，中间以珠江口相隔，总面积29.9平方公里，人口约55万人。澳门是定位为以旅游博彩业为龙头发展的城市，旅游资源比较丰富，滨海型的城市风光、中西文化融合的历史建筑和名胜古迹以及最具特色和吸引力的“赌城”称谓，都为澳门带来了众多海内外的游客。而且自2003年内地开展港澳个人游以后，内地居民来澳更为方便，随着国内旅客对港澳旅游需求的迅猛增加，澳门旅游业更为快速发展。澳门旅游市场结构单一、一业独大，博彩旅游是澳门旅游性收入的最主要来源，往往占据其全部旅游收人的2/3。赌博成为吸引游客游澳的最主要原因，使澳门其他类型的旅游业（观光旅游、人文旅游、娱乐旅游等）黯然失色。许多游客即使不为赌博，赌场也是其观光游览之地。据统计，1999年澳门旅客的人均购物消费为354澳门元，而2011年这一数据为801澳门元，可见，澳门旅客在澳门的购物性消费支出增长缓慢，十多年间游客在澳门的购物消费支出没有太大变化。而游客在澳门的留宿时间更是差强人意，2011年游澳旅客的平均住宿时间为1.53天。较低的旅游购物消费水平和留宿率极大影响了澳门旅游业未来的发展，成为澳门旅游市场未来发展的较大障碍。澳门旅游企业平均经营状况较好，2011年旅游住宿设施平均入住率84.1%,同比增长4.3个百分点。随着澳门旅客人数的不浙增加，其旅游设施数量也在不断增多，服务水平逐步提高。截至2011年，
  • 澳门共有星级酒店63家，其中五星级酒店26家、四星级酒店13家、三星级酒店12家、二星级酒店12家。表3-32011年澳门旅游市场现状年份平均留宿时间（天）星级酒店(家）五星级酒店（家）四星级酒店（家）三星级酒店（家）二星级酒店（家）平均入住率(%)20111.53632613121284.1资料来源：《澳门统计鉴2011》。2.澳□旅游市场的游客结构根据澳门1999-2011年的统计数据，游澳旅客的数量从1999年743万人次上升到2011年的2800万人次，游客总量上升了200%多，2011年游澳旅客中内地游客约为1616万人次，约占游客总人数的57.7%，其中以个人自由行游澳的游客为636万人次；从香港来澳旅游的游客约为758万人次，台湾游客为122万人次，分别占游客总数的27.1%和4.3%。从以上数据可以看出，现今澳门游客主要以国内游客为主，尤其是与澳门地理位置较近的珠三角及港澳地区的游客较多。(三）珠海与澳门旅游市场的比较分析通过对珠海、澳门旅游市场的现状及特点分析，珠海与澳门在自然景观方面存在着相似性，都属于滨海旅游型城市；但在资源禀赋上却存在着较大的差异，具有优势互补的潜力。珠海的温泉与高尔夫等休闲项目与澳门的博彩旅游项目具有一定的互补性，游客在澳门获得赌博上的刺激和娱乐后，可在珠海的温泉中放松身心。此外，珠海缺乏大型精品旅游项目，旅游项目知名度不高，缺乏吸引力，而且旅游基础设施不够完善；而澳门则在旅游业发展方面经验
  • 比较成熟，国际知名度高，基础设施比较完善。珠海应与澳门合作开发精品旅游项目，与周边地区进行差异性营销，借助澳门较高的知名度和影响力，提升珠海旅游业的发展潜力。澳门土地面积狭小，人口众多，又受到劳动力成本、环境成本上涨等因素的影响，澳门旅游业的进一步发展受到限制，游客承载量趋于饱和，食宿价格的攀升导致在澳门过夜游客的人数减少。除此之外，澳门博彩业一业独大，影响了其他类型旅游业的发展，如会展旅游业，无法形成多元化旅游业的发展格局。相对而言，珠海则土地资源丰富，人口密度较稀疏，尚未开发土地面积较大、环境承载量较高，且劳动力成本较低。要素资源上的互补，是珠澳区域旅游市场一体化的必然选择，也为珠澳旅游市场一体化奠定了坚实的基础。二珠澳旅游一体化的实践(一）旅游一体化的实践进程旅游一体化既受制于一定的主客观环境，同时它也遵循一定的发展规律，因为旅游一体化的过程是渐进的，甚至是迂回曲折的。旅游业是一个天然外向型产业，它区别于其他经济领域一体化的根本特征就是旅游带来的主要是“人流”，它需要的是人流的“流进”，从而实现产品的“就地出口”；而其他经济领域一体化带来的主要是“物流”，它们需要的是“流出”，实现产品的“外贸出口”。因此，旅游一体化不可能像经济一体化，形成一致对外的类似“关税同盟”的旅游合作共同体，相反，旅游一体化的根本动机在于降低区域内外游客的进入门槛，同时，它不会形成区域内外两个市场
  • 的歧视政策，它是一种积极有益的一体化形式。根据旅游发育的程度、旅游生产要素的流动性、区内旅游流流量及流向四个方面笔者把旅游一体化的进程分为三个阶段。1.旅游一体化的萌芽阶段在萌芽阶段政府对旅游业的重视没有提高到应有的高度，其对旅游业的管理主要是采用无意识的管制政策，政策的形成或者借鉴其他行业，或者临时形成，并且各地区之间旅游政策的差异性很大。旅游活动及合作主要由旅游企业和民间组织自发进行，旅游市场容量很小，旅游市场结构处于不协调状态。2.旅游一体化的发展阶段在发展阶段政府意识到旅游业对整个经济发展的重要性，开始主动介入旅游业的管理，并有意识地制定相关旅游政策。随着旅游交流的增多，各地之间的旅游政策差异缩小。旅游企业在政策的鼓励下日益活跃，旅游行会等行业组织开始出现，旅游企业在一定程度上成为旅游市场的主体。旅游活动和合作中政府作为一个新的主体参与进来，并且合作的范围逐步区域化，旅游市场结构趋于合理化。3.旅游一体化的成熟阶段在成熟阶段各级政府利用基本趋同或一致的旅游政策对旅游业进行宏观调控。旅游企业成为旅游市场真正的主体进行旅游经营开发。旅游合作的范围扩大，合作的主体也多元化，旅游市场结构合理化和高级化。总体看来，区域内的旅游和某一城市内的旅游已基本上没有差别。由此看来，旅游一体化的过程其实就是由政府主导下的旅游市场向由市场主导下的旅游市场转变的过程；旅游生产要素由限制性
  • 流动向自由流动转变的过程；旅游流流量由小变大的过程。(二）欧盟旅游一体化的实践进程欧盟旅游业跨国合作是伴随着欧洲一体化进程发展起来的。按时间及发展程度划分，一般可以分为三个阶段，第一个阶段是“二战”后到20世纪80年代，即旅游业合作的萌芽阶段；第二个阶段是80年代中期到90年代末，即旅游业合作的发展阶段；第三个阶段为21世纪初至今，旅游业合作处于加速和趋向成熟的阶段。1.旅游业合作的萌芽阶段从欧盟成立之初到20世纪80年代中期，旅游业不受重视，旅游合作也没有现实基础，处于萌芽阶段。这主要是由于“二战”以后，西欧经济处于恢复发展时期，在很长一段时期内，世界经济以工业产品的生产为重要支撑，服务业的地位还远远低于其他产业部门；另外，“二战”带给西欧各国经济的打击是毁灭性的，德国1946年工业生产总值只相当于“二战”前的22_9%，法国1945年国民生产总值仅为1939年的50%，英国由战前的债权国转为债务国，欠债数额高达237亿英镑，意大利国民财富在坪争中损失1/3。各国经济处于一个艰难而漫长的恢复时期，西欧民众也没有足够的时间和金钱出去旅游，旅游业发展的重要条件也不具备。20世纪60年代以后，虽然欧盟国家经济恢复很快，但由于欧盟一体化进程还处于比较初级的阶段，旅游业合作所要求的经济和政治环境还未真正建立起来。因此，这一时期虽然欧盟旅游业仍然占世界旅游业的一半以上，但在欧盟经济产业中比例还是很小的，各成员国没有将欧盟旅游合作放在重要的位置上。“在欧盟通过的罗马条约中，也没有授权理事会对旅游业进行超国家干预。旅游业仅被看作成员国的
  • 内部事务，与欧盟总体的发展没有直接关系。”2.旅游业合作的发展阶段20世纪80年代中期到90年代末，欧盟旅游业进人合作发展阶段。欧盟采取了一系列加强旅游业发展和合作的措施。1984年，欧共体第一届委员会的相关决议中，旅游业的服务性质以及它在欧洲一体化过程中的重要作用得到各成员国的确认。1985年，欧洲区域委员会颁布的政策中涉及了旅游业相关规定；1986年，欧盟将旅游业从财政预算中单列出来，以便欧盟委员会加强对各成员国的旅游服务贸易和旅游政策的调研。另外，欧盟委员会颁布了第一个有关旅游的专门文件—《关于共同体旅游政策的主要原则》，并且于当年12月，成立了欧洲旅游咨询委员会；1988年，欧盟负责旅游业的官员定期举行会议，就成员国共同关心的旅游业政策举行磋商；1989年，旅游业管理机构从交通理事会中分离出来，欧盟旅游合作开始逐步规范；1990年确定为欧洲旅游年，提出“使欧洲人相互更紧密”的口号，并提出旅游业需要制定专门的政策；1991年欧盟委员会发布了旨在促进旅游业发展的“共同行动纲领”；1993年以后，欧盟委员会专门就未来建立旅游内部统一大市场举行多次会议。欧盟结构基金在1989~1993年间为旅游业提供了23亿美元的支持;在1993~1996年，欧盟颁布了旅游合作的首个年度计划，此后每年都有一个欧盟的旅游业行动计划出台。3.旅游业合作加速趋向成熟阶段21世纪初至今，欧盟致力于加快建设旅游业合作网络。2000年3月在里斯本举行的欧盟部长理事会上，确定了欧盟旅游业可持续发展的目标。2001年11月，欧盟委员会通过了“共创欧洲旅游业的未来”文件，具体提出了加强旅游业合作的步骤、方法，为
  • 此，欧盟委员会成立了四个工作小组专门负责旅游业合作，并且在各分支委员会的政策制定中将旅游业考虑进去。欧盟旅游部长理事会定期召开会议研讨旅游业发展和合作的相关问题，而且欧盟委员会每年都会发表欧盟旅游业发展的工作报告。2003年11月21日欧盟委员会通过了有关欧盟旅游业可持续发展的决议，要求各成员国加强相关方面的合作。2004年，欧盟理事会、欧盟委员会、欧洲议会、经济和社会委员会、地区委员会和旅游企业，共同商议如何促进旅游业的可持续发展，以及研究日益重要的欧盟旅游业对文化、自然环境、经济、就业和居民生活的影响。2005年，针对2001年提出的旅游合作计划，上述四个工作组对过去几年的欧盟旅游合作方面的进展作了总结报告，并为未来合作指明了具体的努力方向，确定合作的重点在政策制定与协调、信息共享、人员培训、市场建设、环境保护等方面。(三）珠澳旅游一体化的实践进程自改革开放以来，中国逐渐打开大门同世界各国开始进行人员、物资的交流，自然与隶属中国的澳门也有了一定的联系，中国加人世贸组织（WTO)以后，同世界各国的交流更加频繁，贸易量也迅速增加，内地同港澳的交流也更为频繁、密切。随着国民经济的增长，人民生活质量的提高，人们不再只满足于物质生活，更加注重精神生活的质量。在这种发展趋势下，旅游业顺势而生，迅速发展，得到了各地政府的重视。近年来，珠海、澳门两地政府意识到旅游业对两地经济发展的巨大贡献，同时也意识到自身发展旅游业所存在的局限，为促进珠海、澳门两地旅游业的蓬勃发展，两地政府重新审视两地合作发展的提议，正确认识了两地合作的重要性。两地
  • 旅游业进行了优势互补、互通有无的良好合作，在利用地理同源、历史同根、文化同祖等先天优势的基础上，两地进一步加强旅游资源合作开发、旅游线路便利共享、旅游营销合力推广等方面工作，共同努力促进珠澳旅游市场的一体化进程。改革开放之前，珠海市旅游业虽然有着天然优势，但在那个时期，旅游业属于奢侈行业，人们认识不够，旅游业也不成规模，政府不重视旅游业。而近年来虽然珠海的经济发展重点逐渐向重工业和高科技制造业等方面转移，但珠海的先天优势使得旅游业仍是珠海支柱性产业之一。自珠海成为特区以来，随着旅游资源的不断开发，珠海旅游产业的发展从无到有、从小到大，呈现出日益革新不断变化的发展态势，旅游产业可谓珠海最为重要的产业之一了。澳门旅游业由来已久，可追溯到400多年前澳门开埠，但说到形成行业规模，还要从150多年前澳门首次开赌、1937年开设第一个赌博公司和赌场算起。自从澳门回归后，旅游业的发展十分兴盛，逐渐成为澳门的支柱性产业之一。由于历史及政策上的原因，澳门旅游业主要是以传统博彩旅游业为主导。自2003年起，中央政府和澳门特别行政区政府先后签署了《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》（以下简称CEPA,及其6个附件）。CEPA是在“一国两制”方针下和世界贸易组织框架内做出的特殊安排，是内地签署的第一个实质性自由贸易协定，迄今为止已累计签署1个框架协议、9个补充协议，它减少了内地与澳门在经贸交流中的体制障碍，加速了相互间的物资、人员等要素的流动，加速了内地与澳门，尤其是广东省与澳门之间的人口流动，促进了两地旅游业的合作发展。同时，在《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》协议框架下，澳门与内地的贸易往来更加自由
  • 便利，零关税的贸易政策使得澳门与内地的交易频率和交易数量不断增加，澳门与内陆地区的交流与合作更加紧密，这将进一步推动珠澳两地旅游服务方面的交流与发展。自2005年起，珠海、澳门、中山三地经过反复论证，提出开展区域旅游合作，打造“中珠澳—大香山旅游文化”。2006年2月，珠海、澳门、中山旅游合作会议在中山举行，建立三地旅游局局长挂帅、召集人三地轮值等合作机制，迈出了三地旅游合作关键性第一步；2006年9月29日《澳门、珠海、中山旅游合作备忘录》正式签署，标志着三市旅游市场合作发展态势正式确立，以推广“大香山文化”为主线，推出一系列旅游产品，并多次联合到国内外各地推广三地旅游市场，“大香山旅游”合作进入实质性阶段。2007年，三地以“昔日大香山，今日中珠澳”为主题，制作了《中珠澳旅游地图》、《中珠澳旅游指南》和《中珠澳高尔夫游》宣传资料等，这也意味着珠、中、澳三地的旅游产业将进入深层次合作发展阶段。六年来，珠海、澳门、中山三地旅游局共同制定旅游市场推广目标，曾多次前往海外举行联合推广活动，形成了三地联机旅游,极大地提升了城市旅游产业形象和知名度。2009年6月24日，国务院常务会议原则通过《横琴总体发展规划》，明确把横琴建设成为带动珠三角、服务港澳、率先发展的粤港澳紧密合作示范区。2009年8月14日，国务院正式批准通过《横琴总体发展规划》，进一步对珠海的发展进行具体描述，为横琴岛的开发掀开了新的一页，同时也为珠澳两地合作打下了基础。按照《横琴总体发展规划》，在积极利用珠海与澳门优势的基础上，重点发展商务服务、休闲旅游、科教研发和高新技术产业，加强生态环境保护，鼓励金融创新，实行更加开放的产业和信息化政策等，逐步把
  • 横琴建设为“一国两制”下探索粤港澳合作新模式的示范区、深化改革开放和科技创新的先行区、促进珠江口西岸地区产业转型升级的新平台。此后，国务院又于2011年8月7日正式批复同意在珠海市横琴新区实行比经济特区更加特殊的优惠政策，以构建粤港澳紧密合作新载体，重塑珠海发展新优势，促进澳门经济适度多元发展，维护港澳地区长期繁荣稳定。创新制定“境内关外”免签证的人员进出政策。国家有关部门巳批复同意珠海横琴实行比经济特区更加特殊的优惠政策，并要求加快横琴开发，构建粤港澳紧密合作新载体。货物的通关制度得到创新，人员通关制度的创新对于发展旅游业更是至关重要。这里的“境内关外”免签证即国外游客从港澳人境后，可以免签证进人横琴，若其进人珠海市区才需要再办理签证。横琴应该成为以澳门为蓝本的自由港和“相对独立”的创新试验管理区。对于人员的出入境，横琴实行“境内关外”、“宽进严出”的管理模式，使横琴与澳门离岛融为一体。同时，这一政策也有利于港澳以及国际旅客进入横琴，解决横琴旅游最大的客源问题。创建“境内关外”免签证的人员进出政策，方便了游客免再次签证即可进人横琴新区，这不仅扩大了游客的旅游空间，同时，可以解决澳门土地面积狭小的问题。两地互补建设，合作发展开发旅游项目、旅游资源，丰富了游人的旅游经历，同时，更让游客体会了不同的风土人情，这都为澳门发展为“世界旅游休闲中心”、提升旅游品牌创造了良好的条件。在这种政策下，游客为了更好地体会不同的旅游经历，丰富旅游行程，将会花费更多的时间在这里，从而给两地带来更大的旅游收人以及连带的零售、消费、住宿等经济收入，并为两地“同城化”打下坚实的基础。
  • (四）拉斯维加斯、新加坡成功转型为旅游城对澳门的启示建设与港澳配套的“高端休闲旅游岛”，有必要依据科学思想的指导，加快横琴岛旅游资源开发和旅游产业建设的进程。纵观国内外不同区域的旅游业的发展历程，横琴岛可以借鉴它们的实践经验和成果来进一步促进建设国际知名旅游度假基地的构想实现。1.拉斯维加斯：从"沙漠小镇”到“世界旅游胜地”成功转型尽管拉斯维加斯以博彩业为世人所知，但近年来它主要致力于非博彩类旅游资源的发展，包括歌舞表演、购物美食，以及周边自然景观的开发。自2007年起，拉斯维加斯的非博彩盈利达到110亿美元,远远超越了博彩业90亿美元的利润。拉斯维加斯从1905年正式成为一个铁路城镇起，共经历了七大发展历程，具体如表3-4所示。表3-4拉斯维加斯的发展历程及产业选择时间定位发展产业1905-1928年铁路城镇铁路建设开启了拉斯维加斯的初步繁荣时期，它开始成长为一个拥有少量的旅馆、商店、酒吧和几千居民的小镇。铁路和矿业是早期经济的主要依赖20世纪30年代水坝城镇建立胡佛大坝（HooverDam)。解决了拉斯维加斯的水电供应问题，同时为拉斯维加斯带来了数百万的联邦资金和大量的工作机会，吸引大批工人和成千上万的游客前来参观、消费乃至定居。这也是后来众多配带游泳池的酒店、地区草坪、高尔夫球场、喷泉、人工湖能够迅速增长的重要因素20世纪40年代尝试“赌博业”，兴建豪华宾馆赌博合法化后，许多赌场旅馆建立起来，胡佛大坝的修建为其带来了足够的客源，使得它们获得了最初的发展。早期大部分赌场旅馆集中在弗雷蒙德大街，1932年，市区第一家豪华旅馆—三层楼的“阿飞”开业，是当时拉斯维加斯最高的建筑。虽然这些西部风格的旅馆并不是现代意义上的酒店，但是新生的娱乐经济已经开始成为拉斯维加斯城市发展的重要内容
  • 续表时间定位发展产业20世纪40年代末到50年代兴建基础设施，发展更加丰富的娱乐活动拉斯维加斯狭长地带有四家大赌场式的旅馆建成，“艾尔瑞秋”、“最后的边疆”、“弗拉明哥”和“霹雳鸟”，形成了拉斯维加斯的第一次投资热潮。狭长地带的赌场通过兴建髙尔夫球场、游泳池、网球场等娱乐场所，在24小时昼夜赌博的基础上增加了更加丰富的娱乐活动20世纪60年代博彩、旅游业继续繁荣发展，会展业陆续兴起大企业在拉斯维加斯掀起并购热潮，购买酒店及娱乐场，并纷纷兴建豪华旅馆，赌博逐渐变成博彩，拉斯维加斯蜕变成结合博彩、娱乐、休闲度假、旅游等功能的繁华娱乐城。大量与会者的到来，充实了当地的旅馆和赌场，带动了拉斯维加斯旅游业的发展。机场的扩建与旅馆房间数的增加把拉斯维加斯推向了更大的会议市场20世纪70年代超级旅游胜地的形成，成功完成转型由私人投资建成大规模的新住宅区，同时公共部门投资建设了高速公路、学校、图书馆和公园等，形成了社会的文化中心。这样不仅有经济的飞速发展，而且还有社会生活的标准化，使得拉斯维加斯成为完整的大都市区现今非博彩业已经成为拉斯维加斯的重要吸引力和支柱产业重点发展产业主要有：观景艺术、各式表演、历史建筑、购物休闲、餐饮、婚庆、会展业等很明显，博彩业已经蜕变成多元产业链上不可或缺的一个环节，而非博彩业务已经成为拉斯维加斯的重要吸引力和支柱产业。尤其是当地博彩配套的旅游业，旅游业为拉斯维加斯带来了繁荣和发展，更多新内容的加人使得拉斯维加斯的旅游业向着更广泛的方向发展，多元化趋势的显现使得担斯维加斯得以持续地发展。2.新加坡：政府十分重视旅游业发展(1)统筹规划，产业融合，合理推动规划实施。新加坡最大的产业是炼油业，其次是港口贸易，再次是服务业，旅游业仅占GDP的4%。旅游业所占比重虽小，但新加坡政府却非常重视旅游业发展，他们认为旅游业是为国家创汇、为人民创造就业机会、为企业提供商机、为与世界各国交流构建友好桥梁的事业，
  • 把旅游业与交通、城市建设、文化艺术等紧密结合在一起，统筹规划，合力推动。新加坡旅游业发展的具体内容包括以下几个方面(见图3-2)。(2)突出重点，求真务实，成功打造两大综合性旅游度假。2004年新加坡旅游发展总体规划提出要着重发展休闲、会展、教育、医疗四大领域。围绕这一战略思路，新加坡重点打造以休闲观光度假为主的圣陶沙度假区和以会展商务为主体的金沙滨海城度假区两大综合性旅游度假区。—圣陶沙度假海滨开发模式。圣陶沙度假区是新加坡的传统主打旅游产品，审向家庭休闲度假客源，打造一段充满海洋气息、动静结合的海滨带，海滨带的背后是一片保护完好的原始森林，所有的度假住宿设施依坡而建、绕林而建，与大海、森林一起构成了一幅天然的神秘的大自然景观。—金沙滨海度假城模式。会展与奖励旅游（MICE)是新加坡旅游业的主要收入之一，2007年会展旅游收益超过旅游业收入的50%，会展旅游人数超过旅游总人数40%，新加坡政府非常重视会展旅游，早在1974年新加坡就在旅游局下设“新加坡会展署”，专门负责协调配合各项会展活动图3-2新加坡特色的旅游体系
  • 的策划与筹备。金沙滨海度假城是新加坡一处新的以会展旅游为主要功能的高档综合性度假区，位于MarinaBay,全是填海区域，与新加坡河周围的中央商务区连成一片，由拉斯维加斯集团投资30亿新元兴建，包括会展中心、高档酒店群、高尔夫球场、主题乐园、剧场、博彩等大型会展及娱乐设施。三珠澳旅游市场一体化效应分析(一）旅游资源优化配置效应旅游活动是一个开放的系统，对旅游者来说，他们对旅游产品的选择不是排他性的选择，更主要是组合性的选择。旅游一体化可以使相关的旅游景区整体运作，这不但丰富了旅游资源的种类和数量，可避免单个景区资源单调薄弱、产品结构单一的致命缺陷；并且将各个景区的优势资源联合开发，可以提高旅游产品的质量；利用资源种类与数量的优势，可以开展多种形式的旅游活动，丰富旅游活动内容，扩大旅游活动的时间容量，满足旅游者对旅游的组合性需求，获取更佳的经济效益，因此，它具有“资源优势叠加和旅游活动再创”双重效应；另外，旅游一体化有利于在旅游交通、饭店等设施建设，景观开发建设，旅游产品开发，宣传促销，管理机构设置，工作岗位设置等方面进行统一规划、合理布局和资源优化配置，有利于资源共享，降低成本，提高效益，促进旅游供给的优化重组。(二）旅游流的区内创造效应和区外转移效应旅游一体化对旅游资源的优化配置效应，使得旅游的时间成本、交通成本、政策成本、生产成本大大降低，同时还丰富了旅游产品
  • 的结构形态、提高旅游产品质量、树立旅游品牌。旅游成本的降低和旅游品牌的树立将引发旅游流的两大效应：旅游流的区内创造效应和区外转移效应。由于旅游是一种高层次的消费活动，按照国外的经验，当一个地区的人均GDP达到1000美元时就会产生大量的国内旅游行为，达到3000美元时就会产生国际旅游行为，达到5000美元时就会产生洲际旅游行为。这意味着各种旅游消费行为的产生在客观上存在着一定的临界消费点。而区域外的客源市场的经济结构从贫困人口到中产人口到富有人口呈菱形分布，如果使得区域临界点降低一定量就意味着旅游市场容量更大的拓展。旅游一体化直接结果是大大降低区域内的旅游成本，变相地降低该区域的旅游临界消费点，从而大大地开拓区内低端客源市场，使原来不具备旅游消费能力的人们获得旅游的能力和机会，从而产生区域内旅游流创造效应。区域内外高端游客的招揽主要靠的不是低价的旅游产品，而是靠旅游产品的质量和旅游品牌的吸引力，旅游一体化所树立的旅游品牌使得该区域作为一个具有统一区域旅游形象的旅游目的地而更多地被旅游者选择，其直接结果是吸引区外高端客源市场，改变部分旅游流流向，使得旅游流更多地转移到该区域，从而产生区外旅游流转移效应。(三）珠澳旅游一体化必要性的实证分析1.模型设计根据我们学过的相关经济学理论可知，增强要素的流动性，可以优化资源配置、提高资源配置的效率，而且可在两地产生要素外溢效应，给两地带来经济增长。根据相关数据可获得性我们无法精
  • 式（1)是多元线性回归模型，容易看出，解释变量的系数也即“斜率”，它的含义是在保持其他解释变量不变的情况下，XK改变一个单位对因变量所产生的影响。多元线性回归模型可以采用最小二乘估计法(0LS)。2.变量选取珠澳区域旅游一体化是珠澳经济一体化的一个重要组成部分,地区旅游收入也是地区经济总收人即GDP的一个重要组成部分。相关数据的选择，基于对数据的可获得性、权威性以及数据搜集的完整性、准确性的考虑。此外，这些数据还需对珠澳地区合作的实际情况有所反映。因此，本文共选取五类变量，即经济效应变量、人口流动变量、景区吸引度变量、基础设施状况变量与基础设施利用率变量。以下是对这五类变量的具体解释，所有数据来自两地历年统计年鉴和官方网站及政府资料。经济效应变量(1NCU旅游业收人/AT是反映经济效应的重要指标，它综合反映了旅游业对两地经济增长的影响。出于数据的可获得性及连续性考虑，珠海地区经济效应指标采用旅游外汇收人代确得到两地旅游业的具体收益，因此我们用相关收益来表征，这就隐含了一个前提假设，即一地区旅游业总收益与该地区经济总收益之间存在一定的线性关系。本文通过对珠澳两地旅游业经济效益的影响因素进行分析，并根据相关数据的采集和实证检验，以检查结果为基础，主要采用多元线性回归的方法和最小二乘估计法(OLS),设计以下分析模型。多元线性回归模型是计量回归分析最常使用的模型，可考虑如下形式的多元线性回归函数：
  • 替，而澳门则直接利用GDP来代替。人口流动变量(PE)。这里的人口流动变量直接指的是两地的游客人数，由于珠海市经济效应变量采用了外汇收人，因此，这里游客人数采用接待境外游客人数；澳门则直接采用当地游客人数。景区吸引度变量（04F)。景区吸引度反映了一地对游人的吸引程度，也在一定程度上反映了一地旅游资源的容量大小。在这里珠澳两地景区吸引度指标均采用旅客留宿天数来近似替代。基础设施状况变量（RM)。基础设施状况反映了旅游区的游客承载力以及相关基本需求的满足度，在一定程度上决定了游客的多少。珠澳两地该指标均采用可供应客房数来代替。基础设施利用率变量(RT)。基础设施利用率在一定程度上说明了游人的多少，在这里珠澳两地均采用两地客房人住率来代替。通过对《珠海市统计年鉴》《澳门统计年鉴》1996年以来历年相关数据进行整理，可以得到表3-5、表3-6。表3-5、表3-6数据均为1995-2011年数据。表3-5珠海市旅游业经济效益及影响因素指标数据年份旅游外汇收人(亿美元）留宿时间(天）接待境外游客人数(万人）可供应客房数(间）客房入住率(%)199522.411.5235.14492453.36199625.731.4346.19565056.17199726.651.3760.90589460.60199827.481.4369.72562258.07199929.521.4179.41664356.54200032.581.4297.43827268.03200135.921.46109.92881166.84200241.521.55129.96966169.13200338.211.68105.45955759.18200446.602.13140.311027667.12200558.141.73172.901059868.06
  • 续表年份旅游外汇收入(亿美元）留宿时间(天）接待境外游客人数(万人）可供应客房数(间）客房入住率(%)200672.281.79202.801027668.11200769.032.46204.891161366.90200865.911.97388.061181664.60200970.122.08413.571194053.70201083.142.49325.141211658.60201168.932.48320.841157960.20资料来源••《珠海统计年鉴》（丨996~2012年）。表3-6澳门旅游业经济效益及影响因素指标数据年份GDP(亿美元）留宿时间(天）旅客人数(千人）可供应客房数(间）客房入住率(%)199569.51.307752.5847957.03199670.71.328151.1854560.76199770.91.347000.4878650.22199865.91.436948.5901551.28199962.91.437443.9943155.42200064.31.339162.2920159.15200165.11.3510279.0903062.42200270.11.2811530.8895469.19200379.31.2611887.9918566.302004102.61.2216672.6916875.552005117.91.2218711.21083270.932006145.71.2121998.11297872.252007180.61.3426993.01614877.202008207.31.4422933.21753374.302009213.11.5021752.81925971.402010282.71.5424965.42009179.802011364.31.5328002.32235684.10资料来源：《澳门统计年鉴》（1996-2012年）。
  • 3.实证分析及结论(1)对珠海市旅游收入与其影响因素之间关系的回归分析。以“人口流动变量(PE)”、“景区吸引度变量（DAY)”、“基础设施状况变量(RM）”、“基础设施利用率（RT)”为解释变量，以“经济效应变量(INC)”为被解释变量，依据如下回归方程进行具体的回归分析：表3-7珠海市旅游外汇收入与其影响因素的计量回归结果由表3-7可以看出，所有参数系数的估计值在1%、5%、10%水平上显著，模型通过参数检验；调整的R2是0.914311,F统计量为28.35172(P=0.000005)，表明模型整体拟合度良好；D-IF值为1.736244,不在2附近，且小于2，说明可能存在一些序列相关性。采用混合面板数据（1995-2011年），对珠海市旅游外汇收入与影响旅游收入的影响因素之间的关系进行回归分析，所采用的分析软件是Eviews3.1，其回归结果参见表3-7。
  • 尽管有些变量显著性较差，但总体上回归效果较好，模拟结果有一定的可信度。根据以上计量分析的回归结果，我们可以得到珠海市旅游产出效益的回归方程，具体如式（3)所示：由式（3)模型的回归结果可知，人口流动变量(PE)的估计系数为0.071037，表明境外旅客人数每增加1万人，珠海市旅游外汇收人就会增加0.071037亿美元。景区吸引度变量(DAY)的估计系数为1.018634，表明旅客留宿天数每增加一天，珠海市旅游外汇收人就会增加1.018634'亿美元。基础设施状况变量(RM)的估计系数为0.001809，表明可供应客房数每增加1间，珠海市旅游外汇收人就会增加0.001809亿美元。基础设施利用率(RT)的估计系数为0.407540,表明客房人住率每增加1个百分点，珠海市旅游外汇收人就会增加0.407540亿美元。(2)对澳门旅游收入与其影响因素之间关系的回归分析。以“人口流动变量(PE)”、“景区吸引度变量（ZMF)”、“基础设施状况变量(RM）”、“基础设施利用率(RT)”为解释变量，以“经济效应变量（INC）”为被解释变量，依据如下回归方程进行具体的回归分析：采用混合面板数据（1995~2011年），对澳门经济总量与影响经济总量因素之间的关系进行回归分析，所采用的分析软件是Eviews3.1，其回归结果参见表3-8。
  • 表3-8澳门地区旅游收入与其影响因素的计量回归结果由表3-8可以看出，所有参数系数的估计值在1%、5%水平上显著，模型通过参数检验；调整的R2是0.962343，F统计量为76.66672(P=0.0000)，表明模型整体拟合度良好；值为1.870173，不在2附近，且小于2，说明可能存在一些序列相关性。尽管有些变量显著性较差，但总体上回归效果较好，模拟结果有一定的可信度。根据以上计量分析的回归结果，我们可以得到澳门旅游产出效益的回归方程，具体如式（5)所示：INC=-73.45510+0.067591PE+1.013324DAY-0.002959RM+0.525776RT(5)由式（5)模型的回归结果可知，人口流动变量（P£)的估计系数为0.067591,表明游澳旅客人数每增加1000人，澳门GDP就会增加0.067591亿元。景区吸引度变量（ZMF)的估计系数为1.013324，表明旅客留宿天数每增加一天，澳门GDP就会增加1.013324亿元。基础设施状况变量(RM)的估计系数为-0.002959,表明可供应客房数每增加1间，澳门GDP就会减少说明：***、**、*分别表示在1%、5%、10%水平上显著。
  • 0.002959亿元。这是由于澳门土地的限制，澳门的土地利用率已经达到很高的基点，在这种情况下修建酒店住宿场所，建设成本将会大于收益，故出现了负增长效应。基础设施利用率(RT)的估计系数为0.525776，表明客房入住率每增加1个百分点，澳门GDP就会增加0.525776亿元。
  • 第四章珠海与澳门区域经济一体化研究—理论基础与文献综述(一）相关概念1.区域研究区域经济一体化，我们首先要解决的问题是概念界定，要明确“区域”的划分。“区域”又称“地区”，是按自然地理分界线来进行划分的特定地理空间，它与人们所进行的经济活动联系起来，便形成“区域经济”。全俄经济区划委员会是最早用经济学思想来划定区域概念的组织。它将区域的定义总结为：“区域是国家的一个特殊的经济上尽可能完整的地区，这种地区由于自然特点、文化积累和居民及其生产活动能力的结合而成为国民经济总链条中的一个环节。”①在外国学者有关“区域”概念界定方式的大量研究中，另一位有突出贡献的代表性人物就是埃德加•胡佛（EdgarM.Hoover)，他将“区域”定义为：“区域是基于描述、分析、管理、计划或制定①全俄经济区划委员会：《苏联经济区划问题》，商务印书馆，1961。
  • 政策等目的而作为应用性整体加以考察的一片地区。”①他认为区域内和区域外之间的联系主要是基于“功能”作用，区域的“功能一体化”不仅可以基于前后向之间联系的垂直关系，同时可以基于竞争关系的水平关系，而且还可以基于互补产品的供应者与使用者二者之间的相互吸引力所形成的互补关系。就本文所研究的区域而言，指的是经济区域，也即我国学者郝寿义、安虎森所定义的区域：“指一国之内具有特定地域构成要素和自主权益，在专业化分工中担负一定职能、经济上尽可能完整的地区。就区域或经济区域的概念来说，基本上可以分为三个层面，即一国内的经济区域；超越国家界线由几个国家构成的世界经济区域;几个国家部分地区共同构成的经济区域”。②第一个层面的定义，如我国的长江三角洲地区、珠江三角洲地区、中西部地区；第二个层面的定义，如欧盟经济区、中国-东盟经济区；第三个层面的定义，如澜沧江-湄公河流域地区。本文所研究的区域即第一个层面的区域，也即珠海市和澳门特别行政区所组成的区域。就珠海与澳门来说，两地在区域归属上可作如下划分（见表4-1)。表4-1作为经济区域的珠海和澳门的归属划分类另IJ区域A(澳门）区域B(珠海）同一人种与语种是相同历史人文背景基本是相同地理气候环境是①〔美〕埃德加•M.胡佛：《区域经济学导论》，郭万青等译，上海远东出版社,1992。②郝寿义、安虎森：《区域经济学》，经济科学出版社，1999。
  • 类别区域A(澳门）区域B(珠海）同一主权是同一货币区否同一关税区否同一市场区否共同经济政策区基本不是基本不相同2.区域经济一体化“一体化”（英文为integration)最早是用来定义企业间的重新组合，在经济学研究中，具体而言指的是厂商通过采用协定、卡特尔、康采恩、托拉斯以及兼并重组等其他方式联合而形成的产业组织。其主要包括两种类型：水平一体化（horizontalintegration)和垂直一体化（verticalintegration)。早在20世纪_40年代，西欧便将一体化与区域经济结合在一起研究，从而形成“区域经济一体化”（region­aleconomicintegration)。荷兰经济学家，第一届诺贝尔奖得主丁伯根（Tinbergen)是第一位正式提出“经济一体化”概念的学者，他在其1954年的著名论著《国际经济一体化》(InternationalEconomicIntegration)中指出：“区域经济一体化就是将有关阻碍经济有效运行的人为因素加以消除，通过彼此协调和统一，形成最适宜的国际（或区际）经济地域结构。”。从政府促进经济一体化发展的措施方面分析，丁伯根将经济一体化分为两种，即“消极一体化”和“积极一体化”。前者指的是消除各种歧视与管制，进行经济贸易自由化发展；后者指的是通过运用①JanTinbergen.InternationalEconomicIntegration.Amsterdam：Elsvier,1965.续表经济管理体制……
  • 强制手段建立新的贸易自由化政策，并以此矫正自由市场的错误信号，加强正确信号的影响效果，从而强化自由市场的统一力量。1961年美国著名经济学家贝拉•巴拉萨（BelaBalasson)在其论著《经济一体化理论》(TheTheoryofIntegration)中指出，一体化既是一种过程，又是一种状态，经济一体化就是指产品和生产要素的活动不受政府的经济限制。就过程而言，它包括旨在消除各国经济单位之间的差别待遇的种种举措；就状态而言，则表现为各国间各种形式的差别待遇的消失。①巴拉萨对经济一体化的定义得到了广泛认同并具有经典意义。关于经济一体化还有一种普遍的观点，是由美国著名经济学家彼得•林德特和査尔斯•金德尔伯格提出的。他们在其合著《国际经济学》一书中指出，经济一体化是宏观经济的一体化和生产要素的自由移动以及成员国之间的自由贸易，通过共同商品市场、共同生产要素市场，或者是两者之间的结合，达到要素价格的均等。②此观点也正是本文所采纳的观点。相比国外学者，国内学术界着手研究经济一体化较晚。尽管如此，但自20世纪80年代起，经济一体化很快就频繁出现于国内学者的研究文献中，国内掀起了一波研究区域经济一体化的浪潮，对区域经济一体化的定义做出了大量的辨析和论述。目前在所有的观点中，国内学术界比较认同的是于光远先生主编的《经济大辞典》中的定义：“区域经济一体化指两个或两个以上的国家在社会再生产的某些领域内实行不同程度的经济联合和共同的经济调节向结成一①冯之浚等：《区域经济发展战略研究》，经济科学出版社，2002。②〔美〕彼得•林德特、查尔斯•金德尔伯格：《国际经济学》，范国麾译，上海译文出版社，1985。
  • 体化的方向发展。一般根据国家间的协定建立，有共同的机构。”3.内部区域经济一体化根据现代区域经济学理论可知，市场供需的互动发展，特别是市场经济主体对于利益最大化的追求，是区域经济发展的内在动力，但又由于市场上存在信息不对称、外部不经济、市场经济主体的能力有限等问题，常常会造成两极分化和环境恶化。因此，在这种状况下，就必须由政府这只“看得见的手”来对区域经济进行外部干预，从而解决这些问题。所谓一国内部的“区域经济一体化发展”（Developmentofre­-gionaleconomyintegration)，就是指按照区域经济空间一体化的本质规定，打破区域内各个经济地域单元间的行政区划限制，整合区域内各经济地域单元优势，对区域基础设施建设、生产要素流动、产业活动布局、生态环境保护等进行一体化规划、调整和管理，从而在整体上提升区域经济竞争实力和持续协调发展能力。也就是说，通过区域内各经济地域单元的优势互补及区域经济联合的优势，促进区域经济优势在空间上的充分发挥，在更大范围内实现产品、要素市场的优化配置，降低区域整体经济发展成本与社会运行成本，提高区域经济综合竞争力，全面实现区域内部经济的快速与协调发展。一国内部的“区域经济一体化发展”的主体由3个部分构成：一是宏观主体，即对整个区域有直接管辖权的行政区政府；二是中观主体，即区域内各经济地域单元政府及区域民间组织；三是微观主体，即区域市场生产要素所有者和企业。①①张军：《“珠三角”区域经济一体化发展研究》，西南财经大学博士学位论文，2011。
  • 而就我国具体情况而言，会出现内部经济一体化主要有以下几个方面的原因。首先，我国行政区划明显，地方保护主义盛行，从而造成众多区域经济壁垒，不利于各地企业公平竞争，这又恰好与深化市场体制改革的要求相冲突，而进行内部区域经济一体化却是当前唯一可行之路，也是必由之路。其次，内部经济一体化是在各省市、地区自愿互利的基础上联合发展的共赢战略，而且，一体化内部成员间的竞争又将促进各区域的经济发展以及整个区域的一体化的进程。最后，我国幅员辽阔，各地经济发展水平参差不齐，差异明显，同时各地区在资源禀赋及产业结构上的差别也较大，具有一定的互补性，而我们同属于一个中国，因此各地区之间又具有一定的相似性。这些相似性与互补性，恰好决定了中国目前只能先行发展内部区域经济一体化，然后再进行整体一体化发展。(二）区域经济一体化文献综述区域经济一体化的理论分析早在20世纪80年代末就已经从传统的完全竞争模型发展到了不完全竞争模型。具体表现在以下几个方面：把规模经济及不完全竞争理论应用到了区域经济一体化研究中；开始对内生化区域经济一体化理论进行探讨；开始对区域经济一体化的外部问题进行关注。在一系列对区域经济一体化效应进行研究的文献中，对贸易效应的研究是其主流方向，主要分为两方面：静态效应和动态效应。结合本文的研究方向，并根据研究重点的不同，本文主要从以下四个方面来论述。1.区域经济一体化经济增长效应综述有关现代经济增长理论研究的一个重要特征就是数量化和模式化，也即运用数学、统计、计量等手段把相关变量联系起来，建立合
  • 适的模型，并以此来推出结论，进行预测。在相关区域经济一体化经济增长效应方面的研究中，丁伯根（1954)和巴拉萨（1961)率先提出了对区域经济一体化进行实证研究的研究方法，这为区域经济一体化的研究发展做出了极大的贡献。此后便出现了多种研究区域经济一体化对经济增长影响的计量研究方法。Henrekson等人（1996)建立了跨部门的经济增长模型，并以115个国家的统计数据为样本进行回归分析，检验了欧洲一体化的经济增长效应，其统计结果显7TC欧共体（EuropeanCommunity，EC)和欧洲自由贸易协定（EuropeanFreeTradeAgreement,EFTA)成员方的确会对一国经济增长产生明显的正面影响。①Waltz(1997a；1997b；1998)使用一般均衡动态增长模型对区域经济一体化进行研究，结果表明区域经济一体化确实能够促进经济的增长。②Vamvakidis(1999)运用1950~1992年的时间序列数据，对实施全面自由化的国家和参与区域经济一体化的国家经济增长水平进行了实证分析。研究结果表明，不管其处于短期还是长期，一国实施全面自由化之后经济增长速度会加快，但是若该国成为某一个区域贸易协定的成员方，其经济增长速度则会下降。③Venables(1999)的三国模型是较有代表性的一项研究。该模型的最大特点是考虑了区域一体化的歧视性这一重要特征，模型分①Henrekson,Magnus,JohanTorstensson,RashaTorstensson.GrowthEffectsofEu­ropeanIntegration.EuropeanEconomicReview,1997.②Waltz,Uwe.DynamicEffectsofEconomicIntegration：ASurvey.OpenEconomicsReview,1997.③Vamvakidis,Athanasios.RegionalTradeAgreementsofBroadLiberalization：WhichPathLeadstoFasterGrowth?IMFStaffPapers,1999.
  • 析得出区域一体化对成员国经济增长收敛性的影响取决于成员发展水平、一体化程度、技术水平和要素禀赋等因素。根据这一模型可得出三个重要的结果：（1)如果区域一体化组织是由较富裕国家组成的，那么一体化后成员间的收人差距将缩小；（2)如果区域一体化组织是由比较贫穷的国家组成的，那么成员间收人差距将扩大；(3)如果区域一体化组织中既有富裕国家也有贫穷国家，那么成员间的收入差距将缩小。①Matias(2003)提出了绝对一体化指标（AbosuluteRIA)和相对一体化指标（RelativeRIA)，将区域经济一体化伙伴国的经济发展程度纳人到对本国经济增长的影响因素之中，从而更加深人地解释了区域经济一体化对经济增长的促进作用。②StefanoManzocchi,GianmarcroI.P.Ottaviano等（2001)分析了经济一体化成员国间交易成本的减少对成员国和非成员国的影响。他们认为如果经济一体化促进了全球经济的增长，那么外部者也能获得增长，但其获益小于内部者。2.区域经济一体化投资效应综述对于区域经济一体化直接投资理论FDI的研究起源于欧共体的形成。自20世纪60、70年代起，学者就开始研究欧洲经济一体化对FDI以及跨国公司的影响，从而引起了全球对区域经济一体化投资效应的极大关注。经过长达半个多世纪的研究发展，围绕区域经①Venables,Anthony.RegionalIntegrationAgreements：AForceforConvergenceorDivergence?PaperpreparedfortheAnnualBankConferenceonDevelopmentEco­nomics,1999.②Matias,Tomasz.InSearchforAccumulativeEffectsofEuropeanEconomicIntegra­tion.Doctor’sThesis.MarylandUniversity,2003.
  • 济一体化投资效应的研究虽然还没有形成完整成熟的统一理论，却得到了巨大的发展。美国著名经济学家Kindleberge，在维纳的区域经济一体化理论的贸易创造和贸易转移理论的基础上，于1966年率先提出了投资创造和投资转移理论，他认为进行区域经济一体化可以带来投资创造和投资转移效应，从而为区域经济一体化投资效应的研究奠定了基本的分析思路和分析框架。然而他的研究也存在一定的局限性，他只是简单地提出了投资创造与投资转移这两个概念，却没有对这两个经济一体化具体效应做更深人的实质性研究。20世纪八九十年代，关于一体化投资效应的研究主要集中于对北美自由贸易区的个案分析。这些研究者都倾向于认为区域经济一体化有助于带动资本流动，促进外资流入。邓宁（Derming)根据投资动机把FDI细分为逃避关税型、市场扩大型、出口导向型、垂直一体化型，并总结了各种动机的FDI与区位选择的关系，认为贸易环境的改善（如贸易一体化行为）将刺激市场扩大型FDI的进入。巴克利（Barkley)在研究北美经济一体化对FDI的影响时得出结论：贸易自由化促使跨国公司转变投资动机。一方面，增加针对区域内某国的出口导向型投资和进口替代型投资；另一方面，进行生产合理化方面的投资，从而印证了金德尔伯格对欧洲经济一体化的研究结论。①Motta和Norman(1996)构建了一个3x3模型（3个国家，3个企业）分析经济一体化对垄断经营者进行国际贸易和外国直接投资的影响。研究结果发现，国家规模扩大导致外国直接投资分散。①张宏、蔡彤娟：《中国一东盟自由贸易区的投资效应分析》，《当代亚太》2007年第2期。.
  • 区域内的市场准人扩大促使区域外部企业在区域经济集团内部进行投资，产品价格下降，区域内企业的利润降低，总的剩余增加。与强硬的对外贸易政策相比，参与一体化的国家更有可能从区域内部市场准人扩大中获益，更有可能鼓励外部企业进行对外直接投资肯特斯•萨瓦特等利用1985-2001年中国和亚洲其他8个经济体的面板数据（panaldata),建立FDI流人量回归方程，用两阶段最小二乘法进行估计，发现中国FDI流人量与其他国家FDI流人量之间呈正相关，而不是负相关。②莫瑟里奥选取14个国家，把中国与其看作一个整体，将中国FDI流人量占整体FDI的份额作为可能对他国FDI产生挤出效应的一个变量计人回归方程，发现这种挤出效应只对新加坡和緬甸两个国家有影响。但其回归存在内生性问题。③在一体化的投资效应分析方面，国内学者的研究主要集中在静态分析和动态分析两个方面，在理论分析方面主要参考国外学术界对欧美经济一体化所采用的研究方法。杜群阳和宋玉华（2004)明确界定了中国-东盟自由贸易区（CAFTA)投资效应的概念，提出两层次投资创造与投资转移模型，指出投资创造与区外对区内的投资转移将是未来CAFTA李皖南（2006)从①王微微：《区域经济一体化的经济增长效应及模式选择研究》，对外经济贸易大学硕士学位论文，2007。②BusakornChantasasawat，K.C.Fung,HitomiⅡzakaandAlanSiu.ForeignDirectInvestmentinChinaandEastAsia.NationalUniversityofSingapore,UCSantaCruzandUniversityofHongKong,2004③BenoitMercereau.FDIFlowstoAsia：DidtheDragonCrowdouttheTigers?IMF.2005.④杜群阳、宋玉华：《中国一东盟自由贸易区的FDI效应》，《国际贸易问题》2004年第3期。投资效应的主导因素。④。①
  • 理论和实证两方面探究了东盟自由贸易区的投资效果，认为东盟各国通过逐步取消对外国直接投资的各种限制、减少外资的市场开发成本，提高了区域的整体竞争力和对外资的吸引力。①周毓萍等(2005)运用FDI区位决定因素模型和固定效应方法实证分析了中国与东南亚国家吸引外资的相互影响，结果表明中国并没有挤占东南亚国家吸引外资的空间，反而刺激了其互补性投资。这些研究普遍指出CAFTA的投资创造效应大于转移效应。3.国内有关粤港澳区域经济一体化的研究综述伴随着国际经济一体化的迅猛发展，以及对区域经济一体化研究的热潮，国内学术界也很快加人这一研究浪潮。国内学者对于我国经济一体化的研究主要集中于珠三角、长三角、京津冀、环渤海等经济一体化区域。基于本文的研究对象是珠海和澳门的经济一体化发展，因此，本文主要注重考察国内对于珠三角、粤港澳的研究文献以及CEPA对珠三角、粤港澳经济一体化的影响方面的文献。章平、钟坚（2010)基于区域经济一体化理论对广东与澳门的区域合作和经济增长关系进行了研究分析，利用澳门回归十年以来的经济统计数据，建立计量回归模型，进行回归分析得出：内地在澳门的旅游、金融及投资方面对澳门经济增长起着举足轻重的作用，并且，广东省与澳门进口贸易的线性相关性更加显著。②袁申国等（2008)使用共同趋势和共同周期的计量方法，检验粵港澳经济波动的协同性，考察了三个地区金融合作的可行性并得①李皖南：《东盟自由贸易区的投资效应分析》，《当代亚太》2004年第2期。②章平、钟坚：《内地与澳门、粤澳经贸合作对澳门经济增长影响的实证研究》,《经济与管理》2010年第7期。
  • 出结论:粤港澳经济波动具有协同性，满足金融合作的前提条件。①陈章喜等（2012)运用灰色关联分析方法，对澳门会展产业在经济发展中的经济带动效应与产业发展地位进行了实证分析，提出为推动澳门会展业的发展，应加强粤澳会展业的合作。②陈秀珍（2005)从分析香港与内地经济一体化促进两地经济增长的主要途径人手，建立了分析经济一体化的经济增长效应计量模型，并分别对1986~2003年香港与内地经济一体化对香港、内地以及广东、深圳的经济增长的影响进行了相关实证分析。其研究结果表明：香港与内地经济一体化的深化均可促进两地的经济增长，而且还表明两地的经济一体化效应具有梯度推进的特点。③饶美蚊（1998)指出香港与内地关系复杂，香港是内地接触世界最便利的通道，它不但可以协助内地吸收外资、创造外汇、引进西方先进的管理与技术，它也是内地拓展贸易最重要的转口港。同时，内地也是香港不可或缺的市场腹地，资源、能源以及食物的主要提供者，二者相互依存，因此，在投资方面的关系是全方位的。4.CEPA的影响效应研究综述在CEPA的影响效应研究方面，大部分学者主要是从定性角度来进行研究的。就宏观层面而言，国家发展改革委员会对外经济研究所刘翔峰博士（2004)从促进内地与香港经济融合方面阐述了CEPA的作用，①袁申国、刘兰凤：《粤港澳经济波动协同性与金融合作可行性研究》，《国际经贸探索》2008年第11期。②陈章喜、王江：《澳门会展业的经济效应与粤澳会展业合作》，《产经评论》2012年第2期。③陈秀珍：《香港与内地经济一体化的经济增长效应的计量研究》，《开放导报》2005年第5期。
  • 认为CEPA的签订解决了“一国两制”下的香港经济定位问题，现有的CEPA框架是内地与香港经贸关系全面发展的良好开端，特别是贸易便利化将成为两地经济融合的途径。在微观层面上，现有文献主要涉及CEPA的签署对某一省市、地区和某一特定行业的影响。比如中山大学中国第三产业研究中心课题组（2005)完成的对CEPA背景下的广东省服务业的考察，涉及管理咨询、物流、会展、银行、保险、电信等18个具体行业，注重论述了港资进人对广东服务业的影响，进而提出了以简化外资进入服务业的行政审批手续、进一步降低服务业市场准入门檻、优化服务业利用外资结构、理顺服务业对外开放管理体制等措施促进广东服务业对外开放的政策建议。张天桂（2005)，张婕、许振燕（2007)，郭建芳、袁晓梅(2007)分别运用区域内贸易比重、巴拉萨模型、显性比较优势指数、区内贸易流量、格鲁伯-劳艾德指标、RCA指数等工具，通过数据计算、分析和回归模型等手段研究了自CEPA签署以来内地和香港的静态贸易效应，得到了相似的结论，认为CEPA的实施对香港与内地的贸易影响不尽相同，就建立区域经济一体化的成本而言，香港比内地低。①林凌（2003)认为CEPA的签署，使内地，特别是华南地区与香港间的经济合作产生了一种质的飞跃，其效应将超过内地与香港的经济合作，以内地与港澳台经济合作为主体的华南经济圈的经济合作将因此被带入一个新的境界。②①尹丽丽：《区域经济一体化对香港与内地经济增长的影响》，中山大学硕士学位论文，2008。②林凌、冯苏宝：《CEPA与华南经济圈》，《开放导报》2003年第9期。
  • 龚唯平（2003)指出CEPA的制度创新，为发展区域产业合作提供了新的制度平台，有利于粤港澳台四方自由优化配置和整合资源，从而打造出具有国际竞争力的世界工厂。①李惠武（2003)提出CEPA签署之后的若干年间，广东将充分利用原有的外向型经济和粤港澳合作的基础，实行第二次开放，引进具有明显优势的香港服务业，推动经济结构的再次转型，实现从经济大省到经济强省的跨越骆念蓓U006)通过对内地和香港服务贸易对外开放度、总体显性比较优势指数、贸易专门化指数的比较，初步定量分析了CEPA实施对内地和香港服务贸易开放的效应，认为内地和香港在服务贸易领域有极强的互补性，双方从中实现了共赢二珠澳两地经济一体化的发展环境分析(一）珠海市经济发展概况珠海是珠江三角洲南端一个重要的城市，是我国最早的五个经济特区之一，也是我国唯一与香港和澳门毗邻的城市。这是一座坐落于珠江三角洲南部、广东省珠江口西岸花园般美丽的海滨城市，是我国主要的旅游城市之一，曾获得过多种荣誉称号，是“中国旅游胜地四十佳城市”之一。珠海于1953年建县，1979年建市，1980年设立经济特区，享①龚唯平：《CEPA:零关税制度面面观》，《特区经济》2003年第9期。②李惠武：《CEPA使广东面临第二次对外开放》，《港澳台价格》2003年第11期。③林诗庆：《CEPA与粤港澳经济合作研究》，华侨大学硕士学位论文，2004。。②。③
  • 有全国人大赋予的地方立法权。国务院2008年底颁布实施《珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008—2020年）》，明确珠海为珠江口西岸的核心城市。珠海的经济高速发展是在进行改革开放作为经济特区之后才开始的。历经30多年的经济高速增长和全面发展，现如今珠海市已经发生翻天覆地的变化。截至2012年末，珠海市土地面积为1724.32平方公里，常住人口158.26万，户籍人口106.55万。经济总量和人均GDP及人均收入发展状况。在经济总量和人均收人水平方面，2012年珠海市完成地区生产总值（GDP)1503.81亿元，同比增长7.0%。虽然珠海与我国主要城市及珠三角其他城市相比，其经济总量不高，然而相比自身发展，2012年的GDP总量是1979年的716倍，可见其增长、发展之快。其中，第二产业的增长速度尤其突出，同期增长高达1294倍，工业增长则高达1800.8倍之多。在其经济规模不断扩大、经济总量不断发展的同时，珠海人均GDP巳突破9万元，得到了极大提高。1979年，其人均GDP仅为579元，到2012年，已高达95471元，增长了164.9倍（见表4-2)。其中，城镇居民的人均可支配收入为32978元，人均消费支出为24083元，恩格尔系数为36.7,可见珠海城镇居民的生活已达到相对富裕水平。农村居民的人均纯收人为13399元，人均生活消费支出为10099元，恩格尔系数为46.2,可知农村居民生活达到了小康水平。表4-2珠海市2012年各项经济指标与1979年相比单位：亿元类别年份GDP第一产业第二产业工业建筑业第三产业人均GDP(元/人）19792.10.80.60.40.20.657920121503.839.0776.4720.356.1688.495471增长倍数71648.812941800.8280.51147.3164.9资料来源：《珠海统计年鉴2013》。
  • 年份2.财政收支状况在财政收支方面，自珠海建市以来，其财政收支一直都处于良好发展的态势。在1989年以前，除了1986年和1987年的财政支出稍多于财政收人外，其余年份珠海都处于财政盈余状态。1990年以后，其财政支出开始逐年超过收入，特别是1996年之后，财政负债占财政收人较高百分比成为常态，基本上每年接近20%，只有2007年为9.2%,最高年份为2004年占47.7%(见表4-3)。近年来珠海市财政出现缺口的主要原因是对交通轨道等大型基础建设项目的投人，虽然这些投人会导致现在的财政缺口，然而它却可以为珠海的发展奠定更好的基础，未来还会给珠海带来更多的税收来源。表4-31989年以来珠海市财政预算收支情况单位：万元年份类别19891990199119921993199419951996财政收人财政支出负债5453051674285644434554251099162241708818640807068798972831477811577539972131649145704140551518311657331390214094118178340842类另19971998199920002001200220032004财政收入财政支出负债153944212701587571788532252114635820160726235260745242325310758684333156313735355790431232641803010570434815453492105277344559508902164343份类别20052006200720082009201020112012财政收人财政支出负债4897065776768797060266470490410224075824282816069918923168105682113365310141061213058198952124528016641164188361434072190374446967216259972122023496026资料来源：《珠海统计年鉴2013》。虽然珠海市长期存在财政收支的缺口，然而其地方财政一般预
  • 算收人占GDP的比重却一直处于较低的水平。自1986年起，珠海市地方财政一般预算收人占GDP的比重降到20%以下，1994年开始基本维持在8%左右，2012年突破两位数达到10.8%。在经济总量高速发展的形势下，珠海市人均地方财政一般预算收人的增长也得到了较快发展。1979年人均地方财政收人仅为66元，1992年突破千元，2001年突破了2000元，到2007年则突破5000元，2012年达到了10274元（见表4-4)。表4-4珠海市人均地方财政预算收入情况单位：元年份197919801981198219831984198519861987预算收人66100180202232438737350413年份198819891990199119921993199419951996预算收入77990969391011051894158017061483年份199719981999200020012002200320042005预算收入151716511742196024572373258224813459年份2006200720082009201020112012预算收入41715143610965787975914810274资料来源：《珠海统计年鉴2013》。珠海市的产业结构调整相对比较迅速。1979年，其第一产业比重占38.6%,1992年飞速下降到6.4%，到2012年占比仅为2.6%。若仅依据这一指标水平，则比美国等发达国家的产业结构水平还要高。第二产业占比从1979年的30.6%发展到1993年突破了50%，此后开始了历时数年的波动发展，1999年之后才开始真正稳定在50%并稳步上升发展，2012年占比高达51.6%。第三产业占比则出现了先上升后下降的发展状况，1991年达到46.2%的高占比之后便开始逐年下降，近年来基本维持在略超过40%的占比。这种情况表明由不成熟、不稳定、不合理发展到成熟、稳定、合理的回归（见表4-5)。
  • 产业年第一产业第二产业第三产业197938.630.630.8198521.841.736.5199014.443.642.019926.449.144.519955.951.542.620004.652.043.420053.653.443.020102.754.842.520112.654.443.020122.651.645.8如上文所述，20世纪90年代珠海市经济发展之所以会出现相对停滞状况，主要是由于主导产业的缺失，当时政府倾向于发展高科技新技术产业，对轻工业等传统工业有所忽视，因此珠海市的产业结构才出现了第三产业的超前发展状况。21世纪伊始，随着高新技术产业的稳步推进发展，轻工业等传统工业的发展基础夯实了，并且进一步理顺了产业结构发展机制，因而珠海产业结构又出现了回归合理化的状况。(二）澳门经济发展概况澳门自古以来就属于中国的领土，早在六朝和唐代时期，澳门就属于我国广东省管辖。其地处中国东南沿海的珠江口西南岸，毗邻广东省，北接珠海，西与珠海市的横琴和湾仔对望，东与香港相距约有60公里，澳门包括澳门半岛、氹仔岛和路环岛三个岛屿。截至2012年末，澳门总面积约为29.9平方公里，其中澳门半岛面积为9.3平方公里，氹仔岛面积为7.4平方公里，路环岛面积为7.6资料来源：《珠海统计年鉴2013》。表4-5珠海市主要年份产业结构发展情况单位：％
  • 平方公里，属于海洋性季风气候；总人口约为58.2万人，比2011年增加约2.5万人，其中，中国居民占比为92.3%,菲律宾人占2.7%,葡萄牙人占0.9%，其他外国人占4.1%。作为一个典型的“微型经济体”，澳门的经济发展具有历史特殊性，产业结构和运行机制也存在着特殊性。澳门属于高度开放的自由市场经济体系，虽然经济规模和发展空间会受到市场和资源等各方面因素的限制，但澳门较一般微型经济体更有活力，经济发展已经达到较高水平，并且其独立的经济运行体制也得到了国际上的广泛认可。现代的澳门经济其发展是从20世纪60年代开始的，历经30多年的两位数的高速增长及全面发展，澳门经济才有今日的繁荣；得益于中央和地方政府的多项优惠政策，以及内地改革开放和CEPA签署所带来的机遇，澳门才有今日四大产业支柱（博彩旅游业、出口加工业、房地产建筑业和银行保险业）的多元经济结构，以及“亚洲第五小龙”的美誉之称。1.澳门经济发展状况在经济总量和人均收人水平方面，2012年澳门完成本地生产总值(GDP)3482亿澳门元，同比实质增长9.9%;人均á产总值约为61.2万澳门元，同比实质增长6.3%(见表4-6)。经济增长主要由服务出口及内部需求来带动，其中，博彩服务业出口增长6.9%,旅客总消费上升6.4%。另外，在内部需求方面，固定资本投资因公共工程大幅增加而上升19.1%,私人消费支出及政府最终消费支出分别增长9.1%及6.9%,货物出口明显回升23.2%，为澳门经济的健康平稳发展注入了强大的动力。
  • 表4-6澳门回归以来GDP和人均GDP情况年份1999200020012002200320042005GDP(亿澳门元）502.7516.3523.3563635.8822.9944.7人均GDP(澳门元）113067119420120555128433142638181580197673年份2006200720082009201020112012GDP(亿澳门元）1165.71450.81662.71701.72269.42950.53482.2人均GDP(澳门元）230872278539302413312512422656537103611930资料来源：澳门统计暨普查局网站。2012年澳门全年商品总出口货值为81.6亿元，同比上升17.1%;主要是再出口上升28.2%，本地产品出口则下跌4.4%。总进口货值为709.3亿元，同比上升13.9%。在内需方面，2012年澳门全年零售业销售总额高达528.5亿元，同比增长22%，剔除价格因素澳门全年零售业销货量同比增长16%。整体投资上升21.8%。私人及公共建筑投资分别增长8.5%及39.3%，总体建筑投资增幅为22.6%；私人及政府设施投资分别增长7.8%及39.3%,总体升幅为18.3%。在公共收支方面，2012年全年政府总收人为1295亿元，增长14.9%;其中，博彩税收为1133.8亿元，升幅为13.8%。全年总开支为567.5亿元，上升15.8%;其中，经常开支为404.5亿元，上升5%，公共财政盈余为727.5亿元。2.澳门产业发展状况在产业结构与主导产业发展方面，澳门自开埠以来，由于主导产业的转变而带来经济结构的转变，主要经历了四个阶段：中转贸易阶段、博彩合法化阶段、加工出口制造业阶段以及现在的博彩业
  • 年份独大阶段。从1984年澳门出口加工业产值占其GDP的37%，远高于博彩业的20%，发展到2007年博彩业占GDP的48.8%,而制造业却下降到2.2%,再到2012年的博彩业占GDP的52.2%,制造业只占到0.7%,即可看出其产业发展历程。目前，澳门的产业结构中，只存在第二、第三产业，第一产业占生产总值比重为零，不存在第一产业。根据相关的统计资料显示，早在20世纪80年代中期，澳门还存在极少量的渔业和种植业，但其占生产总值的比重却低于0.5%。然而由于澳门的自然地理条件、历史背景以及气候等因素，第一产业一直呈衰落之势，到1989年后，澳门的第一产业占生产总值比重均为零。这意味着第一产业对澳门地区生产总值的影响已经微乎其微，达到无法统计的地步。因此，现在在研究澳门的三大产业结构时只需分析第二、第三产业在其本地生产总值中的占比即可。自20世纪80年代末开始，澳门的经济产业结构发展趋势为：第二产业占比持续下降，第三产业占比持续上升（见表4-7)。表4-7澳门产业结构数据单位：％产业第一产业第二产业第三产业19890.0027.872.219900.0024.4875.5219910.0021.8178.1919920.0020.6879.3219930.0018.9681.0419940.0017.7582.2519950.0016.3483.6619960.0015.5484.4619970.0013.9386.0719980.0014.8185.19
  • 产业续表年份第一产业第二产业第三产业19990.0014.9285.0820000.0013.6886.3220010.0011.7888.2220020.0010.6089.4020030.0010.4589.5520040.009.2890.7220050.0011.8588.1520060.0015.0584.9520070.0013.7686.2420080.0015.784.320090.0010.989.120100.007.492.620110.006.493.620120.006.293.8澳门作为一个外向型微型经济体，这种经济特征决定了其产业结构存在着与其他地区不同的特点。澳门的产业结构主要有以下几个方面的特点。一是经济门类不完整。澳门有限的市场规模决定了其经济门类不可能齐全。二是对外依赖性强。澳门的出口占其GDP的比重较大，其外部需求主导着经济增长。三是产业过分单极化。其产业结构以博彩业为主，显得过于单一，且依赖性很强。(三）珠海与澳门两地合作概况“粤同越”，古族名，泛称“百越”。珠海和澳门古时候属于百越之地的边缘区域，现如今，珠海和澳门两个特区，虽然仍同属于一个中国，然而却分属于不同的关税区和货币区，不仅在政治、经济体制上存在着巨大的差异，而且在经济结构和经济发展空间上也资料来源：澳门统计暨普查局网站。
  • 存在着巨大的差异。珠海被喻为南中国的一颗明珠，而澳门则是中国南部的莲花宝地。自古以来，珠海就与澳门一衣带水，水路相连，历史同根，文化同源，一脉相承，两地空间关系紧密，合作历史源远流长。在历史上，澳门曾一度被划为珠海市香山县管辖。珠海与澳门有着天然的地缘、人缘、亲缘关系，而且同是进入中国的南大门。两地自古以来就有着良好的合作基础以及发展互补性，然而现代意义上的珠澳两地经济合作发展实际上是从20世纪80年代初随着我国开始实行改革开放才开始的。到澳门回归祖国之后，由于民间经济交往的兴起，使得珠澳两地的合作更为密切，CEPA的签订，则更是将两地的经济合作发展推到了顶峰。1978年，澳门商人曹光彪首开对内地直接投资的先河，在珠海兴办全国第一家“三来一补”企业—香洲毛纺厂。2003年12月9日，珠澳跨境工业区在澳门青洲正式奠基，更促进了珠澳两地经贸交流与合作。①此后，两地合作便一发不可收拾，珠澳双方在投资贸易、文化交流、食品安全、水电供应、旅游以及跨界大型基建等多个方面、多个领域进行了合作，并取得了显著成效。现如今，珠澳两地的合作也从最初的单向投资发展为双方合作，珠海在澳门的投资也涉及多个方面，如'旅游酒店、地产建筑、进出口贸易等方面。1.珠澳两地发展阶段划分珠澳两地的合作，按其发展状况，主要可分为两个阶段。第一个阶段：改革开放到澳门回归时期。改革开放初期，珠海大力引进外资，并将吸引澳门资金作为重点。珠澳两地的合作创造①中共珠海市委党校“珠澳关系研究”课题组：《试论珠澳同城化》，《珠海市行政学院学报》2009年第4期。
  • 了我国对外合作投资的“六个第一”：澳门商人在珠海成立了全国第一家补偿性贸易企业；建立了全国第一家中外合资酒店；第一次在国内联合经营房地产行业；创建全国第一个公共交通对外合作的范例；成立我国第一家关外免税商场；中外第一次先联合经营出租车。第二阶段：从澳门回归到现在。这一阶段，珠澳两地的合作更加紧密。珠海为澳门大量地输送水、电、蔬菜以及肉类等新鲜商品，有力地保障了澳门人民的日常生活所需，为澳门的社会稳定和经济发展做出了极大的贡献。截至2012年底，珠海市全年利用澳资达11652万美元，占珠海市当年利用外资总额的8.0%，在单个国家或单个地区投资珠海的统计数据中占据较高的比例，澳门成为珠海市利用外资最大的来源地之一。截至2012年，珠海对澳门的供水量已达到澳门淡水供应总量的98%，其对澳门的输电量也已达到澳门用电总量的60%强。在其他的大型基础交通设施建设和能源、通信等多领域的多方面合作也都取得了长足的进展，这些都为澳门的兴旺和进一步的发展提供了必要的保障。此外，珠澳两地的经济合作具有以下四个特点。一是合作起点低。珠澳两地合作大多是自发进行的经贸合作，主要依靠市场机制的作用而形成。二是合作层次低。珠澳经济合作，只是一种低层次的互补性合作，而且这种互补性还没有完全发挥，发展水平比较低。三是合作领域窄。珠澳两地合作没有区域分工的产业政策进行引导。造成这一状况的主要原因在于珠澳两地有着先天不足的因素。四是合作规模小。2.珠澳两地的合作现状珠澳合作的现状可概括为：合作机制形成、经贸合作深化、重大项目突破、口岸合作推进、文体交流密切、民生保障加强六个
  • 方面。(1)政府间合作机制初步形成。在2008年粤澳合作联席会议上，珠澳双方签署协议，成立珠澳合作专责小组。建立了两地政府直接磋商和交流的机制。2009年4月，珠海市党政代表团访问澳门，两地领导就推进珠澳协同发展达成了“基建对接、通关便利、产业合作、服务一体”四点共识。2009年4月28日，珠澳合作专责小组在珠海召开了第一次会议，总结了近年来两地合作成果，确立珠澳协同发展的合作目标，并成立了跨境工业区转型升级、城市规划与跨境交通研究和口岸通关合作等3个工作小组，共同推进重点合作项目。2010年在珠澳两地政府会晤期间，双方一致同意在原有共识的基础上共同推进“文化融合”，进一步丰富、完善了珠澳协同发展合作内容，并在当年成立了环境保护合作工作小组。(2)经贸合作不断深化。澳门是珠海第二大外资来源地、第六大出口市场、第十三大贸易伙伴。2012年珠海市对澳门出口6.21亿美元，同比增长-5.3%，从澳门进口0.19亿美元，同比增长-12.9%。2012竽，珠海市批准澳门直接投资项目94个，合同外资26720万美元。自CEPA实施至今，累计进口享受零关税的澳门CEPA货物总值892.55万美元，关税优惠额672.89万元人民币。(3)重大合作项目取得突破。一是横琴开发正式启动，作为“一国两制”下探索粤港澳合作新模式的示范区，将在多个产业领域开展和澳门的密切合作，澳门大学横琴新校区现已基本建成。二是港珠澳大桥巳正式开工建设，建成后珠海将成为内地唯一一个与港澳同时陆路相连的城市。三是
  • 珠澳跨境工业区积极开展转型升级，珠澳双方正在积极推动园区的通关便利和转型升级。四是竹银水源工程顺利竣工，该工程可为澳门、珠海东部城区供水系统增加4011万立方米调节库容，全面运行后将使澳门和珠海地区从此告别咸潮威胁的历史。(4)口岸通关合作不断推进。珠海市与澳门对接开放的一类口岸有拱北、横琴、湾仔、珠澳跨境工业区4个口岸。2012年全市口岸出入境人员9940.6万人次，港口货物吞吐量为7745万吨。珠海市不断创新口岸通关模式，简化口岸通关流程，逐步增加与促进对电子口岸、客车“一站式”电子验放系统、澳门居民自助查验系统、内地居民自助查验系统的投人与完善，使珠澳两地往来更加便捷。(5)旅游教育文化等方面合作交流日趋密切。近年来珠澳共同努力，以“大香山旅游—珠海澳门中山”概念对区域内旅游资源优化整合，推出了一系列精品旅游线路。珠海市还积极开发温泉、海岛、高尔夫等旅游项目，与澳门娱乐休闲旅游相互配合，形成独具特色、颇具吸引力的珠澳旅游品牌。珠澳两地民间自发的和政府主导的文化交流活动日益频繁，双方在戏曲、民间艺术、体育、教育、培训等领域合作成果显著。双方还不断加强教育合作，卫生和旅游行业的职业教育合作项目成果明显。(6)对澳门民生保障继续加强。2012年珠海对澳门供水6994万立方米，占澳门淡水供应的98%；对澳供电27.86亿千瓦时，占澳门用电量的71.45%;供澳门蔬菜2.8万吨、水果1.8万吨，有力地保障了澳门的社会民生。①①张蓉：《珠澳合作发展的思考》，《珠海市行政学院学报》2011年第5期。
  • 总之，澳门开启了珠海进行对外合作的第一扇大门。澳门对珠海的投资不仅引导和推动了珠海市建材、纺织、电子、食品等工业产业以及旅游业的形成和发展，而且对珠海市探索外向型经济，引进先进科学技术及企业现代化管理经验做出了突出贡献。另外，珠海则充当了澳门繁荣发展的后勤基地。珠海担负起了为澳门供水、供电的重任，不仅解决了澳门人口增长所带来的水电使用压力，更将澳门的供水、供电工程归入自身的水电供应总体规划，彻底解决了澳门的压力，为其发展提供了保障。珠海不仅有着丰富的自然资源，同时还具有良好的基础设施，这都为澳门未来的发展提供了坚实的保障。珠海对澳门的投资则进一步促进了澳门的繁荣。三珠澳两地区域经济一体化发展分析对珠海与澳门区域经济一体化的研究，一方面通过对两地历年的投资与贸易情况进行分析，可以从整体上把握珠海与澳门的区域经济一体化进程；另一方面，通过分析珠海与澳门的投资和贸易占彼此总利用外资量与贸易量的比重，可以掌握两地的经贸活动对两地一体化的影响。此外，通过对珠海与澳门两地进行区域经济一体化的必要性和可行性分析，可以明确未来珠澳两地进行区域经济一体化的发展方向。(一）珠海与澳门的投资情况分析此处选用澳门回归前后历年来澳门对珠海的直接投资占珠海实际利用外资额的比重来进行分析，以研究澳门投资对珠海经济发展的影响。受统计口径及统计数据的限制，本文不研究珠海对澳
  • 门的投资情况的影响。根据历年来的相关统计数据可知，珠海市的澳门投资利用额占其总外资利用额的比重，在1993年以前较高基本超过20%，1993年更是高达33%，然后开始持续下降，到1998年，澳门回归前夕降至最低点的1.84%,此后开始波动发展，除去2001年的3.8%和2006年的21.2%之外，总体上澳门投资占珠海外资利用的比重维持在10%左右，2012年的占比为8.0%(见表4-8)。表4-8澳门对珠海的投资占珠海外资总额的比重单位：万美元，％年份19901991199219931994199519961997全市利用外资总额10828169793270456277762896805590814102398澳资投资额26135578107571856912285854869994667澳资占比24.132.932.933.016.112.67.74.6全市利用外资总额1106579543910193712016193671941535100769949澳资投资额203377511118746041349212629904511413澳资占比1.848.1211.03.814.413.417.716.3年份2006200720082009201020112012全市利用外资总额89247110070121736120727123956135189146186澳资投资额1889118352111469022129851714311652澳资占比21.216.79.27.510.512.78.0资料来源：历年《珠海统计年鉴》。(二）珠海与澳门的贸易情况分析此处选用历年来澳门与珠海的贸易量占各自贸易总量的比重来进行分析，以研究珠澳两地贸易发展的情况。受统计口径及统计数据的限制，本文只研究2001年以来珠澳之间贸易量占珠海外贸总量
  • 的比重，从而分析其影响。根据历年来的相关统计数据可知，2001〜2008年，珠澳两地的贸易量呈现出稳步增长的态势，2008年两地贸易量为70710万美元，达到顶峰；2009年有所下降，贸易量为56739万美元，然后随之便开始稳步增长，到2012年，珠海贸易量为64037万美元。虽然珠澳两地之间的贸易量整体上呈现出两个阶段的稳步增长发展情形，但两地贸易量占珠海贸易总量的比重却基本上处于稳步下降的状态。2001年，珠澳两地贸易量占珠海贸易总量的比重高达2.8%,此后便一直处于稳定下降状态，到2012年降至1.4%(见表4-9)。表4-9澳门与珠海的贸易量占珠海外贸总量的比重单位：万美元，％年份200120022003200420052006珠海对澳门的出口230422626734892431084093454316珠海对澳门的进口443150915274465843084588珠海进出口总额98030812838681678312218133525729163281656珠澳贸易量占珠海进出口比重2.82.42.42.21.81.8年份200720082009201020112012珠海对澳门的出口654076643155675603736560662120珠海对澳门的进口480942791064137922031917珠海进出口总额398689946836503744020434795451638924566871珠澳贸易量占珠海进出口比重1.81.51.51.41.31.4资料来源：历年《珠海统计年鉴》。(三）珠海与澳门进行区域经济一体化的必要性1.区位、文化因素决定其必须进行经济一体化在历史上，澳门曾一度属于珠海香山县的管辖之内；在近代史
  • 上，珠海与澳门两地的发展也一直是紧密相连的。珠海与澳门一衣带水，水路相连，历史同根，文化同源，一脉相承，两地空间关系紧密，合作历史源远流长；珠海与澳门有着天然的地缘、人缘、亲缘关系；两地的文化背景相同，语言相通，都以粤语为主；两地在民族构成上也存在极大的相似性，这为两地的合作发展提供了现实基础。另外，珠海与澳门水路相连，两地交通十分方便，而且正在建设的港澳珠大桥更是为珠澳两地的合作发展提供了有力的支撑。2.进行一体化发展是两地经济发展的必然要求澳门一直是珠海经济发展最主要的外部推动力，在粤澳更紧密发展合作的大框架下，澳门将成为珠海“经济转型”的重要合作伙伴。澳门是一个国际性的商埠和经济高度自由的自由港，与国际社会的联系十分密切。其经济发展比较早，经过三四十年的高速发展，已形成博彩旅游业、出口加工业、金融保险业及建筑地产业为四大支柱的产业结构，并在旅游、资金、信息等多方面都存在着优越的发展条件。然而澳门却受到地域狭小、人口稀少以及资源短缺等条件的限制，其进一步发展严重受阻。珠海则是我国内地进行贸易及发展外向型经济的重要口岸，其经济、社会面貌也发生了巨大的变化。珠海虽然地域广阔、劳动力充裕、基础设施完备，但缺乏资金和信息，并且国际市场比较狭小。因此两地应充分发挥各自的区位优势，进行合作发展，优势互补，这不仅是客观现实的要求，更是两地实现共同利益所致。3.进行一体化发展是珠澳两地应对外部挑战的必然要求近年来，澳门整体的经济发展速度明显放缓，其比较优势开始逐渐减弱。首先是亚洲多个国家和地区均采取开放政策引进外来投
  • 资，澳门的低成本生产优势受到强烈的竞争；其次，欧美市场原来给予澳门的配额关税优惠，已定出分阶段减少直至最终取消的期限。珠海面临经济形势的压力包括：近年来国家对上海浦东地区的政策倾斜以及取消对“三资企业”进口设备的减免税优惠，使珠海的政策优势逐步消失；大型基础设施的建设，使经济持续发展的资金缺口大。因此，加快珠澳一体化发展是现时“参与竞争、适者生存”的需要。①(四）珠海与澳门进行区域经济一体化的可行性分析1.改革开放、CEPA等国家政策优势珠海毗邻港澳，是最早的经济特区之一，凭借改革开放的特殊政策和优惠措施，珠海吸引了大量外资，注重发展外向型经济，推动了城市发展。澳门也在珠海的发展进程中，抢抓内地改革开放的机遇，依托珠海这个通向内地的“窗口”，将自身在资金、技术、管理经验方面的优势与珠海的充裕廉价劳动力、土地资源结合在一起，获得了低成本的竞争优势。CEPA的实施、《珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008—2020年）》的出台以及《横琴总体发展规划》的颁布等一系列中央、地方政策的出台实施为珠海与澳门两地的合作发展提供了有力的政策及制度保障。为两地生产要素的流动扫清了障碍，推动了两地政企的发展以及两地经济往来的发展，给两地合作发展提供了有利条件。①闫小培、杨帆：《珠海-澳门社会经济一体化发展初探》，《地理学与国土研究》2000年第2期。
  • 2.产业结构的互补性珠海经过几十年的发展建设，其总体经济实力大大增强。2012年实现GDP1503.81亿元，是1979年的720倍之多，人均GDP达95471元，是全国提前进入小康社会的20个城市之一。1979年珠海市三次产业结构的比值为38.6:30.6：30.8,而2012年其三次产业的比值为2.6:51.6：45.8，可见，珠海第二、第三产业得到了较快的发展，而第一产业则下降较快。澳门经济自20世纪80年代以来就呈现出第三产业占相当大比重，第二产业其次，而第一产业占比为零的特点。与澳门相比，珠海具有发展现代制造业以及高科技新技术产业的优势，在其经济总量中，制造业占比超过50%，在工业中，高科技新技术产业占比接近30%。此外，珠海还有着发展服务业的巨大潜力。而澳门经济则是实行以旅游博彩业为主导产业的发展模式。珠澳两地产业结构的互补性及产业发展的融合性，为珠澳两地一体化发展创造了极为有利的条件。3.珠海横琴的特殊地位和发展机遇珠海市横琴新区位于珠海市南部，珠江口西岸，是珠海市146个岛屿中最大的一个，面积为106.46平方公里，与澳门隔河相望，最近处相隔不到200米。横琴岛位于“一国两制”的交界点与“内外辐射”的结合处，又有着毗邻澳门的独特优势，被定位为探索粤澳合作发展新模式的示范区，进一步深化改革开放与科技创新的先行区以及促进珠江口西岸地区进行产业升级的新平台。横琴实行的是“分线管理创新通关”的新型通关模式，和内地之间设立“二线管理”通道，突破了我国现有的通关制度。“先行区”指的是在CEPA的框架下，进一步扩大开放，发挥澳门的自由
  • 港优势，促进科技、体制创新，加快提升国际化水平。所有的这些措施、政策、制度推动了珠澳两地的区域一体化发展。四珠澳区域经济一体化实证分析(一）区域经济增长的影响因素分析经济增长理论表明：经济增长（特别是长期经济增长）主要来自两个方面的原因。一是生产要素，如劳动力、资本、土地等的投人量的增加将会拉动经济的增长；二是由于发生了制度变革、技术进步等原因，生产要素的使用效率提高了，获得了更高的要素生产率，从而使等量的要素投人量获得了更高的产出。1.资本要素资本要素对经济的发展有着十分显著的影响。以斯密为代表的古典经济学家早在18世纪就提出，影响经济增长率高低的关键因素是资本积累量的大小。而在哈德罗-多马模型中，资本积累更被认为是经济增长的唯一决定性因素，可见其地位的突出。资本的流动主要包括资本的流出及资本的流入这两个方面。资本的流入对区域经济的发展来说，其意义是不言而喻的。就“珠澳”这一具体区域来说，资本的流人又可区分成国内其他区域的资本流人与国外的资本流人。自改革开放以来，随着香港澳门的回归以及两岸关系的缓和，珠海与澳门的经济合作日益加强，其主要表现之一就是澳门对珠海进行持续性的直接投资。与此同时，珠海也对澳门进行了持续性的投资。这种持续性的资本流动对两地的经济发展产生了巨大的影响，并将带来两地更紧密的发展，促进其一体化进程。
  • 2.劳动力要素劳动力作为经济活动的主体，直接对经济的增长产生重大影响。特别是当经济处于较低发展水平时，经济活动将会转移到资本密集型的农业部门，这时产出的多少就主要取决于投人劳动的多少。人作为消费者和劳动者，将会对经济产生两方面的影响。劳动力流动的主要表现是人口在自然空间上的流动，包括两个方面：人口流入和人口流出。由于人不但具有消费功能，还具有生产功能,其中，只有适龄劳动人口的流动才会对区域经济一体化的发展产生极为重要的影响。在劳动力流动方面，澳门人在珠海和内地就业目前基本没有制度限制，而珠海人士或内地人士到澳门工作尚未完全开放。2012年，澳门雇用内地员工达66845人，广东省移民达2772人，占比很大。3.R&D要素R&D(ResearchandDevelopment)资本指的是进行研发活动所形成的资本。知识和技术要素对经济发展的作用是多方面的，其一般表现为对人或物产生影响进而发挥其作用。技术流动主要以技术创新扩散的形式表现出来，而技术创新最终又会通过新产品的产值水平来体现。4.产业结构因素产业结构的演变引发经济资源不断从传统产业向新产业转移，各种生产要素在各产业间的流动使资源配置优化，从而推动经济增长。著名的配第-克拉克定理就指出：随着一国人均国民生产总值提高，劳动力首先由第一产业向第二产业转移；当人均国民生产总值达到一定水平后，劳动力将从第二产业向第三产业转移。35①王微微：《区域经济一体化的经济增长效应及模式选择研究》，对外经济贸易大学博士学位论文，2007。
  • 1.生产要素流动首先，成本梯度结构是要素流动的推动力。而且，澳门地少人密与珠海横琴的地广人稀也形成了差异。横琴的土地价格和劳动力成本与澳门相比，十分低廉。正是由于澳门、横琴存在成本梯度，澳门与珠海以及内地间的生产力分工才得以迅速深化，其本质是资本、管理、技术和服务由南到北跨境流动。其次，融资成本和投资收益率也是资本移动的前提性因素。横琴在引进内地生产资源和人力资源方面比澳门要容易，其投资软硬件环境相对较好，融资成本相对较小，收益率相对较高，促使澳门资本向横琴移动。经过从澳门到横琴短距离迁徙之后，澳门资本实现了从低收益率向高收益率的转换，同时，横琴本地资本在短期内的大量增多也大幅度地提升了土地和劳动力两个要素的生产率，创造财富的能力亦快速提高，从而使横琴、澳门之间出现了区域经济、增长红利。2.人力资源流动珠海、澳门两地的人力资源流动有两个层面，一是自然人流动，二是劳动力流动。在自然人流动层面，由于珠海是一个边境城市和口岸城市，珠海、澳门之间的人员流动并不仅仅体现在珠海居民与澳门居民的往来上，还体现在内地居民经过珠海进入澳门，以及一些外籍人士经过珠海、澳门口岸往来中国境内与境外。在劳动力流动方面，澳门人在珠海和内地就业目前基本没有制度限制，而珠海人士或内地人士到澳门工作尚未开放。3.土地资源根据《澳门统计年鉴》，澳门土地面积只有29.9平方公里，却(二）珠澳两地区域一体化的资源优化配置
  • 容纳了55.7万人。澳门地少人密的情形巳经存在多年，尽管多次填海造田，但土地资源仍十分有限，这严重限制了澳门经济、产业的发展。为了得到发展，澳门必须找到解决土地问题的出路。通常只有两个渠道—“填海”及“租借/共同开发其他地区土地”。“填海”涉及诸多因素，国家审批麻烦，而且出于其他因素的考虑，“填海”已不再是澳门的最佳选择。与澳门毗邻的珠海，则地广人稀，为澳门解决土地问题提供了可能性。澳门与珠海进行区域合作，两地政府合力开发横琴地区，澳门利用珠海的土地资源，而珠海则可以借鉴、利用澳门先进的管理、资金、技术等资源来发展自身，从而达到“互利双赢”的目的。但从经济学角度考虑，解决土地产权界定问题是扫除横琴规划障碍的一个有效措施。(三）珠澳两地经济一体化的衡量1.变异系数分析本文拟采用变异系数及物价（价格）总指数来对珠海与澳门的经济一体化程度进行定量的分析研究。变异系数（CoefficientofVariance,CV)是指标准差与均值的比率，这是一个相对变异指标，主要是对两个总体均值不等的离散程度进行比较。变异系数(CV)的计算公式为：CV=σ/μ其中，σ是标准差，μ是均值。标准差σ和均值μ的计算公式为：
  • 本文利用珠海与澳门1997~2012年物价（价格）指数，计算出历年来珠海与澳门的物价（价格）指数的变异系数CF，并以此来衡量珠海与澳门经济一体化的程度。CP越小，则说明珠海与澳门的经济增长率随时间的推进而不断趋同发展，即两地经济一体化的程度得到了深化；若CF越大，则说明珠海与澳门的经济增长率随时间的推进而不断趋异发展，即两地经济一体化并没有得到深化。表4-10珠海与澳门物价指数的标准差和变异系数年份消费价格指数工业价格指数标准差变异系数标准差变异系数19972.720.0337.190.6219981.580.0233.220.5219992.730.0327.800.4120014.860.068.680.1220024.870.069.260.1120035.250.060.000.0020046.480.0818.350.1620055.390.0638.740.3420063.330.0464.230.5020072.500.0395.24'0.6620080.000.00120.970.8520092.950.03131.220.9920102.900.03163.671.1220113.630.03182.851.1120126.290.06193.101.14资料来源：根据历年《珠海统计年鉴》《澳门统计年鉴》数据整理而得。观察表4-10所示珠海与澳门物价（价格）指数的变异系数随时间推移的变动趋势，可以看出，两地物价（价格）指数的变异系数基本上在总体上分为两个阶段的发展趋势。第一阶段为1997~
  • 2004年：这一阶段消费物价（价格）指数的变异系数从1997年的0.03上升到了2004年的0.08,工业价格指数的变异系数从1997年的0.62下降到2004年的0.16;第二阶段为2005~2012年，这一阶段消费物价（价格）指数的变异系数基本上呈现稳步发展态势，除2005年和2012年为0.06外，基本稳定在0.03这一数值上，工业价格指数的变异系数则呈现出稳步上升趋势，从2004年的0.16上升到2012年的1.14(见图4-1)。图4-11997-2012年珠海与澳门物价（价格>指数及工业价格指数的变异系数由图4-1可以看出，消费价格指数的变异系数较小，均低于0.08;而工业价格指数的变异系数则基本上大于前者，其变异系数的取值区间为[0.11，1.14]。物价（价格）指数变异系数的差异，反映了从消费物价指数衡量的珠海与澳门两地经济的增长率趋同发展，珠海与澳门的经济一体化获得了较好发展；但两地的工业经济的增长率差异较大，反映了珠海与澳门两地的经济一体化在工业经济部门没有得到深化。2.消费价格指数分析珠海与澳门消费价格指数的变异系数从1997年到2012年，基
  • 本上处于稳定发展状态：最低为2008年的0.0，2004年最高达到了0.08(见图4-2)。反映了澳门回归祖国以来与珠海的经济一体化正在稳步推进。消费价格指数度量的是住户一般购买的消费商品和服务的价格水平随时间推移的变动趋势以及变动程度的相对数。分析珠海与澳门消费价格指数的变动趋势，可以看出，1997〜2007年珠海的消费物价指数高于澳门的消费物价指数；2008-2012年澳门的消费物价指数略高于珠海的消费物价指数（见图4-3)。但两地的消费物价指数基本上趋于同等水平。两地消费物价指数的趋同发展主要与澳门回归和CEPA的实施密切相关。CEPA通过逐渐减少或取消澳门与内地之间实质上所有的货物贸易关税及非关税的壁垒，逐渐实现了服务贸易的自由化，减少或取消了两者之间实质上所有的歧视性的措施；推进了贸易投资便利化等的措施，提升了两地之间的经贸合作水平，加速了澳门与内地尤其是珠海的经济一体化进程。图4-21997~2012年珠海与澳门消费物价（价格）指数的变异系数
  • 图4-31997-2012年珠海与澳门消费物价指数（2008年=100)3.工业价格指数分析1997~2012年，珠海与澳门的工业价格指数的变异系数经历了较大的波动，2003年以前处于稳步下降状态，2003年以后处于稳步上升状态。2003年最低为0.0，2012年最高为1.14，1997年为0.62(见图4-4)。工业价格指数的变异系数的变动趋势反映出珠海与澳门的经济一体化在2003年左右得到了较好的发展，2003年以前及以后其两地经济一体化在工业经济部门没有得到深化，发展受到了影响。观察图4-5,我们可知1997~2012年珠海与澳门工业价格指数走势，珠海的工业价格水平一直处于上升状态，在2003年以前低于澳门的工业价格指数，2003年以后高于澳门工业价格指数。从2003年以后，两地工业价格指数基本上呈现出完全相反的发展态势。澳门的工业价格指数基本上处于稳步平缓下降态势，并在2003年后，两地的工业价格指数的差异越来越大。(四）珠澳两地经济一体化增长效应实证分析珠海和澳门是环太平洋地区的中间环节，又是我国通向世界各
  • 图4-41997〜2012年珠海与澳门的工业价格指数的变异系数图4-51997-2012年珠海与澳门工业价格指数（2003.年=100)地的重要大门。在空间上，珠海和澳门两地土地面积相加也只有1754.22平方公里，两地共约216.46万人口生活在1754.22平方公里的土地上，特别是与澳门隔河相望的横琴，与澳门两地总面积只有约136.36平方公里，而人口就达到58.7万人，使得两地区之间的合作空间越来越小，在空间上进行分隔的可能性也越来越小，两地未来的发展不得不在空间上进行融合，“命运共同体”的发展格局必将成为两地未来的发展方向。然而，珠海、澳门两地间区域合作的经济效应究竟如何，两地合作究竟又会呈现出怎样的结果？本文
  • 将会给出具体的答案。本文将应用计量模型进行实证分析，分别对澳门、珠海两地区域一体化以及两地整体的经济效应进行测算和分析。1.模型设定首先，假定两地要素流动进一步改善，将优化两地资源配置、提高资源配置效率，在两地之间产生资源要素溢出效应，将给两地经济增长带来双赢。从资源配置的优化效应来看，区域地理相连，强大的经济互补性和位势差，驱动两地之间的要素寻求最优配置，形成自下而上的“要素流动与渗透模式”，要素效率、要素价格与回报“趋同”，并通过对落后区域产业结构的优化升级及要素配置，达到促进两地发展、改善两地经济效益的目的。从要素流动的溢出效应来看，根据距离衰减原理，溢出效应随着区域间时空距离的增大而迅速递减。珠澳两地一河之隔，中心区时空距离不到一小时，人流、车流和商品流、资金流等十分频繁，知识、信息和人力资本等产生的溢出效应比较大。新增长理论表明，当知识、人力资本和信息等溢出效应足够大时，相邻区域间的地理渗透效应和区域经济增长相互传递机制，将极大促进后发地区经济发展和缩小区域间差距。基于上述假定前提，进行相关数据采集和实证检验，以检查结果为基础，设计珠澳区域一体化合作经济效应分析模型，具体分析框架见图4-6。根据上文的研究框架与研究假设，针对研究样本数据的特性，笔者主要采用Eviews7.0软件作为实证分析的主要工具，分析方法主要是选用时间序列分析法，所采用的模型是时间序列模型，主要是双对数模型。
  • 珠澳区域合作是内地与澳门合作的一个重要组成部分，具有次图4-6珠澳区域一体化合作经济效应分析模型回归模型经常使用的形式是双对数线性模型，可考虑如下形式的一元非线性函数：模型可变为对于多个解释变量（比如K个）的情形，双对数模型如下：模型是双对数线性模型，容易看出，解释变量的系数就是弹性系数，对于多元双对数模型而言，氏称为偏弹性，它度量了在其他变量保持不变的条件下，解释变量xi对因变量y的弹性影响。双对数模型的估计方法可以采用最小二乘估计法（OLS)。2.变量选取与数据来源令’则
  • 区域合作的特征。在有关数据的选取上，由于珠澳之间的数据和内地与澳门之间的数据无法分离，因此澳门的要素变量主要采用“内地-澳门”的总体数据，而珠海的要素变量主要采用“珠海-澳门”数据。这种选取方法一方面考虑的是数据的可获得性和权威性；另一方面，这些数据对珠澳区域合作的趋势的反映也是正确的。本文共选取五类变量，即经济效应变量、资金流动变量、物资流动变量、人口流动变量和虚拟变量。以下是对这五类变量的界定，所有数据来自两地历年统计年鉴和官方网站。经济效应变量（GDP)。GDP是反映经济效应的重要指标，它综合反映了珠澳两地区域一体化对两地经济增长的影响。珠澳两地的经济效应指标均采用GDP。资金流动变量（CF)。资金流动改善了珠澳两地的资源配置效益，也带动了金融等相关产业的发展，从而有助于两地经济效应的提高。澳门的资金流动指标采用“澳门对内地的负债”，它可以从一个侧面反映从内地流到澳门的资金量；考虑到“澳门对珠海的直接投资”是构成“珠海对澳门的负债”的主体，珠海的资金流动指标采用“澳门对珠海的直接投资”。物资流动变量(TF)。物资流动可以带动物流、运输等相关产业的发展，从而促进珠澳两地经济效应的提高。澳门的物资流动指标采用“澳门与内地贸易量（包括转口贸易）”；珠海的物资流动指标采用“珠海市港口货物吞吐量”。人口流动变量(LF)。人口流动可以带动旅游、零售等相关产业的发展，劳动力的自由流动可以改善劳动力资源配置，提高两地的经济效应。澳门的人口流动指标采用“内地访澳旅客人数”；珠海的人口流动指标采用“赴内地的离港澳台人数”，考虑数据的连续性，由
  • 于20世纪90年代没有单独的澳门游客指标，故本文取港澳台游客指标来代替澳门游客指标。虚拟变量(TDU珠澳合作是一个深刻的制度变迁过程，每一次合作的深入，都会对三大要素流和两地的经济效应产生一定的冲击，为了刻画这种制度变迁的冲击效应，对应珠澳合作的三次重要的推动效应，本文引入两个时期虚拟变量TD1、TD2。以TD1表示第一次推动—1999年澳门回归，称为“1999推动效应”；1999~2003年，TD1赋值为1，其他时间段赋值为0;表示第二次推动—2004年CEPA实施，称为“CEPA推动效应”；2004~2009年，TD2赋值为1，其他时间段赋值为0。通过对《中国统计年鉴》、《澳门统计年鉴》、《珠海统计年鉴》1991年以来历年相关数据进行整理，可以得到表4-11、表4-12。其中表4-11为1990~2011年珠海经济效应模型指标数据，表4-12为1994-2011年澳门经济效应模型指标数据。表4-111990-2011年珠海经济效应模型指标数据年份珠海地区生产总值（亿元）澳门对珠海直接投资（万美元）珠海市港口货物吞吐量（万吨）赴内地的离港澳台人数（万人）199041.4315656262562.34199162.3746587573050.631992103.1762268763394.341993133.281370810113517.781994155.40443211503699.701995182.69537511123885.171996206.19602212184249.471997234.04335613404794.331998262.8188013405407.541999286.44601014396167.062000332.35915417707009.94
  • 续表年份珠海地区生产总值（亿元）澳门对珠海直接投资（万美元）珠海市港口货物吞吐量（万吨）赴内地的离港澳台人数（万人）2001369.53392319987434.452002411.831270723408080.822003480.121262224707752.732004554.42904532038842.052005635.451141335579592.792006746.461889135619831.842007894.8218352371310113.572008997.1611146408610131.6520091038.679022440710005.4420101208.6012985601910249.4820111404.9317143717010304.85资料来源：《中国统计年鉴》、《珠海统计年鉴》1991~2012年。表4-121994〜2011年澳门经济效应模型指标数据年份澳门地区生产总值(亿美元）内地对澳门的投资(亿澳门元）澳门对内地贸易额（万美元）内地赴澳人数(万人）199462.150.61318424.5199569.556.71285854.3199670.757.21208860.4199770.961.31228552.8199865.961.21229681.7199962.958.49695164.5200064.359.09499227.5200165.154.011912300.6200270.150.714227424.0200379.351.618554574.22004102.655.821588953.02005117.966.5264541046.32006145.773.9257041198.62007180.6104.428038I486.6
  • 续表年份澳门地区生产总值(亿美元）内地对澳门的投资(亿澳门元）澳门对内地贸易额（万美元）内地赴澳人数(万人）2008207.3126.7305851161.32009213.1166.3246201099.02010282.7228.5123551322.92011364.3279.6162271616.3资料来源：《澳门统计年鉴》1995~2012年。3.珠澳区域一体化对珠海的经济影响分析(1)对珠海GDP与三大要素流之间关系的模拟分析。以“澳门对珠海的直接投资”、“珠海市港口货物吞吐量”、“赴内地离港澳台人数”为解释变量，以“珠海GDP”为被解释变量，此外，还引人了两个时期的虚拟变量，具体计量分析模型如下：其中，GDP代表珠海地区生产总值，CF代表澳门对珠海的直接投资，TF代表珠海市港口货物吞吐量，LF代表赴内地的离港澳台人数；β0、β3、β6都是弹性系数，表示GDP增长对要素流变化的弹性，即每1%的要素流变化能带来多少GDP的变化；TD1、TD2为两个时期的虚拟变量，α,、β1、β4、β7代表“1999推动效应”，α2,β2、β5、β8代表“CEPA推动效应”。采用时间序列数据（1990~2011年），对珠海GDP与三大要素流之间的关系进行分析，所采用的分析软件是Eviews6.1,其结果参见表4-13。
  • 表4-13对珠海GDP与三大要素流之间关系的计量分析结果说明：***、**、*分别表示在1%、5%、10%水平上显著。由表4-13可以看出，所有参数系数的估计值都在1%水平上显著，模型通过参数检验；调整的是R20.995686,F统计量为188.836(P=0.0000)，表明模型整体拟合度良好；0-W值为2.464165，表明数据不存在显著的序列相关性，模拟结果是可信的。(2)珠澳区域一体化对珠海的经济影响分析。由上面的计量分析结果，可以得到CEPA推动效应模型，以此作为珠海的经济效应分析模型，具体如下：数为100463，表明赴内地的离港澳台人数每增加1%，珠海地区生产总由式（6)模型估计结果可知，资金流的估计系数为0.194294,表明澳门对珠海的直接投资总额每增加1%，珠海地区生产总值增加0.194294亿元。物流的估计系数为1.020528，表明珠海港口货物吞吐量每增加1%，珠海地区生产总值增加1.020528亿元。人口流动的估计系
  • 其中，GDP代表澳门本地生产总值，CF代表澳门对内地的负债，M代表澳门与内地的贸易量，代表内地赴澳人数；队、A、仄都是弹性系数，表示GDP增长对要素流变化的弹性，即每1%的要素流变化能带来多少GDP变化；TD1、：TD2为两个时期的虚拟变量，α,、β1、β4、β7代表“1999推动效应”，α2,β2、、β5β8代表“CEPA推动效应”。采用时间序列数据（1994~2011年），对澳门GDP与三大要素流之间的关系进行分析，所采用的分析软件是Eviews3.1,其结果参见表4表4-14对澳门GDP与三大要素流之间关系的计量分析结果解释变量被解释变量：澳门地区生产总值(GDP)估计系数t值常数α09.9843081.678756***TDIα112,857060.770467***TD2α211.667450.789616***InCFβ00.2675791.162249***InTF0.7214241.964877***InLFβ60.112308-0.789616***值增加1.00463亿元。4.珠澳区域_体化对澳门的经济影响分析(1)对澳门GDP与三大要素流之间关系的模拟分析。以“内地对澳门的投资”、“澳门对内地的贸易额”、“内地赴澳人数”为解释变量，以“澳门本地生产总值”为被解释变量，并引入了两个时期的虚拟变量，具体计量模型如下：β3
  • 续表说明***、**、*分别表示在1%、5%、10%水平上显著。由式（8)模型估计结果可知，资金流的估计系数为0.267579，表明内地对澳门的投资总额每增加1%，澳门地区生产总值增加0.267579亿元。物流的估计系数为0.721424，表明内地与澳门之间的贸易额每增加1%,澳门地区生产总值增加0.721424亿元。人口流动的估计系数为0.112308,表明内地赴澳人数每增加1%,澳门地区生产总值增加0.112308亿元。5.珠澳区域一体化总体效应分析及结论根据上文的实证分析结果，不管是对于澳门还是对于珠海来说，珠澳区域经济合作一体化，对珠澳两地的经济发展都具有促进作用。这由上文两模型的回归结果中分别代表“1999推动效应”和“CE-由表4-15可以看出，所有参数系数的估计值都在1%水平上显著，模型通过参数检验；调整的R2是0.996588，F统计量为159.3158(P=0.000002),表明模型整体拟合度良好；妒值为3.161176,表明数据不存在显著的序列相关性，模拟结果是可信的。(2)珠澳区域一体化对澳门的经济影响分析。由上文的计量分析结果，可以得到CEPA推动效应模型，以此作为澳门的经济效应分析模型，具体如下：
  • PA推动效应”的方程系数估计值均为正值可看出。因此，我们可以说，无论从定性分析的角度还是从定量分析的角度来考虑，进行珠澳一体化都是一个正确的选择，将会带动和促进珠澳两地的经济发展。更具体地说，首先，珠澳相互投资促进了两地资金的流动，提高了资金的利用率，对珠澳两地GDP(尤其是澳门GDP)的增长具有积极的作用。其次，珠澳两地的物资交流，也即进行进出口贸易互动，有利于资源的充分利用，提高了边际利用率，能够正面推动珠澳两地GDP的快速增长。在物资利用方面，澳门面积狭小，土地资源稀缺，进行一体化发展，澳门恰好可以利用珠海的土地资源来解决自身的土地问题，从而达到发展经济的目的；相反，珠海则可以借鉴澳门先进的管理经验、产业发展模式等无形资产，从而提高自身经济效益，实现“双赢”。最后，从人力资源的角度来讲，珠澳两地人员相互流动，表现在两个方面：自然人流动和劳动力流动。自然人流动主要指的就是两地人员进行旅游交流，从而带动两地经济发展；而劳动力流动则指的是珠海的劳动力到澳门劳动，或者澳门人员到珠海劳动，两者都会带动两地GDP的增加。澳门要保持和进一步提升回归十多年来已有的经济持续增长表现，越来越离不开与邻近的珠海、广东其他地区乃至内地的区域一体化发展。究其根源，还是由澳门微型经济体的本质属性决定的。作为以外需为主导的离岛型微型经济体，澳门回归十年来其经济结构表现为以下两个突出特点：首先，是产业结构单一，博彩旅游业一业独大；其次，则是澳门昔日的经济支柱之一的加工制造业持续低迷。处在全球一体化、区域一体化发展的热潮之中、在回归祖国数十年之际，澳门不仅面临新的机遇，同时也的确随时需要抵御来自
  • 国际宏观经济波动带来的冲击。因此，在新形势下为了克服自身发展瓶颈和固有的产业结构的缺陷，维持经济稳定高速发展，澳门需要更加紧密地与珠海、广东甚至是珠三角地区进行经济融合，加快珠澳区域经济一体化的进程，促进两地经济发展。五珠澳区域一体化的实践进程国际区域经济一体化的研究始于“二战”后经济恢复时期，随着国际贸易的迅速发展，各国面对高昂的关税开始思考如何降低关税，进一步促进国际贸易。其中，作为“二战”后发展最为迅速的欧洲大陆主要是西欧开始进行尝试。(一）欧盟经济一体化的实践进程欧盟经济一体化，即欧洲的独立国家彼此间经济边界的逐步消失和这些经济体最终聚合成为单一的实体。欧盟经济一体化包含经济和政治两个方面的含义。经济含义是指：经济一体化是一个过程，是两个或两个以上的国家为建立经济同盟而逐步分阶段消除它们之间现存的歧视性障碍，进而形成关税同盟。完成这两步，才可能使生产要素自由流动，从而建立起共同市场，再进一步协调经济和货币政策并建立经济和货币同盟，最终达到完全的经济一体化。政治含义是指：为建立经济一体化区域，建立一个能调节成员国之间各种经济、政治乃至社会关系的机构中心。政治一体化也是一个过程，即政治合作-政策协调-制定共同政策。联合自强、共谋发展，实现经济和社会的共同进步是欧洲各国积极推进一体化的主旨所在。在这一目标的指引下，欧盟经济一体
  • 化进程不断向前推进，并集中体现在深化和扩大两大主题及其交替演进上。1.萌芽阶段（1946~1966年）第二次世界大战结束后，经过战争洗礼的欧洲百废待兴。昔日的一流世界帝国变成屈居美、苏之后的二流国家。为了重建自己的大国地位，德国努力发展本国经济，欧洲主要大国都有了重新联合在一起共同发展经济的想法。1946年，英国首相丘吉尔率先提出建立“某种类似于欧洲合众国的组织”，这是欧洲一体化的最早构想。1951年，欧洲统一之父—让•莫内在设计欧洲煤钢共同体时也强调了欧洲统一的前景。从1951年开始至今，欧洲一体化演绎着不断扩张和深化的历史。1950年5月9日，法国外长舒曼发表声明（史称“舒曼计划”），建议法德两国建立煤钢共同体。1951年4月18日，法国、联邦德国、意大利、荷兰、比利时和卢森堡在巴黎签订了建立欧洲煤钢共同体的条约，该条约于1952年7月25日生效，建立了煤钢两类产品的共同市场。1957年3月25日，这六个国家又签订了建立欧洲经济共同体条约和原子能共同体条约，统称《罗马条约》，该条约于1958年1月1日生效，欧洲正式建立起了关税同盟。欧洲经济共同体和欧洲原子能共同体是欧洲共同体的前身，也是欧共体成立的前期准备阶段。2.发展阶段（1967~1993年）从1967年起，欧洲一体化的发展进程进入了一个新阶段，其标志是1965年4月8日，法国、联邦德国、意大利、荷兰、比利时和卢森堡签订了《布鲁塞尔条约》，决定将欧洲煤钢共同体、欧洲经济共同体和欧洲原子能共同体合并，统称为欧洲共同体。但《布鲁塞尔条约》于1967年7月1日才开始生效，欧共体才在真正意义上成
  • 立。在其成立以后到1993年，欧共体共经历了3次扩大。第一次扩大：1972年1月22日，欧共体迎来了第一批新成员，英国、丹麦、爱尔兰三国在布鲁塞尔签字加人，欧共体成员国增加到9个。第二次扩大：1981年，欧共体吸收希腊成为会员国，欧共体实现了成员国的第二次扩大。第三次扩大：1986年，西班牙及葡萄牙成为欧共体会员国，欧共体第三次扩大。同年，欧共体卢森堡首脑会议通过了《单一欧洲法令》作为《罗马条约》的附件。1991年12月，欧共体与匈牙利、波兰和捷克斯洛伐克签署了“联系国”协议。三国获得了10年人围候补资格。3.成熟阶段（1993年至今）1991年12月9日，在荷兰的马斯特里赫特举行了欧共体的第46次首脑会议，通过了《欧洲联盟条约》即《马斯特里赫特条约》(以下简称《马约》），并于1992年2月7日由各成员国的外交与财政部部长正式签署。《马约》的签署，把欧洲的一体化推向了一个新阶段，欧共体由一个经济实体向经济、政治、防务实体的方向发展，使欧洲一体化在深度和广度上发生了质的飞跃。因此它被认为是《罗马条约》签订以来欧共体一体化进程中的里程碑。然而，欧洲的一体化进程并非一帆风顺。《马约》虽于1992年2月正式签署，但是直到1993年11月1日才开始正式生效，宣告欧洲联盟的正式成立。欧盟成立后，又经历了三次重要的扩大。第四次扩大：1995年1月1日，奥地利、瑞典和芬兰三国正式加人欧洲联盟，欧洲共同体成员国达到15个。1997年7月16日，欧盟委员会又提出首批东扩名单，东扩的首批国家为：塞浦路斯、匈牙利、波兰、爱沙尼亚、捷克和斯洛文尼亚。1998年，欧盟与以上6个国家开始人盟谈判。1999年1月1日，欧洲统一货币—欧
  • 元启动，这再次表明欧盟扩大势不可当。第五次扩大：2002年10月9日，欧盟委员会在布鲁塞尔正式公布2004年前欧盟东扩的10国名单——塞浦路斯、捷克、爱沙尼亚、匈牙利、拉脱维亚、立陶宛、马耳他、波兰、斯洛伐克和斯洛文尼亚。2004年，欧盟完成了它的第五次扩大，成员国达到25个。第六次扩大：2007年1月1日，罗马尼亚、保加利亚加人欧盟。这时欧盟成员国共达27个，已形成人口4.89亿、面积432.2万平方公里的“大欧洲”。然而，欧盟扩大的势头并没有停止，2005年10月，欧盟启动了与克罗地亚、土耳其的人盟谈判。同年12月，马其顿被接纳为欧盟候选国。2006年6月，阿尔巴尼亚与欧盟签署了《稳定与联系协议》。伴随着欧盟的六次扩大，其成员国不断增加，经济也不断地飞速发展，欧盟最终成为世界上最大的单一大市场，是经济区域化、集团化进程最快、范围最广、层次最高、成绩最大的区域组织。(二）珠澳经济一体化实践进程1.粵港澳经济一体化发展进程抛开近代历史上的粤港澳经济交流不谈，现代意义上的粤港澳区域经济合作是从20世纪80年代初中国内地开始实行改革开放之时才拉开序幕，时至今日粤港澳经济合作已取得极大的成就。在近30年的粤港澳经济合作历程中，本文根据三地区域经济合作的驱动力因素、主要合作方式和特征等方面的演化过程将其分为三个阶段：第一个阶段是20世纪80年代初至90年代中期；第二个阶段是20世纪90年代中期至21世纪初；第三个阶段则是2003年CEPA的签署至今。(1)第一阶段（萌芽阶段）。这一阶段粤港澳经济合作是在三地毗邻的地理位置、紧密的历
  • 史文化渊源以及要素禀赋互补的区位优势驱动下，在充分挖掘三地比较优势的基础上，顺应当时三地政治经济形势而形成的合作。当时广东拥有土地和劳动力优势，而香港和澳门则在资金、技术和信息管理等方面具有优势。这是粤港澳合作的基础所在，加之三地现实的经济转型需求以及内地改革开放的政策指引，才让合作从可能变为了现实。这一时期三地的合作方式主要是以“前店后厂”的分工形式展开多领域的经贸合作。这一模式对港澳来说，其将部分制造业转移至广东时保留了在产品研发和市场销售的环节：在研发上，港澳仍开发新产品和新工艺，供应原材料和原器件以及负责产品质量监控；在市场销售环节，港澳利用其海外贸易窗口的优势，承接海外订单,并进行市场推广和对外销售，因此其在此模式中扮演了“店”的角色。广东尤其是珠江三角洲地区则利用丰富的土地、自然资源和廉价劳动力的优势，承接与港澳资有关的三资企业的产品的加工、制造和装配，包括采取“三来一补”旧的形式进行合作，故充当了“厂”的角色。粤港澳经济合作在这一时期最显著的特征是三地的生产要素基本上是单向流动，这也跟上述的合作原因和方式有关：港澳主要向广东输出资金和技术，广东则提供劳动力、土地和政策；粤港澳经济合作另一个特点则是合作层次低，主要以民间推动为主，政府间的协调与合作极少。该时期的三地合作，基本上是在政府的宏观开放政策的背景下的纯市场个体行为，三地政府间高层合作几乎没有。(2)第二阶段（发展阶段）。这一时期粤港澳合作除了继续上述第一阶段的“前店后厂”的合作模式外，三地在其他的领域合作上出现了进展。比如港澳在广
  • 东投资领域涉及金融、保险、交通、通信和房地产等诸多领域；而且广东也开始反向投资港澳，中资机构和企业在港澳发展迅速，投资范围也不仅局限在贸易领域，更包括钢铁、建材、电信设备和食品等工业。与第一阶段相比，三地经济合作首要的特征变化是要素流动从单向开始转变为互动的方式，从这一时期三地合作方式即可看出这一趋势；三地经济合作的另一个重要特点是，由于港澳先后在1997年和1999年回归祖国，三地的经济合作的平台和层次具备了高级化的潜力。虽然这一时期民间市场行为和合作仍然是主流，但是政治因素的变化预示了三地合作必将向更高的层次转变。(3)第三阶段（加速发展阶段）。这一阶段三地经济合作以CEPA的签署为代表，标志着以内地尤其是广东为主导的新增长极来带动和辐射港澳的局面的出现。虽然广东一直在接受港澳的辐射，但是广东的反向辐射则占据了这一时期粤港澳合作的主流。一方面经济持续高速增长的广东在中国内地加入WTO后经济面临转型压力，因此对于传统粤港澳的合作模式也提出了改变的要求；另一方面回归后不久受国际绛济形势影响，港澳经济都受到不同程度的冲击。因此港澳都亟待提振持续疲软的经济，提高区域发展的竞争力。因为CEPA具有自由贸易协议性质，其基本目标是逐步取消货物贸易的关税和非关税壁垒，逐步实现服务贸易自由化，促进贸易投资便利化，所以这一时期三地的经济合作方式逐渐发展为粤港澳相互的多层次、多领域的便利化、高级化贸易和投资以及人才交流。2.珠澳经济一体化的发展进程在粤港澳经济合作的前提下，由于珠海市毗邻澳门，珠海与澳
  • 门的合作逐渐受到珠海、澳门两地政府和中央政府重视，时至今日甚至被提上了国家发展战略的高度。改革开放后至澳门回归祖国，再到CEPA签订至今，珠海与澳门的经济合作同粤港澳合作一样大致经历了三个主要阶段：第一个阶段是20世纪80年代初至90年代中期；第二个阶段是20世纪90年代中期至21世纪初；第三个阶段则是2003年CEPA的签署至今。第一阶段：这一时期内地主要通过香港作为桥梁联系国际市场，从某种意义上说香港显得过于“拥挤”，因此澳门成为弥足珍贵的第二条对外联络通道，可以充分发挥作用。事实上珠海特区的设立也正是基于此目的。20世纪80年代以来，珠海一直作为内地与澳门交流的窗口：澳门经由其向内地出口和转口了大量物资。这些物资大部分是为三资企业提供的原配件和元器配件。这些原料、配件经三资企业生产加工为成品后大多转口经澳门销往海外，从而为珠海出口做出了很大贡献。这充分反映了珠澳两地间“前店后厂”和总厂在澳门、分厂在珠海的经济合作格局。改革开放初期，澳门客商先行一步在珠海投资成功，也带动大批港台和外国客商前来投资，这对珠海经济的发展起到了很大的推动作用。澳门在整个20世纪80年代是珠海比较主要的投资来源地，其对珠海的投资占珠海接受外商投资总额的四成左右：1982年澳门在珠海投资金额甚至占据当年珠海利用外资总额的91.91%(见图4-7)。同样，珠海在这一时期也对澳门进行了投资。改革开放后的1980年，珠海建立经济特区伊始，珠海特区管委会充分利用澳门这个窗口开始组建自己的第一个境外经济机构—澳门珠光公司。此后珠海在澳门的投资领域共涉及旅游酒店、进出口贸易、地产建筑、基础设施建设等多个方面，珠海进而由此走向了世界舞台，珠澳双
  • 方的合作从初期单向投资发展到双向合作。图4-720世纪80年代澳门投资在珠海利用外资中的比重第二阶段：根据珠澳间融合的程度，两地在20世纪80年代的经济合作更多是在市场机制作用下表现为市场个体自发的行为，其以产业分工和地区分工为特征的物质交换为主要内容。而进人到20世纪90年代后，随着两地交流和投资合作的不断深人，两地合作的规模日益扩大，逐渐发展为多领域和更深层次的经济合作。进人20世纪90年代以来，澳门投资开始涉及珠海交通、能源等基础设施项目乃至房地产、金融及技术咨询开发等行业。从1978年至1999年6月，澳门在珠海的投资项目累计达17.89项，占珠海市外商投资项目总数的33.26%。澳门投资逐渐呈现出小型化和分散化的特征。珠澳间的基础设施联系也逐步加强，为两地的社会经济更紧密的联系提供了必不可少的渠道。珠海在这一时期建成6个一类口岸和3个二类口岸。另外，珠海与澳门的陆路交通主要经由拱北口岸，该口岸已成为当时中国第二大陆路口岸。而连接澳门氹仔岛与珠海横琴岛的莲花大桥，也已建设成为珠海通往澳门的第二条陆路通道。随着交通的发达，两地人员往来人数不断增加，尤其是从澳门赴珠海的人数激增。这是由于对比香港，澳门对出境人员的
  • 控制相对宽松。1998年，经珠海拱北口岸出人境人数达2926万人次，比1990年增长58.1%,是1980年的10.4倍。由澳门人境的人员主要包括：日常到拱北市场买菜和购物的澳门居民；在节庆日探亲访友的澳门同胞；三资企业经营管理者和技术人员。而由珠海赴澳门的则大多为旅游观光者。他们特别为澳门的购物和博彩业所吸引。珠海则充分发挥了祖国内地对澳门的后勤保障作用。作为澳门的后方基地，在水、电、农副产品等方面珠海充分满足了澳门的需求。珠海早在1959年便开始正式对澳门供水，其在澳门回归前便已投资5亿多元建设了三个专为澳门供水的工程。而澳门居民日常所用鲜活农副产品有很大一部分产自珠海：自1979年至2001年，珠海提供澳门活家禽4884.6万只，活鱼14065吨，生猪798658头，蔬菜625651吨，占广东省供澳总量的40%以上。此外珠海还为澳门城市建设和填海造地提供了约80%的沙土石资源。第三阶段：夯实基础，进行区域合作，逐步实现区域经济的持续发展。澳门回归祖国后，在中央政府和澳门特区政府的有力领导下，珠澳经济关系迅猛发展，两地经济合作的趋势已不可阻挡。在这一时期，澳门经济摆脱了持续的低迷，实现了跨越式增长。珠海自改革开放设为经济特区以来，一直是内地联系港澳、通向世界的窗口。而在澳门回归祖国以来，尤其是CEPA的实施及“自由行”开放以来，珠澳之间的合作联系则更为紧密。以2011年为例，珠澳的进出口总额达6.78亿美元，其中澳门从珠海的进口额为6.56亿美元；当年访澳游客总人数为2800.23万人次，内地访澳旅客达1616.3万人次，其中来自广东的游客人数更是占据了约80%的比重。
  • 人才是发展高新技术产业的基础。2009年6月27日，全国人大常委会授权澳门管辖横琴岛澳门大学新校区，澳门以租赁方式取得横琴岛澳门大学新校区的土地使用权。被全国人大授权租给澳门的用地面积只有1.0926平方公里，但在这一小片土地上，澳门将依照澳门特别行政区法律实施管辖，从而实现了横琴岛的“一岛两制”。这一举措将使珠澳两地的交流、联系更加密切，对两地经济一体化的发展有极大推动作用。2011年3月6日，在中央政府的大力支持下，在中共中央政治局常委、当时的国家副主席习近平等领导人的见证下，广东省省长黄华华与澳门特首崔世安代表粤澳两地政府，在北京人民大会堂签署《粤澳合作框架协议》，明确双方合作开发横琴，打造粤澳合作新平台。协议强调了其目的是具体落实CEPA协议和《珠三角规划纲要》，加强粤澳间的紧密合作。《粤澳合作框架协议》提出横琴设立5平方公里粤澳合作产业园、横琴岛分线管理、拱北横琴口岸24小时通关等内容，被认为是“一国两制”的创新之举。双方确定合作的内容包括合作开发横琴、产业协同发展、基础设施和便利通关、社会公共服务、区域合作规划和机制安排6大领域。这进一步促进了珠澳两地的区域经济合作及一体化发展。(三）CEPA框架下珠澳经济一体化的发展2003年10月17日，中央政府和澳门特别行政区政府先后签署了《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》（以下简称CE-PA)及其6个附件。CEPA是在“一国两制”方针下和世界贸易组织框架内做出的特殊安排，是中国签署的第一个实质性自由贸易协定，迄今已累计签署1个框架协议、9个补充协议，它减少了内地与
  • 澳门在经贸交流中的体制性障碍，加速了相互间资本、货物、人员等要素的便利流动。CEPA涉及货物贸易、服务贸易、贸易投资便利化三大方面，而有关服务贸易方面的安排是CEPA的核心。1.CEPA框架下两地服务贸易开放进程自2004年1月1日起，CEPA正式实施。协议正文中有关服务贸易开放的主要内容包括：第一，市场准人方面。双方在服务贸易的主要领域中对服务及服务提供者逐步减少或者取消实行的限制性措施。第二，金融合作方面。双方进一步加强在银行、证券和保险领域的合作，包括以下几方面：支持内地金融机构到澳门开展业务；支持内地银行在澳门以收购方式发展网络和业务活动；鼓励、协助和支持澳门与内地银行、证券和保险机构之间的业务交流；双方加强金融监管部门的合作和信息共享。第三，旅游合作方面。主要包括：为进一步促进澳门旅游业的发展，内地允许北京市、上海市和广东省的广州市、深圳市、珠海市、东莞市、中山市、江门市、佛山市、惠州市的居民个人赴澳门旅游，并不迟于2004年7月1日在广东省全省范围实施；双方加强在旅游宣传和推广方面的合作，包括促进相互旅游以及开展以珠江三角洲为基础的对外推广活动；通过合作，提高双方旅游行业的服务水平，保障游客的合法权益。第四，专业人员资格互认方面。双方鼓励专业人员资格的相互承认，推动彼此之间的专业技术人才交流。2.CEPA框架下两地货物贸易开放进程自2004年1月1日起，CEPA正式实施。协议正文中有关货物贸易开放的主要内容包括：第一，关税方面。澳门将继续对原产内地的所有进口货物实行零关税。第二，关税配额和非关税措施。一方将不对原产于另一方的进口货物采取与世界贸易组织规则不符的非关税措
  • 施；内地将不对原产于澳门的进口货物实行关税配额。第三，反倾销措施。双方承诺一方将不对原产于另一方的进口货物采取反倾销措施。第四，补贴与反补贴措施。双方重申遵守世界贸易组织《补贴与反补贴措施协定》及《1994年关税与贸易总协定》第16条的规定，并承诺一方将不对原产于另一方的进口货物采取反补贴措施。3.CEPA框架下两地促进贸易投资便利化的进程双方通过提高透明度、标准一致化和加强信息交流等措施与合作，推动贸易投资便利化。双方将在以下领域加强合作：贸易投资促进；通关便利化；商品检验、动植物检验检疫、食品安全、卫生检疫、认证认可及标准化管理；电子商务；法律法规透明度；中小企业合作；产业合作。为进一步加强内地与澳门经贸合作和交流，2004~2012年，中央政府和澳门特别行政区政府先后分别签署了九个补充协议。新增协议的内容与时倶进，其中服务、货物贸易的开放程度不断加深，范围不断扩大（见表4-15)。表4-15内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排各个阶段签署时间实施时间CEPA补充协议一2004年10月29日2005年1月1日内地在相关领域进一步放宽市场准人条件，扩大澳门永久性居民中的中国公民在内地设立个体工商户的地域和营业范围；内地在专利代理、商标代理、机场服务、文化娱乐、信息技术、职业介绍、人才中介和专业资格考试等领域对澳门服务及服务提供者开放和放宽市场准人的条件。CEPA补充协议二2005年10月21日2006年1月1日在相关领域进一步放宽市场准入条件；内地对原产澳门的进口货物全面实施零关税。CEPA补充协议三2006年6月26日2007年1月1日内地在法律、建筑、会展、视听、分销、旅游、运输和个体工商户等领域进一步放宽市场准入的条件。
  • 续表各个阶段签署时间实施时间CEPA补充协议一2004年10月29日2005年1月1日CEPA补充协议四2007年7月2日2008年1月1日内地在28个领域进一步放宽市场准人的条件；放宽澳门银行或财务公司从事实质性商业经营年限的要求；进一步加强在金融领域的合作；进一步加强会展业的合作。CEPA补充协议五2008年7月30日2009年1月1日内地在18个领域进一步放宽市场准入条件；加强双方在品牌领域的合作。CEPA补充协议六2009年5月11日2009年10月1日内地在19个领域进一步放宽准入条件；加强知识产权保护领域的合作；在会计、印刷领域进一步推动专业人员资格•互认。CEPA补充协议七2010年5月28日201丨年1月1日内地在13个领域进一步放宽市场准入条件；加强两地文化产业展产业的合作。环保产业、创新科技产业、会CEPA补充协议八2011年12月14日2012年4月1日内地在11个领域进一步放宽市场准入条件，并在跨学科的研究与实验开发服务、与制造业有关的服务、图书馆、档案馆、博物馆和其他文化服务3个新领域增加开放措施；进一步加强银行、保险等金融合作；进一步加强旅游合作。说明：本表是根据CEPA各阶段安排的法律文件整理而成的，具体安排请参见中国商务部机关专题网，http://tga.mofcom.gov.cn/subject/cepanew/index.shtml。从表4-15可以看出，中央政府和澳门特别行政区政府对于推进两地经贸合作的愿望非常强烈，推进速度非常快，每年都签订CEPA补充协议，服务贸易自由化更是作为补充协议内容的重点被两地重视。这是因为澳门地区已是内地重要的服务贸易伙伴。这一阶段由于有CEPA的签署作为保证，从而使三地经济合作层次和水平不断大幅提高；而且三地政府自2001年后举办的数次联席会议也让三地合作具备了包括政府间持续磋商协调在内的多渠道多层面的合作特点。CEPA补充协议九2012年7月2日2013年1月1日内地在20个领域进一步放宽市场准人的条件，新增加教育和铁路运输领域的开放措施；加强金融合作，支持符合条件的澳门金融机构在内地设立合资证券公司、基金管理公司公司。进一步、期货
  • 第五章澳门与横琴合作中的产业选择研究—理论基础与文献综述(一）国内外研究进展1.国内研究进展20世纪90年代开始，研究澳门的论题不在少数，关于澳门经济的文章主要集中在澳门经济总体发展状况、澳门产业结构、澳门博彩旅游、区域经济合作等几个方面。在研究澳门经济发展的文章中，门雨杰系统论述了20世纪60年代以后澳门的经济发展，从历史背景、各个产业发展特点等角度比较了澳门回归前和回归后经济发展的状况、特点和原因，并指出澳门经济发展的定位相前瞻从澳门经济可持续发展的角度，蔡赤萌在详细剖析澳门经济整体复苏、博彩旅游迅速发展、就业改善、通货膨胀、政府财政、经商环境等方面的基础上，分析了影响澳门经济持续发展的瓶颈，并从产业相关关系、经济增长动力、资源限制、区域合作定位等角度提出促进澳①门雨杰：《论20世纪60年代以后澳门的经济发展》，吉林大学博士学位论文,2005。
  • 门经济可持续发展的建议。①王勇分析了劳动力迁入对澳门经济发展的影响，认为“迁人”与“本土”劳动力的配置效率的提高有力地促进了澳门的经济转型，而迁人劳动力的人力资本“红利”通过补贴本土劳动力有效地提升了整个社会福利，进而带动澳门本地经济快速发展，对澳门产业结构升级产生了积极正面的影响。①张应武基于产业结构变动的视角分析了澳门经济增长与波动的情况，实证结果表明，产业结构变动是影响澳门经济高速增长和导致剧烈波动的重要因素，而发展教育和积累人力资本是澳门实现产业结构适度多元化和经济平稳增长的必然出路。②赌权开放以后，博彩业在迅速发展的同时也拉动了澳门经济的快速发展，然而，博彩业一业独大的状况也对其他产业产生了一定程度的挤出效应，造成澳门产业结构单一，经济结构问题日益严重。陈文鸿、钟民杰分析了博彩业对澳门经济的影响，其在促进经济飞速发展的同时也造成了就业结构错位、教育水平下降、贫富分化、住房紧张等一系列问题，并横向对比了其他相似经济体并提出了政策建议。③欧阳卉研究了博彩旅游业与澳门经济发展的关系，并参照拉斯维加斯案例，分析了澳门经济适度多元化的必要性。④另外，博①蔡赤萌：《澳门经济持续协调发展若干关系初探》，《广东社会科学》2009年第4期。②王勇：《劳动力迁人对澳门经济发展影响》，吉林大学博士学位论文，2010。③张应武：《澳门经济增长与波动：基于产业结构变动视角的分析》，《国际经贸探索》2009年第11期。④陈文鸿、钟民杰：《澳门经济结构优化及在珠江三角洲都会区的定位》，《当代港澳研究》第1辑。⑤欧阳卉：《博彩旅游业与澳门经济发展关系研究》，华东师范大学硕士学位论文，2008。
  • 彩业也给澳门带来了一系列的社会问题，刘祖云、孙秀兰主要分析了澳门博彩业造成的教育结构失衡的问题。①欧阳军等基于澳门居民对博彩旅游社会和环境感知变化的研究，认为澳门巳处于一个比较敏感的社会环境临界点。②除此之外，在大量专门研究澳门博彩旅游的论著中，宋雅楠利用基于波特钻石模型的“七因素模型”比较了澳门与新加坡的博彩旅游产业竞争力，认为澳门具有较强的总体规模优势，但长期来看，新加坡具有较强的发展潜力。③郑华峰基于博弈论的视角，分析了政府对澳门博彩经营权适度开放后的对策选择。④博彩业的发展对澳门产业结构变化产生了巨大影响，对澳门产业的研究多基于博彩旅游产业，以及产业多元化、产业融合、产业集聚等。郭小东、刘长生针对澳门博彩业一枝独秀的现状，运用灰色关联度、VAR模型分析了博彩业发展对澳门就业、固定资产投资、相关产业、经济增长、海外资源的带动能力，研究指出：澳门博彩业的产业集中度高、产业关联度低，对相关产业的带动作用小；博彩业发展对经济增长的带动作用较大，但对就业、社会固定资产投资、海外资源的带动作用较小；博彩业发展与经济增长率、就业率、固定资产投资增长率之间存在双向而非单向的因果关系；产业风险性大等决定了澳门政府应该采取相应的产业政策促使其产业结①刘祖云、孙秀兰：《澳门经济结构与教育结构失衡研究》，《亚太经济》2012年第5期。②欧阳军、屈杰豪、肖玲等：《澳门博彩旅游业的多维效应——一个5年的历时性对比研究》，《旅游学刊》2009年第2期。③宋雅楠：《澳门、新加坡博彩旅游产业竞争力比较研究》，《特区经济》2012年第10期。④郑华峰：《澳门博彩业的恒久博弈与政府选择》，《学术研究》2008年第5期。
  • 构适度多元化。①萧志冰等基于比较优势理论和国家竞争优势理论，对澳门与瑞士进行了比较，提出了澳门产业发展战略政策建议。②在对博彩业与其他相关产业的研究中，陈章喜对澳门博彩业与会展业的产业效应进行了比较并分析了产业走向。③刘泽光从澳门的产业结构角度论述了金融业与博彩旅游业的互动与发展。④近年来，土地与人口资源等因素严重制约了澳门经济的可持续发展，区域合作与区域经济一体化成为热点议题。汤元明对CEPA框架下粤港澳经济一体化进程进行了研究⑤邓文华对大珠三角地区的产业整合状况进行了研究。⑥康学芹研究了穗港澳增长三角模式，基于边界效应理论研究了区域经济发展。⑦聚焦于澳门与横琴区域合作，谢宝剑、陈广汉基于博弈论的视角，分析了粤澳合作开发横琴取得的政策效果和基本动因。⑧郑炎潮、卢晓媚提出了共建“澳门-①郭小东、刘长生：《澳门博彩业的经济带动能力及其产业政策取向分析》，《粤港澳经济》2009年第8期。②萧志冰、姜彦福、林嵩：《澳门产业发展战略研究》，《科学学与科学技术管理》2008年第12期。③陈章喜：《澳门博彩业与会展业：效应比较及产业走向》，《暨南学报》2012年第6期。④刘泽光：《从澳门的产业结构论金融业与博彩旅游业的互动与发展》，暨南大学硕士学位论文，2001。⑤汤元明：《CEPA架构下粤港澳经济一体化进程的研究》，吉林大学硕士学位论文，2011。⑥邓文华：《大珠三角地区产业整合研究》，广东外语外贸大学硕士学位论文，2009。⑦康学芹：《穗港澳增长三角次区域经济合作研究》，华东师范大学硕士学位论文，2013。⑧谢宝剑、陈广汉：《粤澳合作开发横琴的现状与前瞻—基于博弈论的视角》，《亚太经济》2012年第1期。
  • 横琴”一体化的“世界旅游休闲中心”的论题2.国外研究进展国外关于博彩业的研究成果也颇丰，早在1978年，T.FCargill,W.REadington研究了美国内华达州三个重要经济区域过去20年的季度博彩收入的变化特征，分析了内华达州博彩收人的时间特征，并对其日后的发展进行了预测。E.Smeml(1998)研究了澳洲的赌场经济，研究表明，澳洲赌场是当地休闲和旅游所必需的，博彩业能提高当地的经济质量和结构竞争力。②另外，国外学者对博彩产业的研究也普遍指出单一的博彩游戏已无法适应现代博彩业的发展，产业多元化是促进博彩业未来可持续发展的有效方式。M.Parketal.(2002)以科罗拉多州博彩业为例，认为博彩业的多元发展就是要使当地悠久的传统遗产与博彩业协同发展，从而为游客提供更丰富的休闲选择。A.J.Singh和D.F.Holeoek(2002)认为，在博彩经过几十年的发展以后，高消费群体对于博彩的兴趣其实并不大，相反对当地的其他旅游产品显示了浓厚的兴趣，故旅游当局在对外宣传博彩旅游时，除了要宣传当地的赌场以外，要更加注重对非博彩吸引物的宣传。J.M.Piner和T.W.Paradis(2004)对美国亚利桑那州罗汉松-阿帕奇印地安赌场的发展经验的研究表明，该地区博彩业的发展不应只聚焦于马上增加短期赌场收入，而应更多地关注如何激发该部落的活力、文化觉醒及促进经济的可持续发展。特别要指出的是，一些与澳门博彩业①郑炎潮、卢晓媚：《共建“澳门-横琴”一体化的“世界旅游休闲中心”—营造以博彩业为核心的世界旅游休闲产业链和聚集区》，《南方经济》20U年第11期。②阮建中：《澳门博彩产业竞争力研究》，暨南大学硕士学位论文，2009。
  • 相关的研究表明，博彩产品同质化会增加澳门博彩业的收入风险，而保持和其他赌城不同的特色的风险应该是较低的。故此，澳门不应照搬、照抄拉斯维加斯的模式，需要建设澳门独具特色的博彩旅游(ZhengGu,2006)。(二）理论基础1.产业结构理论产业结构是掊在特定条件下，国民经济中各个产业之间的质的适应性、量的比例性和关联状况。产业结构可以遵循两个层面进行考察，第一个层面是从“质”的角度，动态地揭示各个产业之间的技术联系以及联系方式不断变化的趋势，揭示在经济发展过程中，国民经济中处于主导或支柱地位的产业部门不断被替代的规律与其相应的“结构”效益，从而形成狭义的产业结构理论。第二个层面则是从“量”的角度研究和分析一定时期内的产业之间联系与联系方式的技术经济数量比例关系，从而形成产业关联理论。因此，基于产业结构理论，澳门经济结构的变动源于产业结构的变动，随着与其他产业之间的联系方式不断变化，博彩业日益发展为龙头支柱产业，而其他产业则被挤出且市场份额越来越小，使得澳门经济逐渐演变成单一的产业结构。从“量”的层面来看，在一定时期内，博彩业会与其他博彩旅游相关产业形成一定的集聚，使产业结构得到优化。目前研究澳门产业结构的文章较多，其中，杨允中（1992)就通过探讨澳门经济增长的过程论述了澳门产业结构的变动，他认为澳门三次产业存在比重的表面合理性与产业间转换的非有序性且经济体呈现明显的二元结构，同时产业门类不完整性和行业分布不均
  • 衡性较为突出。李雁玲论证了澳门产业结构与就业结构变动的关系。①谢四德以文献综述的方式对澳门产业结构优化问题进行了研究，指出了澳门目前产业结构的隐患以及优化路径与思路。②而梁华峰则从服务产业内部结构变动角度比较研究了澳门与香港和拉斯维加斯的差异。结果显示，从标准差系数来看，澳门的第三产业行业间标准差系数平均值大于香港和拉斯维加斯，且结构集聚趋势更加明显，而澳门所有服务行业内的标准差系数和波动性都比香港大，研究还揭示了澳门第三产业结构由博彩业主导的发展模式是市场化的结果，行业特性和政府都是影响行业波动性的重要因素③。2.产业多元化理论2002年，澳门行政长官何厚铧提出以博彩业为龙头，以服务业为主体，其他行业协调发展的定位，就此确立了澳门产业适度多元化发展的目标。④推动澳门经济适度多元化，是澳门经济长远稳定发展的必然选择和澳门经济可持续发展的唯一路径。产业多元化概念本身在不断地深化，最初，产业多元化的概念仅关注产业种类的多少，Rodgers(1957)把产业多元定义为“在一个地区存在大量不同类型的产业”。产业类型的不断增加•导致了产业多元性的提高，而Parr(1965)认为产业分布对于某一地区的产业多元化①李雁玲：《澳门产业结构与就业结构变动研究》，暨南大学博士学位论文，2008。②谢四德：《文献综述视角下澳门产业结构优化问题研究》，《当代港澳研究》第7辑。③梁华峰：《澳门与香港、拉斯维加斯的服务产业内部结构变动比较研究》，《软科学》2011年第6期。④澳门理工学院“一国两制”研究中心：《行政长官施政报告汇编》（2000〜2009年），2010。
  • 来说同样十分重要。到1987年，Attaran运用“不同产业间就业的均衡”来定义产业多元性。随后产业多元化的概念不仅考虑了产业种类和分布，还考虑了不同产业间的相互联系。Siegeletal.(1995)认为区域产业多元化不仅与区域经济规模有关，更重要的是与产业间的相互联系有关。除此之外，还有一种研究表明，多元化的概念应该是多层次的，Koenetal.将产业多元化分解为相关产业内的多元化与不相关产业间的多元化，有助于从不同层面反映产业多元化的特征近年来，关于澳门产业多元化的研究成果颇多，2008年澳门经济发展策略研究中心认为澳门产业适度多元化，需要围绕博彩业进行同心圆式的扩充，以博彩业带动其他非博彩业的发展。阮建中基于澳门产业多元化现有的规划以及土地、人力等资源不足的问题，建议澳门产业多元化需要制定和执行更完善的规划，同时补充稀缺要素和大力发展其他产业。袁持平等通过对澳门博彩业与其他产业的相关性分析，阐述了澳门产业结构调整的必要性，并提出了相关政策建议。②李红以珠澳跨境工业园区为例，对澳门产业横向多元化进行了探索，研究基于边境产业多元化的矛盾规律，检测边界效应及澳门博彩业对其他产业的“挤出效应”，论证了澳门产业纵向与横向多元化协调发展的必要性，陈相将澳门与拉斯维加斯进行了对比，参照拉斯维加斯的成功经验，探索澳门博彩旅游业多元化的路径。③①张德常：《产业多样性的理论与实证研究》，复旦大学博士学位论文，2010。②陈相：《澳门经济适度多元化的路径和策略研究》，暨南大学博士学位论文，2013。③李红：《澳门产业横向多元化的探索—以珠澳跨境工业园区为例》，《粤港澳经济》2009年第6期。④陈相：《从拉斯维加斯看澳门博彩旅游业多元化的路径和策略分析》，《市场经济与价格》2012年第4期。
  • 3.产业集群理论英国经济学家马歇尔最先对产业集群进行了研究，他把任何一种产品的生产规模扩大而引发的规模经济分为“外部经济”和“内部经济”，“外部经济”是指整个产业规模扩大而产生的规模经济，“内部经济”是指产业中单个企业生产规模扩大而产生的资源、组织和经营效率的经济，马歇尔认为产业集群所获得的外部经济是产业集群存在和发展的主要原因。至今，关于产业集群的研究成果丰富，学者采用数学工具对产业集群现象进行了更深人的研究，并从各个角度分析产业集群的竞争优势及其形成原因，同时还着重研究了产业集群与创新的关系。波特的“钻石体系”便从竞争优势的角度说明了产业集群产生的原因。由于研究角度的不同，不同学者对产业集群的定义也各有不同。Carbonara等（2002)认为，中小企业在某一生产过程中高度专业化，并通过企业间的网络整合成一个系统，这些中小企业在特定的社会和文化区域内聚集，并形成了产业集群。而张辉认为产业集群是集中在一定区域内的特定产业的众多具有分工合作关系的不同规模等级的企业，以及与这些企业发展有关的各种机构、组织等通过纵横交错的网络关系紧密联系在一起的空间聚集体（张辉，2003),这种观点在强调特定产业、空间集聚和分工合作外，还说明了企业与机构间紧密联系的网络关系。①目前从产业集群角度研究澳门产业的文章不在少数，梁华峰(2010)采用区位熵实证研究的方法，对澳门服务产业的集聚进行了分析，结果表明，澳门在珠江三角洲区域内服务业专业化上长期处于领先水平，服务产业集聚趋势明显，增长的路径较为平坦，在集聚过程中曾经出现两处“凹点”，分别是由人民币的大幅贬值和澳门①戴卫明：《产业集群形成和发展规律研究》，中南大学博士学位论文，2005。
  • 第二产业吸引外来投资急剧增加引起的。①冯邦彦、谭裕华从产业集群的视角论证了澳门产业结构的适度多元化，主要基于波特的产业集群理论，利用“钻石模型”对澳门产业结构进行了分析，提出适度多元化的集群发展策略。②阮建中在分析澳门博彩产业竞争力时，也采用了产业集群理论，基于“钻石模型”构建了“七因素模型”，认为努力发展产业集群有助于提高博彩产业竞争力③。二澳门经济现状分析(一）澳门经济总体分析1.经济运行现状分析澳门回归以来，特区政府实施稳健增长的施政方针，澳门经济从逐渐复苏转向高速增长，本文重点考察2002年赌权开放以后至今，澳门的经济状况（见表5-1)。表5-1澳门经济总体情况（2002-2012年）年份本地生产总值(百万澳门元）本地生产总值实际增长率（％)失业率(%)月工作收入中位数(澳门元）工业增加值总额（千澳门元）对外商品贸易总额（千澳门元）对外商品贸易差额（千澳门元）2002562998.96.34672375229139248790-139798120036356612.66.04801383441742797331-1397122①梁华峰：《澳门服务产业的集聚分析—区位熵实证研究》，《现代管理科学》2010年第2期。②冯邦彦、谭裕华：《从产业集群的视角论证澳门产业结构的适度多元化》，《亚太经济》2007年第1期。③阮建中：《澳门博彩产业竞争力研究》，暨南大学硕士学位论文，2009。
  • 续表年份本地生产总值(百万澳门元）本地生产总值实际增长率（％)失业率(%)月工作收入中位数(澳门元）工业增加值总额（千澳门元）对外商品贸易总额（千澳门元）对外商品贸易差额（千澳门元）20048223426.94.95167393000950465098-53429322005944578.64.15773392386551163636-11516952200611656314.43.87000440949856988568-16066038200714508514.33.28000397919163544430-2268328820081662353.43.08000358774459059622-2700881620091701611.73.58500317920244574525-29229445201022694127.52.89000305439051078351-37158445201129504621.82.610000317438669259824-5531795620123482169.92.011300—79087444-62768109资料来源：《澳门统计年鉴》（2002~2012年）。总体来说，赌权开放十年来，博彩业进入了新一轮的大繁荣时期，也带动了澳门经济的持续好转。2002~2012年十年间，澳门本地生产总值增加了5倍多，平均实际增幅为13.6%,2007年，澳门人均GDP首次超越香港；2010年，澳门的人均GDP达到51000美元，位居亚洲第一；2011年，澳门人均GDP以6万多美元继续稳坐“亚洲首富”的宝座在国民就业方面，澳门失业率持续下降，人均收人持续上升。而在工业生产方面，受博彩旅游产业发展的影响，工业增加值总额却在总体经济迅猛发展的同时呈现出波动收缩的趋势。对外贸易方面，贸易总额翻了一倍，而贸易差额却越来越大,进口额远大于出口额。具体而言，近年来，澳门经济发展主要呈现出以下几个特点。①《澳门赌权开放十年记》，Http：//www.21cbh.com/HTML/2013-1-5/2NNjUxXzU5Njg2NA.htmlo
  • (1)本地生产总值持续增长，实际增长幅度存在波动。澳门在回归前经济曾出现负增长的局面，1998年和1999年GDP实际增长率分别为-4.6%和-2.4%，回归以来，澳门政府逐渐稳定了经济形势，摆脱了连续几年经济负增长的局势。2002年赌权开放以后，澳门经济实现了飞跃，在2004年达到了26.9%的高增长，虽然在高基数下2005年的经济增长率有所回落，但是2006年内地开放自由行政策再一次拉动了澳门经济的发展，而2008年金融危机发生，受外部宏观经济的影响，澳门经济增长率在2009年跌至1.7%的谷底。在经济重新反弹后，近年来受博彩产业单一、博彩旅游经济逐渐饱和的影响，澳门经济增长呈下降趋势。因此，澳门的经济表现与经济政策调控和外部经济形势紧密相关，导致这种现象的主要原因是澳门目前产业结构单一，经济体的风险承受能力较低，这严重制约了澳门经济的可持发展。图s-1澳门本地生产总值及增长率资料来源：《澳门统计年鉴》（2002-2012年）。(2)居民收人持续增长，失业率持续下降。经济的快速增长使澳门居民收人稳步提升，之前“月薪过万”在澳门已算是高薪，2012年居民平均月工资已达到11300澳门元，是2002年的近3倍。而博彩旅游业及相关行业的迅速发展，为中青年创造
  • 了大量的就业机会，使澳门居民的失业率持续下降，且博彩行业就业人口薪酬迅速上升，家庭中只要有成员从事博彩相关行业的，就会很大程度地改善整个家庭的经济状况。图5-2澳门居民就业情况资料来源：《澳门统计年鉴》（2002-2012年）。(3)工业生产在一定程度上被“挤出”。2002年赌权开放初期，工业增加值涨幅逐渐放缓，2006年之后，工业产值持续下降，工业企业逐渐减少，工业就业人口也持续减少，迅猛发展的博彩业对工业生产造成了一定程度上的“挤出”效应。图5-3澳门工业増加值总额资料来源：《澳门统计年鉴》（2002-2011年）。
  • (4)贸易总额不断增长，贸易差额不断拉大。自赌权开放以来，澳门商品贸易总额实现了翻番，与此同时，贸易差额却在这十年来扩大了4500%。澳门自回归以来，商品贸易进口额持续上升，尤其是在2003年10月签署《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》后，澳门与内地及香港的经贸合作范围进一步扩大。十年间，澳门商品贸易进口额持续上升，从2002年的203亿澳门元上升到2012年的709亿澳门元，增长近250%，而贸易出口额却呈现整体下降的趋势，由此造成商品贸易高额逆差。图5-4澳门对外商品贸易情况资料来源：《澳门统计年鉴》（2002-2012年）。2.主要经济政策澳门属于微型经济体，是经济规模有限但具有高开放度的自由市场经济体，而澳门政府也提出了适合澳门经济发展的路径：以博彩旅游业为龙头，以服务业为主体，各行业协调发展，将澳门发展成为融博彩、会展、休闲度假于一体的综合性、有特色的旅游娱乐中心和区域性的商贸服务平台。澳门政府在坚持“按部就班，实务施政”的原则下，逐渐形成了“一个方向、两个目标、三个平台、四个施政重点、五项发展策
  • 略”的一系列经济发展政策。“一个方向”：以博彩旅游业为龙头，以服务业为主体，其他产业协调发展。“两个目标”：一是将澳门逐步建设成为亚洲地区最先进、最具吸引力、最有特色的博彩旅游中心；二是充分发挥澳门优势，将澳门建设成为经营成本较低、高效便捷的区域性商贸服务中心。“三个平台”：一为泛珠三角区域特别是粤西地区的商贸服务平台；二为中国内地与葡语及欧盟国家经贸合作与交流的服务平台；三为世界华商联系与合作的服务平台。“四个施政重点”：一是保持经济持续发展，提升居民综合生活素质；二是改善就业状况，实现较充分的就业；三是促进产业结构(含博彩业）的适度多元，提升综合经济竞争力；四是保持财政金融稳健运行，促进财政金融管理体系现代化与国际化。“五项发展策略”：一是保持博彩旅游龙头产业的优势，并促进其转型升级；二是适度发展工业与现代服务业，促进适合澳门的新兴行业发展，优化产业结构，培育新的经济增长点；三是把握CEPA实施的机遇，加强对外经贸合作尤其是区域经济合作，强化澳门商贸服务平台的功能；四是发挥和完善澳门自由港功能，创造一个低成本、高效率的营商环境；五是加大力度吸引外部资本与人才，提升澳门综合竞争能力。①2003年10月17日《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》[以下简称（CEPA)]正式签署，并于2004年1月1日生效。内地与澳门签署的CEPA协议内容大致包括3个部分：内地对澳门①欧阳丼：《博彩旅游业与澳门经济发展关系研究》，华东师范大学硕士学位论文，2008。
  • 273种产品实行零关税；对澳门18个服务行业提前开放，降低市场准入门槛，包括对澳资企业取消股权比例限制、降低注册资本和资质条件，放宽地域和经营范围等；推动两地的投资便利化。①CEPA发展至今，内地与澳门，尤其是粤港澳地区，实现了最大限度的贸易自由，这对协助澳门产业结构调整、促进澳门经济可持续发展具有重要意义。(二）澳门经济产业结构分析1.主要产业及结构变化趋势总体来说，外部压力以及保护性的产业政策是推动澳门产业结构变动的根本动力。澳门产业结构变动的主要特点是演进顺序的“非常规性”、“跳跃性”、“被动性”。目前，澳门的产业结构只有第二、第三产业，第一产业占比为零即第一产业未获得增长，已向第二、第三产业跳跃，第三产业尚未成熟已逆向促进第二产业发展。第一产业因第三、第二产业兴旺而“被动地”消失了。特殊行业—博彩业在转型中已早熟地成为领先产业。表5-2为2002〜2011年澳门产业结构变化。表S-22002-2011年澳门产业结构变化单位：％行业年份2002200320042005200620072008200920102011第二产业12.612.712.115.219.819.217.210.97.46.4制造业7.26.15.34.34.02.92.11.50.90.7①门雨杰：《论20世纪60年代以后澳门的经济发展》，吉林大学博士学位论文,2005。
  • 行业2002200320042005200620072008200920102011电力、气体及水的生产与分配2.82.62.21.91.71.21.21.31.10.8建筑业2.73.94.69.014.015.214.08.15.54.9第三产业87.487.387.984.880.280.882.889.192.693.6批发及零售业5.85.84.84.54.54.44.65.97.07.8酒店业2.31.92.22.01.82.23.74.34.64.8饮食业4.43.94.74.34.13.34.03.83.43.0运输、仓储及通信业6.85.35.24.84.44.03.43.63.73.3银行业8.06.95.26.66.86.05.85.84.84.6保险及退休基金2.93.12.32.12.22.01.81.81.41.2不动产业务6.66.27.59.08.49.09.29.77.26.5租赁及向企业提供的服务4.13.94.74.95.96.06.06.36.05.5公共行政9.08.27.46.86.05.96.16.55.54.8教育3.53.23.12.82.52.22.42.62.22.0医疗卫生及社会福利2.62.32.01.91.71.61.82.01.71.5博彩业31.936.634.230.827.729.929.432.141.144.7其他团体、社会和个人服务及雇用佣人的家庭4.63.94.64.44.34.24.64.64.03.9资料来源：《澳门统计年鉴》（2002~20丨1年）。由表5-2可知，赌权开放十年来，澳门第二产业占比持续降低，由2002年的12.6%下降到2011年的6.4%,占比下降近一半，而第三产业则不断增长，由2002年的87.4%上升到2011年的93.6%。在第二产业中，衰退最严重的是制造业，由2002年的7.2%下降到不足1%，建筑业却由于建造赌场及相关设施的带动，有了一定的发展。在第三产业中，博彩业在赌权开放以后持续快速发展，至今巳占澳门本地生产总值的44.7%;酒店业受博彩业发展的带动最为明显，十年来GDP占比增长了一倍多；可能由于博彩旅游消费的影响，批发及零售业也有一定的发展，由2002年的5.8%续表
  • 增长到2011年的7.8%。除此之外，运输、仓储及通信业，银行业，保险及退休基金，公共行政等行业占比都出现了50%左右的大幅下降，饮食业、教育、医疗卫生及社会福利等行业占比均减少。如图5-5所示，以出口加工业为主的制造业、建筑业、金融保险业以及博彩业是澳门传统的四大支柱产业。自1979年内地改革开放以来，大量内地移民的涌入满足了澳门工业化对大量廉价劳动力的需求，在20世纪80年代中期，第二产业一度在澳门经济中占据龙头地位，加工工业占澳门本地生产总值的三成以上，而后随着内地不断改革开放，低廉的土地和劳动力资源使得澳门的加工业不断迁人内地，导致了澳门制造业占比不断下降，2002年赌权开放以来，博彩业建赌场对土地和劳动力的需求更是对制造业造成了很大程度的“挤出”。金融保险业在赌权开放十年来的占比也在缩减，而博彩业占澳门本地生产总值比重却由2002年的32%上升到2011年的45%,赌权开放十年来，博彩业“一业独大”的态势愈加明显。图5-5澳门产业结构变化资料来源：《澳门统计年鉴》（2002-2011年）。
  • 澳门传统四大支柱产业在赌权开放十年间发生了巨大的变动，博彩业依旧作为澳门的“龙头产业”快速发展，而制造业、建筑业、金融保险业却持续衰退，从澳门本地生产总值占比来看，几乎不能再称之为澳门的“主导产业”，图5-6为2000年以来澳门传统四大支柱产业占本地生产总值比重的变动趋势。图5-6澳门传统四大支柱产业变动趋势资料来源：《澳门统计年鉴》（2000-2011年）。(1)博彩旅游业高速增长。澳门回归之前连续几年经济负增长,因此在回归初期呈现经济低迷、失业率高的局面，特区政府迫切需要寻找刺激经济、创造就业的增长点，而2001年原有的博彩经营合约届满，革新博彩产业正是一个以新的起点（博彩业）带动整体经济复苏的契机，澳门随后展开了博彩经营权竞投。2002年赌权开放十年以来，博彩业呈现持续快速发展趋势，除2006~2009年受外部宏观经济环境影响增加值有所下降以外，其他年份博彩业持续增长。博彩业的高速增长带动了澳门整体经济强劲增长，也在一定程度上带动了博彩旅游相关产业的发展。而2010年以来，博彩业的高速增长却没有带来相应的澳门总体经济的高速增长，说明单一的产业结构对澳门经济的
  • 贡献在一定程度上达到了“饱和”，将来必须以博彩业为主导，引导产业适度多元化，才能为澳门经济带来可持续发展。(2)制造业走向低谷。以出口加工业为主的制造业十年来持续下降，占GDP比重已由2000年接近10%的比重下降到2011年的不足1%。最初澳门出口加工业凭借价格低廉的劳动力成本发展起来，出口商品主要为纺织品，主要市场为欧美国家，随着内地制造业成本的不断降低以及澳门土地和劳动力成本由于博彩业发展的需要而相应提高，澳门制造业的比较优势已不存在，故呈持续下滑的趋势。(3)建筑地产业再度兴旺后显衰退。博彩经营权开放后，大量博彩基础设施在短期内兴建，刺激了建筑地产业的再度兴旺，2007年建筑业占澳门GDP比重达到15%以上，而近年来，由于澳门土地资源短缺，各项设施的建设陆续完工，建筑业又进入了衰退期。(4)金融保险业平稳略显下滑。澳门的金融机构主要为银行和保险公司，至今仍未建立股票市场，证券买卖主要依靠香港市场。20世纪80年代后期，澳门金融业曾一度进人高速发展的阶段，其优势是不实施外汇管制，资金进出自由。然而，由于社会需求不足、金融保险业市场深度开发不足、博彩旅游产业挤出等问题的影响，澳门金融保险业在赌权开放后的十年来发展并不景气，对澳门整体经济发展造成了一定的影响。①2.产业集中度经济飞速增长和产业结构单一化是澳门在赌权开放十年来经济发展的两大特征，博彩业一枝独秀地发展，在特定时期快速拉动了澳门经济的腾飞，却也在近年来逐步显现出一系列的问题，对澳门①李雁玲：《澳门产业结构与就业结构变动研究》，暨南大学博士学位论文，2008。
  • 图5-7澳门产业结构单一化趋势资料来源：根据《澳门统计年鉴》计算得出。行业Gini系数和行业集中度计算结果呈现出一致的趋势，除个别年份外，1997~2001年大体呈“U”形结构，1997~2002年，行经济可持续发展造成了严重的影响。本文将基于澳门各行业占本地生产总值比重数据，采用行业基尼系数和行业集中度衡量澳门产业结构单一化趋势。行业基尼系数的计算公式为：而行业集中度定义为本地生产总值占比最高的四个行业的占比总和：在式（1)和式（2)中，是各行业增加值，是各行业增加值占本地生产总值的比重，按由低到高的顺序排列，n是本地区行业数量，按照《澳门统计年鉴》中以当年价格并按生产法估算的本地生产总值之结构的统计表，n二16，计算结果如图5-7所示。
  • 业集中度呈下降趋势，澳门产业单一化程度开始减弱，自赌权开放以来，澳门产业结构越来越集中，单一化趋势越来越明显。博彩经营权的开放，使澳门产业结构变动呈现的最大特征就是博彩业一业独大，产业结构日益单一化，虽然在一定时期内快速拉动了澳门经济的增长，但这也对澳门今后适度多元化发展造成了极大的阻碍。3.产业结构变动与经济增长波动国民经济各行业之间以及行业与GDP之间存在一定的经济波动的非同步性，故类似于资产组合理论中的“风险分散”效应，合理的产业结构有助于合理分散经济波动的风险。而澳门经济博彩业一枝独秀，且相关的酒店业、餐饮业、建筑业等均是由博彩业带动发展的，产业集中度高，产业结构日益单一化和产业间发展的同步化削弱了澳门经济分散和抵御风险的能力，澳门经济波动的加剧似乎与其产业结构变动存在一定的联系，本文通过回归分析进行验证。澳门产业结构变动归结为两个方面：第一，博彩业一业独大，本文通过计算博彩业波动数据和经济波动数据，验证二者是否显著相关；第二，产业结构单一化变动，本文通过行业Gini系数数据和经济波动数据，验证二者是否显著相关。本文的波动性通过增长率来衡量，对1997-2011年经济波动、博彩业波动和行业Gini系数进行验证，回归结果如下：①张应武：《澳门经济增长与波动：基于产业结构变动视角的分析》，《国际经贸探索》2009年第11期。
  • 图5-8博彩业波动对经济波动的影响图5-9行业Gini系数对经济波动的影响由验证结果可见，博彩业波动和产业结构单一化对经济波动的影响较为显著，两者的变动均加剧了澳门经济的波动，如图5-8、图5-9所示。除此之外，行业基尼系数与经济波动的弹性为1.3141>1，说明产业结构单一化将导致澳门经济更大的波动，产生更大的风险。因此，产业结构变动的经济波动效应主要归结为两个方面：一是博彩业一业独大将自身的波动性传导到整个经济，二是产业结构日益单一化进一步加剧了澳门经济的波动。
  • (三）澳门就业结构分析总体来看，博彩经营权开放十年间，澳门劳动参与率稳步上升，由2002年的62.6%上升到2012年的72.4%;失业率显著下降，由6.3%下降到2.0%;就业不足率也由3.4%下降到0.8%,如表5-3所示。十年间，博彩业快速发展所带来的乘数效应为澳门创造了大量的就业岗位，澳门的失业率显著下降，与此同时，大量的人力资本正向博彩业聚集，且博彩行业对人员素质要求并不高，导致澳门人口受教育程度不高。就2012年来看，就业人口中，具有小学或以下学历的占18.0%，初中学历的占25.7%，高中学历的占29.3%，而拥有高等教育学历的仅占27.0%。表5-32002~2012年澳门就业情况单位:％年份20022003200420052006200720082009201020112012劳动参与率62.661.262.263.465.768.673.072.372.072.572.4失业率6.36.04.94.13.83.23.03.52.82.62.0就业不足率3.42.71.91.41.01.11.61.81.71.10.8资料来源：《澳门统计年鉴》（2002~2012年）。由表5-4可知，从2002年到2012年，澳门总就业人数从20_5万人增加到34.3万人，增加了13.8万人，增长率为67.3%,文娱博彩及其他服务业的就业人数由2.35万人增加到8.95万人，增加了6.6万人，增长率是280.85%。也就是说，十多年间，博彩及其相关行业的劳动力增长率是总的劳动力增长率的4.2倍，新增加的劳动力中有47.72%进人了文娱博彩及其他服务业工作，博彩及其相关行业吸纳了澳门近一半的新增劳动力，对降低澳门失业率做出了突出的贡献。
  • 十年间行业就业人数增长幅度超过总体就业人数增长幅度的行业还有：酒店及饮食业在博彩业的带动下由2.36万人增长到5.3万人，增长率是124.58%;不动产及工商服务业由2002年的1.1万人增加到2012年的2.43万人，增长率是120_91%;建筑业由1.53万人增长到3.23万人，增长率是111.11%。而就业人数虽然在增长，增长幅度却小于总体就业人数增长幅度，实际从业人数相对增加的行业为：公共行政及社保事务由1.74万人增加到2.51万人，增长率是44.25%;批发及零售业由3.14万人增加到4.23万人，增长率是34.71%;而金融业在这十年间的就业人数缓慢增长，从0.63万人增长到0.82万人，增长率为30.16%;运输、仓储及通信业由1.31万人增加到1.60万人，增长率是22.14%。制造业就业人数在总体就业人数上升的同时反而持续下降，从2002年的4.2万人减少到2012年的1.03万人，减少了3.17万人，增长率是-75.48%；水电及气体生产供应业尽管在绝对就业人数上基本维持在0.1万人，但相对于总就业人数的增加来说，其就业人数也在相对地下降。从以上的分析中可以看出，博彩业就业人数在近十年间不论是绝对就业人数的增加还是相对就业人数的增加都居各个行业之首。表5-42002~2012年澳门各行业就业人口单位：千人行业年份20022003200420052006200720082009201020112012合计204.9205.4219.1237.5264.2293.0317.1311.9314.8327.6343.2农业、捕鱼业及采矿工业0.20.50.50.20.50.30.51.10.60.80.8制造业42.037.736.135.329.420.724.316.415.212.810.3
  • 续表份行20022003200420052006200720082009201020112012水电及气体生产供应业1.21.31.11.20.91.20.80.90.91.31.5建筑业15.316.418.122.930.831.137.631.827.128.232.3批发及零售业31.433.235.235.336.439.438.940.841.443.442.3酒店及饮食业23.622.424.124.929.734.040.843.242.846.153.0运输、仓储及通信业13.114.415.014.816.817.115.616.218.216.016.0金融业6.36.36.26.66.98.17.37.37.38.18.2不动产及工商服务业11.012.012.614.316.220.123.425.327.528.024.3公共行政及社保事务17.418.118.118.820.523.519.419.721.423.025.1教育10.29.810.610.311.312.311.311.811.512.313.1医疗卫生及社会福利4.34.75.05.35.46.36.47.58.18.58.6文娱博彩及其他服务业23.523.931.340.852.572.777.473.775.482.089.5家务工作4.84.35.06.26.66.013.316.017.416.818.0其他0.30.20.10.20.20.10#0.10.10.20.1资料来源：《澳门统计年鉴》（2002~2012年〉。2002年博彩经营权开放初期，博彩业从业人员并不是澳门总体就业的主体，制造业的就业人口为4.2万，是所有行业就业人口中最高的，其次为批发及零售业，就业人数为3.14万人，大于文娱博彩及其他服务业和酒店及饮食业的2.35万和2.36万。之后的十年中，博彩业的就业人数占比不断增长，制造业人数持续缩减，建筑业就业人数在2002~2008年持续扩张后，近几年基本保持稳定中略有缩减。批发及零售业的就业人数也基本保持稳定且略有增长，而酒店及饮食业则在博彩旅游业的带动下就业人数持续增加，金融业由于行业发展限制及行业本身非劳动力密集特性，就业人数一直保持低位，十年来就业人数不足万人，仅有小幅上涨(见图5-10)。
  • 图5-10澳门主要产业就业人口分布资料来源：《澳门统计年鉴》（2002~2012年）。(四）澳门经济可持续发展的障碍尽管澳门经济持续增长，但作为微型经济体，产业结构单一有利于其集中资源发展优势产业，但受其外部经济影响较大，抗风险能力弱，一旦外部发生对博彩业不利的情况，澳门的经济将受到巨大的冲击。总体来看，目前影响澳门经济可持续发展的障碍主要归结为以下几方面。第一，经济主要靠外需拉动，抗风险能力较弱。自赌权开放以来，澳门经济连年高速增长，维持这一高增长的主要动力来自外需，澳门主要靠博彩业拉动整体经济增长，而澳门内部对博彩业的需求并不大，因此造成澳门经济受外部经济形势影响较大，其近十年来的经济增长也反映出当发生金融危机或者外部宏观经济不景气时，澳门经济增长率将下跌。第二，主导产业快速扩张，经济多元化困难。澳门产业结构单一，主导产业—博彩旅游业的迅猛发展，导致产业结构“一业
  • 独大”的特点日益显著，在一定程度上对其他产业造成挤出，致使产业多元化日益艰难。第三，微型经济体自身规模过小，发展空间有限。澳门属微型经济体，虽为服务型经济，但其非主导产业的现代化程度和竞争能力不强，且空间狭小，使澳门对腹地的辐射带动能力较弱。第四，土地资源匮乏，产业布局不均衡。土地是保证澳门博彩业可持续发展的生产要素，是澳门进行产业结构调整，以博彩业为主导产业逐步形成产业集聚的保障，而空间的狭小却严重约束了澳门可选择的产业领域。另外，澳门地区由澳门半岛、氹仔岛、路环岛三部分组成，但是澳门产业布局极度不均衡，城市开发建设和产业经济活动一向集中于半岛区域，其他两个岛却处于半开发状态,使澳门土地资源短缺与产业适度多元化发展的矛盾更加激化。因此未来澳门必须依靠区域合作缓解土地资源匮乏的限制，进行更加合理的产业布局。第五，人力资源和高层次人才短缺。在量的方面，经济的高速增长和博彩业的急剧膨胀，使市场对劳动力的需求量越来越大，在一定程度上影响了产业规模的发展。在质的方面，博彩业的高收人和低教育水平要求，造成澳门受教育水平呈下降趋势，人力资源素质普遍偏低，而澳门要走向产业多元化，进行产业结构调整，对各相关行业的专业人才有很大的需求量，但高素质人才的储备严重不足。①①蔡赤萌：《澳门经济持续协调发展若干关系初探》，《广东社会科学》2009年第4期。
  • 三从产业多元化角度分析澳门与横琴合作中的产业选择(一）澳门产业多元化的提出及定位2002年5月27日，中华总商会理事长许世元在研讨会上明确提出：“在面对国际形势不断变化的新世纪，经济全球化和地区一体化不断加快，澳门经济结构转型，各行各业均需以创新的思维、开拓的精神推动主体行业更健康发展的同时，又能协调好其他产业的优化和成长，维持产业结构的适度多元化和均衡，以达至维护澳门社会整体利益。”许世元明确提出了澳门产业多元化的问题。2002年澳门特区政府行政长官何厚铧先生在施政报告中明确指出：“我们亦须注意协助原有及其他产业的优化和成长，维持产业结构的适度多元和均衡，以增强对外围环境变化的适应能力和对风险的抵御能力。”这是官方明确提出关于澳门产业结构调整及适度多元化和均衡发展的基本观点。2003年SARS的暴发对澳门博彩业产生了巨大的冲击，严重影响了澳门经济的发展，产业多元化发展受到澳门特区政府极大的重视，特区政府积极推动跨境工业园区建设，促进澳门产业结构调整。①2005年10月18日，《中共中央关于制定“十一五”规划的建议》提出，支持香港发展金融、贸易、航运等中心，支持澳门发展旅游等服务业（促进澳门经济适度多元发展。这是国家首次将香港①郭永忠：《澳门产业结构多元化战略调整的困境》，《学术研究》2011年第11期。
  • 和澳门的发展纳入国家发展战略，同时也首次明确了对澳门产业多元化发展的方向定位，即促进经济适度多元化发展。澳门经济财政司司长谭伯源指出：“澳门经济适度多元化可分三个层次：第一个层次是博彩旅游业的多元化。在保持博彩业发展的同时，通过博彩业带动相关产业的发展，扩大产业的集群效应，丰富旅游业的内涵，推动休闲、度假、观光、购物以及文化旅游等相关行业发展。第二个层次是加强发展澳门较具发展条件的一些服务行业，主要是会展、贸易、物流、金融、管理咨询以及与居民生活和城市环境相关的其他一些行业。第三个层次是促进适合澳门的工业发展，推动工业转型和升级。”(二）澳门产业多元化现状本文选取OgiveIndex来度量产业多元化程度。OgiueIndex是拟合优度类度量指标。拟合优度类指标的一个重要特点是基于某个基准来计算产业多元化，基准被用来作为计算的基础，区域产业构成与这个基准越相近，该区域产业多元化水平就越高。OgiveIfidex最初由引人用来度量产业多元化，计算方法如下：活动的分布越不均衡，指标值越大，产业多元化水平越低（Rod­其中N是依据特定标准对经济部门进行分类后该地区所拥有的部门种类数。xi是第i部门在经济中所占的份额，一般情况下采用就业份额。对于OgiveIndrx，基准是部门经济活动绝对均匀分布，即xi等于1/N，这时指标值为0，产业多元化水平最高。相反，部门经济Tress(1938)（5）
  • gers,1957)。OgiveIndex是衡量产业多元化拟合优度指标之一，因此也容易受到数据选取的影响，使用不同种类的数据度量得到的结果可能差异很大。本文选取澳门和香港的数据，对比澳门和香港的产业多元化程度差异，结果见图5-11，OgiveIndex值越大，产业多元化水平越低，部门经济活动的分布越不均匀。2002~2012年，澳门的OgiveIndex持续攀升，产业结构多元化水平越来越低，相较持续保持低位稳定并逐渐呈下降趋势的香港OgiveIndex而言，澳门产业集中、产业结构单一化问题越来越严重。图5-11澳门与香港产业多元化程度比较资料来源：根据澳门统计暨普查局网站、香港统计处网站数据计算得出。(三）产业多元化决定理论分析1.地区生产专业化专业化是指某一经济主体“依赖于其他（经济主体）提供自己不生产的东西，集中提供特定类型的商品和服务”[《牛津经济学词典》（第一版），2000]。地区生产专业化与劳动的区域分工有关，
  • 亚当•斯密的绝对优势理论认为，绝对优势是某地生产某种产品的成本绝对地低于其他地区，每个地区都应该生产其具有绝对优势的产品，各地区根据各自的优势进行分工，通过贸易使各地区都能获利。大卫•李嘉图的比较优势理论认为，如果一个地区生产一种产品的机会成本低于其他地区生产该产品的机会成本，则该地区在生产该种产品上就拥有比较优势，而地域分工的原则应是每个地区都生产其具有比较优势的产品，从而在贸易中获利。澳门属于微型经济体，自身市场狭小，土地、人口等自然资源有限，博彩服务业对外部市场资源的依赖性很大，因此，基于绝对优势和比较优势理论，澳门在国际分工中形成单一化产业结构有其必然性。然而，一个经济体要实现多元化发展，需要拥有实现多元化的内生机制。通常较大的经济体自身的资源较为丰富，并以广阔的市场作为支撑，较为复杂的内部分工会使经济体呈现多元化的特征，但澳门由于资源和市场限制，不具备自主实现产业多元化发展的内生机制。因此，澳门的产业适度多元化发展，应该是基于其现有的博彩业的绝对优势及其相关产业的比较优势，在博彩旅游相关产业上逐步扩散形成的产业适度多元化。2.产业多元化存在的微观机理地区专业化生产并不是排斥产业多元化发展，从区域层面看，产业多元化微观机理是产业多元化如何由微观个体（包括政府）在各自独立决策的情况下自主形成，而并不是由政策统一制定者强制执行。具体而言，产业多元化存在的微观机理分为消费者的多样性偏好和生产者的多样性偏好。消费者多样性偏好是指一个经济体内更多样化的商品能够提高消费者的效用，如果当地进行完全专业化生产，商品的种类少，就会降低当地居民的效用。因此，在消费层
  • 面上，消费者的商品多样性偏好有利于最终消费品多样化。而在生产层面上，生产多样化有助于分散产成品滞销的风险，在某一区域内，经济体生产出更多样的中间投人品，也能提高最终产品的生产效率，因此，生产者也具有生产多样性偏好。对于澳门来说，除本地居民外，外来游客的需求在更大程度上拉动了澳门的消费，而博彩旅游消费产品的单一会逐渐降低澳门及澳门博彩业对游客的吸引力，因此，消费者对多样性的需求要求澳门产业必须适度多元化发展。另外，目前拥有澳门博彩经营权的共有6家赌场，其博彩游戏、博彩产品均大同小异，其他与博彩旅游相关的产品并未被充分开发，对于生产者来说，单一的博彩产品受外部宏观市场环境的影响巨大，生产单一化存在一定的风险。因此，从生产者多样性偏好的角度来看，澳门产业适度多元化发展有其必要性。3.产业多元化决定的因素产业多元化发展具有客观性，受不同层面因素的影响，包括企业层面、产业层面、区域层面、国家层面甚至全球经济层面。通常，区域规模、产业结构和市场结构是三个最常见的影响因素。一般情况下，区域规模越大，区域的多元化水平就越高。澳门自身的面积约29.5平方公里，区域面积的狭小对其自身产业适度多元化发展造成了严重的限制，澳门必须与周围经济体合作，通过区域一体化发展打破区域规模限制，促进产业结构优化调整。澳门目前的产业结构极其单一，除博彩业外，其他产业几乎不具有比较优势，这在很大程度上阻碍了澳门产业多元化发展，澳门必须通过与周围具有其他比较优势产业的区域合作，形成优势互补，从而降低生产和消费的风险。市场结构越复杂，市场需求层次越多的经济体越有利于形
  • 成产业多元化发展，澳门目前的市场需求主要为外部需求，市场结构较为单一且对外部依赖性较强，必须通过区域一体化合作，打开产业多元化桎梏，通过多元化需求来拉动产业多元化发展。(四）澳门产业多元化路径之前的研究涉及的澳门产业多元化路径分为“纵向”多元化和“横向”多元化，“纵向”多元化为博彩旅游业相关的产业多元化，主要是在短期内首先实施的与博彩业内部联动关系大的产业，一般考虑博彩业、旅游业、会展业、离岸服务业、制造业等；而“横向”多元化为可能与澳门博彩业横向相关的产业多元化，主要是考虑在长期实现的金融业、房地产业、物流业等产业的多元化发展。笔者认为，博彩旅游业中部分衍生于澳门历史文化的产业多元化以及澳门在区域一体化合作中与区域内其他经济体共同发展起来的新兴产业可能同时涉及“纵向”和“横向”两条路径，产业间具有一定的交互影响作用。因此，本文对澳门产业多元化路径的研究不拘泥于“纵向”与“横向”的分类，而更具体地细分为博彩业内部多元化、博彩旅游业多元化、关联产业多元化、新兴产业多元化。1.博彩业内部多元化(1)博彩业内部多元化路径。博彩业内部多元化主要是对博彩项目、博彩产品等的多元化，主要的路径包括以下几条。第一，创新娱乐博彩项目，开发和满足不同层次、不同年龄、不同文化背景等的赌客和游客的需求；第二，发展高科技新型博彩；第三，增加博彩之外的娱乐节目。
  • 如果澳门博彩业收益成本情况如模型1(见图5-12)所示，当博彩规模为t时，MR=MC，澳门博彩业整体收益最大化；若澳门博然而，笔者认为博彩业自赌权开放十年来持续高速发展，已是澳门不可撼动的龙头产业，对于整个经济体来说，博彩业的发展是否已达到饱和是仍待验证的问题，如果博彩业已达到或接近饱和，则博彩业内部多元化效果将不会明显，更可能会造成资源浪费。(2)博彩业规模测度。设澳门博彩业的总收入和总成本为(X)和C(X),X为澳门博彩业的规模，则净收益为：博彩业效益最大化时，满足此时，澳门博彩整体收益最大化，满足此条件的Z是最符合澳门经济社会发展要求的博彩业规模。假设博彩业收益成本可能存在以下两种情况：
  • 图5-12博彩业成本收益模型因此，澳门博彩业的最优规模必须满足：回到式（6)，澳门博彩业的净收益是总收人扣除总成本，对于博彩总收人的衡量，在此为了简便仅计算博彩业总收人（毛收人），而对于博彩业总成本的衡量，包括博彩业发展对居民消费增长造成的外部成本、政府管理的社会成本以及博彩业发展对其他行业造成的挤出成本三个方面，建立回归方程式测算博彩业最优规模点。彩业收益成本情况如模型2(见图5-12)所示，则当博彩业规模为或者时，边际收益均等于边际成本，但却为博彩整体收益最小规模点，中是收益最大规模点，当博彩业规模处于区间[X2，X3]时，博彩业总收益大于总成本，是博彩规模的可行区间，为求得博彩业的适度规模，还需使R'<0,即
  • 总额代替。收人方程：博彩业收益与博彩业发展规模X的回归方程为：y为博彩业收益占当年澳门本地生产总值的比重，X为澳门博彩业规模。成本方程：①博彩业发展对居民消费增长造成的外部成本：博彩业发展导致澳门物价上涨，使澳门居民的生活成本增加，此成本方程主要采用澳门私人消费支出占当年GDP的比重来衡量：居民的博彩社会成本为：PC为澳门居民私人消费占当年GDP的比重，PC0是不随博彩规模变化的澳门居民私人消费份额，X为博彩业规模。②博彩业发展对政府管理造成的社会成本：博彩业发展使澳门政府在博彩业的监督、管理，社会治安和青少年受教育等方面增加了开支，此成本方程主要采用政府公共基础投资和澳门政府支出占GDP的比重数据来衡量：政府的博彩社会成本为：GC为澳门政府支出占GDP的比重，GC0是不随X和G变化的份额，X是澳门博彩规模，G是澳门公共基础投资，此处用澳门固定资产形成
  • ③博彩业发展对其他行业造成的挤出成本：博彩业的快速发展占用了大量的资金、土地资源和人力资源等，对其他行业造成了一定程度的“挤出”，此方程主要采用澳门其他行业的产出占GDP的比重来衡量：挤出产业的社会成本为：由于澳门博彩业统计数据有限，本文仅对2003~2012年相关统计数据进行回归，回归结果如下：①博彩收益曲线[见式（12)]各系数在0.05的显著性水平下拒绝系数为0的假设，R2=0-88,拟合程度良好，回归拟合得出的澳门博彩收益曲线呈弯曲上升趋势，符合图5-12模型2的假设。②对居民消费造成的外部成本[见式（13)]:各系数在0.05的显著性水平下拒绝系数为0的假设，R2=0.86,拟合程度良好，居民的博彩社会成本[见式（14)]为：JC为澳门其他行业的产出占GDP的比重，JC0指不随博彩规模变化而变动的部分，Z为博彩规模，是其他行业因博彩规模增加而减少的产出部分，为负数。综合以上来看，澳门博彩业净收益的回归函数为：
  • ③对政府管理造成的社会成本[见式（15)]:各系数在0.05的显著性水平下拒绝系数为0的假设，R2=0.66，拟合程度良好，政府发展博彩业的社会成本[见式（16)]为：④对其他产业挤出的社会成本[见式（17)]:各系数在0.1的显著性水平下拒绝系数为0的假设，R1=0.88,拟合程度良好，挤出产业的博彩社会成本[见式（18)]为：澳门博彩净收益的回归函数[见式（19)],将[式（20)]~[式（23)]代人[式（19)]，得：2012年澳门博彩规模已达到22070,已经很接近澳门博彩业最优规模点。因此，进行澳门博彩业内部多元化能够在短期内在一定程度上继续提高澳门博彩收益，进一步推动澳门经济增长，但在长期中，令NP′=0，解得模型2(见图5-12)中，由图5-12模型2可知，为澳门博彩业收益最优规模点，而
  • 澳门博彩业收益已接近最优规模，已没有大规模发展的空间，过度将人力资本、自然资源、投资资金等投入博彩业并不是澳门经济可持续发展的最佳选择，在进行澳门博彩业内部适度多元化的同时，需要注意资本的适当转移，进行其他产业的多元化发展2.博彩旅游业多元化多元化并不是资源配置的分散化，而是根据比较优势和核心竞争力集中优先配置资源的结果，经济体要实现产业多元化发展，关键在于多元策略是杏能配合当地的比较优势与核心竞争力。从澳门自身的发展来看，博彩业作为不可撼动的龙头产业，有其健全的配套基础设施以及雄厚的资金实力，吸纳了澳门目前主要的人力、土地等生产资源，由此发展起来的博彩旅游业掌握了产业发展的核心竞争力。同时，澳门具有极富特色且不可取代的中西文化交融的历史人文景观，是澳门博彩旅游业多元化发展的重要比较优势。对比同为博彩旅游经济的拉斯维加斯，澳门博彩业“一业独大”的特征与拉斯维加斯有着诸多相似之处，由于历史渊源、文化背景、政治制度方面的差异，拉斯维加斯由单一产业成功地向博彩旅游多元化发展也为澳门博彩旅游业多元化提供了许多可借鉴的经验。表5-5将对比拉斯维加斯详细分析澳门核心竞争力和比较优势以及博彩旅游业发展特点。表5-5澳门与拉斯维加斯对比类别澳门拉斯维加斯土地面积(平方公里）29.5345人口（千人）(2010年）582583①陈相：《澳门经济适度多元化的路径和策略研究》，暨南大学博士学位论文,2013。
  • 续表类别澳门拉斯维加斯人口密度（千人/平方公里）19.731.69自然资源水上岛屿沙漠绿洲历史渊源中国国土、曾为葡萄牙殖民地，中西文化交融美国摩门教徒建成，大萧条时期成为赌城博彩制度政府支撑型市场独立型经营重心以博彩业为主，产值占比已超过50%产业多元化，博彩业比重已降至很低旅游与博彩关系以博彩为主，旅游为辅，博彩带动旅游发展以旅游为主，博彩为辅，旅游带动博彩发展利润水平高相对低得多产业规模无须太大须以大取胜城市布局原则见缝插针要求合理、健全的城市规划与布局政策目标博彩业充当整个经济的龙头，肩负推动经济发展、解决就业任务增强博彩旅游业自身竞争力为主要目标，不考虑当地就业优势特色列入《世界遗产名录》的历史城区、中西文化交融的历史景观以及多种宗教并存的文化特色；亚洲唯一的欧共体咨询平台，与欧盟和葡语系国家有紧密的往来；临近香港、背靠内地、实行资本主义制度的自由岛会展城市、结婚之都、主题酒店、演出胜地资料来源：根据王五一《“政策支撑性”与“市场自立性”一两类赌城之比较》、《澳门统计年鉴》、陈相《澳门经济适度多元化的路径和策略研究》、拉斯维加斯一百度百科等资料整理。由表5-5可知，澳门土地面积狭小，与拉斯维加斯一样承载了相当多的人口，土地面积却不到其十分之一，土地资源紧缺严重制约了澳门产业多元化发展。博彩制度的差异让澳门博彩业的发展对政策的依赖性较强，而拉斯维加斯的赌业却是由市场自然发展起来的。经营重心和博彩与旅游业地位的颠倒，使得拉斯维加斯的产业发展路径越来越多元化，而澳门的产业结构却越来越单一。相对于
  • 拉斯维加斯合理的城市规划，澳门见缝插针式的城市布局使本来就缺乏的土地资源更加紧张。澳门博彩业对就业的拉动也会影响澳门人口素质以及教育水平的提高。就比较优势而言，澳门的历史文化特色是无法复制的，可参照拉斯维加斯博彩旅游业多元化的发展路径，充分发挥澳门自身的特色优势，使博彩旅游业多元化发展，具体路径如下。(1)充分挖掘利用澳门特有的人文历史景观资源。澳门历经中葡交错统治400年的历史，在保留中国传统文化的同时又融入了西方色彩，“澳门八景”（妈阁紫烟、镜海长虹、三巴圣迹、灯塔松涛、普济寻幽、卢园探险、黑沙踏浪、龙环葡韵）及渔人码头、澳门文化中心等现代新景观与丰富的历史人文旅游资源是澳门独特的比较优势，也是澳门博彩旅游业的核心竞争力。对这些澳门特有的历史文化资源的充分挖掘、合理统筹、科学宣传不仅有利于澳门博彩旅游业的多元发展，也有助于澳门形象的宣扬。(2)举办更多元的旅游休闲娱乐活动。借鉴拉斯维加斯博彩旅游多元化方式，澳门应该利用其水上岛屿的自然风光资源、中西文化融合的历史人物景观资源、完善的赌场设施资源举办更多元的旅游休闲娱乐活动，如特色婚庆、特色表演、聚会活动等。(3)在政府政策引导下逐步促进市场竞争。澳门博彩业目前为寡头垄断市场，市场竞争性较低，利润空间大，高收益使赌权所有者满足于现状，缺乏创新意识，竞争市场有利于赌场经营者想方设法挽留赌客，有助于博彩旅游业多元化发展。3.关联产业多元化陈守信在《澳门经济多元化的理据与选择》一文中指出，澳门多元化不应着眼于将资源分散至大量的行业，而应侧重少数可确定
  • 的“朝阳”行业，它们应可补充领先产业的发展，以促进资源特别是人力资源的有效应用，并为经济长期增长新增动力，并强调当资源由比较富有竞争优势的领先产业抽调至前景不明的初生产业时，经济效益将会被牺牲。澳门的产业多元化，应该是依托于博彩业，由博彩产业带动发展的多元化。产业带动能力是指一个产业发展对其他相关产业所带来的推动作用，一般通过产业关联度这一指标来衡量。产业关联度是指产业之间形成的相互关联、互为存在关系的内在联系衡量指标。产业之间关联性会使得一个产业的发展通过“乘数效应”带动相关产业的发展，反之，一个产业的发展也必须以其他产业的良性发展为基础和前提条件。澳门产业多元化发展，必须首先选择与博彩业关联度高的产业，利用博彩业的带动能力，并优先予以政策支持，才能在资源最优配置的基础上有效实现多元化。本文以产业关联度来分析对澳门GDP增长贡献度较高的产业以及澳门博彩业的产业带动作用，选择与澳门经济增长和博彩业产业关联度最高的产业优先发展，既能够最充分利用博彩业发展波及效应，又能最高效地带动GDP增长。本文采用灰色关联度法来测度产业对GDP的贡献度以及关联产业带动能力。灰色关联度是根据分析对象的时间序列曲线的相似程度判断其关联程度：其计算方法如下：①设无量纲数列：10(t)和,最小值和最大值为②关联系数的计算公式为：。其中P为分辨系数，其作用是消除值过大而使计算值失真的影响，其取值范围为[0.1,0.5]。③计算产业关联度，即各个时刻关联系数的平均值:,其中n为序列个数。本文测算澳门经济增长与各个产业关联度步骤如下：①以澳门
  • 2002·2011年本地生产总值为母序列X0，其他产业总产值为子序列X1~X16,对这16组原始数据采用“均值化”法进行无量纲处理；②计算序列x(t)，n=1,2,3,…，16与比较序列;的绝对差值△t;③运用关联系数公式p=0.5计算关联系数；④利用产业关联度公式计算澳门GDP与各个产业的关联度。然后，再采用类似的方法与步骤，以澳门2002~2011年博彩业总收益为母序列X1，其他产业总产值为子序列X1~X16测算澳门博彩业与其他产业的关联度。根据灰色关联度测算结果，各个产业与GDP关联度由高到低为：博彩业>建筑业>酒店业>批发及零售业>租赁及向企业提供的服务>不动产业务>其他团体、社会与个人服务及雇用佣人的家庭>饮食业>医疗卫生及社会福利>银行>公共行政>教育>保险及退休基金>运输、仓储及通信业>电力、气体与水的生产及分配>制造业。图5-13澳门主要产业与GDP的关联度测算资料来源：根据《澳门统计年鉴》相关数据计算得出。博彩业对其他产业的带动能力由大到小为：酒店业>批发及零售业>医疗卫生及社会福利>公共行政>电力、气体与水的生产及
  • 图5-14澳门博彩业产业带动能力测算结果资料来源：根据《澳门统计年鉴》相关数据计算得出。由图5-13、图5-14测算结果可知，在对澳门生产总值影响较大的产业中，博彩业对酒店业和批发零售业的拉动作用最为明显；建筑业虽然对GDP的贡献度较高，但是与博彩业的关联度不高；租赁及向企业提供的服务，不动产业务，其他团体、社会与个人服务及雇用佣人的家庭对澳门GDP有一定的影响力，但均属于与博彩业关联度较弱的几个行业；医疗卫生及社会福利受博彩业发展影响较大，但是对GDP的贡献不明显；饮食业应该是博彩旅游业多元化发展中重要的行业，融合中西方特色的美食对游客会产生巨大的吸引力，而目前澳门的美食品牌未能打响，对澳门经济发展的贡献度以及与博彩业发展的关联度均在所有产业中居中；金融保险业的发展应对澳门博彩业与经济的可持续发展具有至关重要的作用，目前澳门银行、保险业发展并不容乐观，与博彩业的关联不够紧密，对澳门经济也并未产生重大影分配>运输、仓储及通信业>饮食业>银行>教育>建筑业>保险及退休基金>其他团体、社会与个人服务及雇用佣人的家庭>制造业>不动产业务>租赁及向企业提供的服务。
  • 响，应该是未来需要重点发展的产业。综合以上分析，笔者认为澳门在与博彩业关联产业多元化发展中，应该重点关注以下产业。(1)酒店业。澳门酒店业有悠久的历史，回归后，尤其是博彩经营权开放后，澳门酒店业进入迅速发展的新阶段。2011年的酒店数目和可供客房分别达到95个和22356间，分别较2000年增长33.80%和142.97%。酒店人住率由2000年的58%上升至2011年的84%。酒店员工数目由如00年的6687人上升至2011年的33052人，升幅将近4倍。2011年酒店业增加值总额较2010年上升31.2%。然而，澳门酒店业在表面逐渐发展的背后，也存在一定的隐忧，其增长率并未与博彩业的发展同步。从2004年5月18日金沙赌场开张后，澳门近年来建成的酒店中，没有一家是非博彩概念的。澳门的酒店业未能充分发掘本地的文化特色和制造品牌来吸引非以博彩为主要目的的旅客。由于过分依赖于博彩业，故一旦澳门博彩业的发展出现停滞或其他问题，澳门的酒店业也会面临巨大的风险。留宿旅客及不过夜旅客的平均逗留时间分别为1.8天及0.2天。过短的停留时间可能导致旅客无法细致体味澳门酒店业提供的服务，令酒店业的经营成本上升，从而影响酒店业的整体运作。以主题酒店为主要承载体是拉斯维加斯博彩旅游业从单一走向多元的重要成功经验，借鉴拉斯维加斯的经验，充分发掘澳门中西文化交融结合以及历史城区被列人《世界遗产名录》这些核心竞争力，建设具有自身特色的主题酒店，在为西方旅客提供具有东方风情服务的同时向东方旅客展示西方风采。笔者建议发展两大类酒店：①以历史文化为主题的酒店，此类酒店基于澳门特有的中西方结合的风情，可以搭配各个不同的历史主题建立不同的酒店园区，并穿
  • 插各式各样的活动，在发展酒店业的同时充分展示澳门的风采；②借助粤港地区发展康体类酒店，粤港地区的药膳、中药调理、康体保健等行业较为发达，澳门与横琴合作过程中，可以借助横琴打开澳门与粤港在康体保健方面的交流与合作，在澳门与横琴一体化过程中，利用横琴地区，建立一系列的康体保健酒店，有利于澳门酒店业逐渐降低对博彩业的依赖程度，酒店业向多元化发展也有助于拉动澳门产业多元化发展。(2)批发零售业。从整体上看，澳门零售企业规模较小、集约化程度不高、竞争力不强。澳门批发零售业在市场流通规模、商业网站布局等方面发展都比较滞后。到目前为止，澳门还没有一家规模较大、设施现代、交通便利、功能完备的仓储式商场，缺少具有规模优势与品牌优势的本地连锁专卖店。澳门博彩业的发展虽然增加了澳门零售物流设施，但与香港的购物中心相比，澳门还有相当的距离，澳门缺乏知名的购物圈和大型具有主题特色的知名商圈，售卖的品牌商品散布于友谊大马路的置地广场和南湾的新八佰伴百货公司等。具有旅游特色的纪念品的售卖店位于澳门博彩馆内，手信和一些新奇的东西在大三巴牌坊附近的商店出售，手工艺品的商店分布于新马路民政总署附近。可见，澳门的零售业缺乏整体规划，未能形成集群效应。批发零售业与博彩业的关联度较高，利用博彩旅游业的发展推动零售业的扩张是极好的发展路径。澳门应该对批发零售业的布局进行科学的规划，可按零售商品分类建成手信街、手工艺品街、博彩纪念品街等，也可按不同主题分类建成特色主题街，还可建成综合购物中心等等，加快澳门零售业的规模扩张及产业整合和并购，推进和完善连锁经营，实现效益梯度增长。
  • (3)饮食业。澳门的餐饮业是具有独特风格的产业。由于澳门长期处于东西方文化的交会点上，其饮食文化丰富多彩，汇聚了中式、葡式、日式、东南亚式等各种各样的饮食风味。除了正式的菜肴以外，澳门还有令人垂涎欲滴的各种特色食品，如葡挞、杏仁饼、肉干等。然而，近年来，游客在澳门的餐饮消费却增长缓慢，澳门餐饮业在内地游客心目中的品牌形象未能树立。饮食业应是澳门的特色产业，具有中葡特色的美食是澳门的比较优势，澳门应该充分发挥自身的中葡特色，建立具有澳门风味的小吃街，与各类主题酒店相互依托，结合药膳、西方美食特色等，创建自己的特色饮食产业，因此，饮食业是澳门产业走向多元化的重要突破点和澳门未来经济的重要增长点。(4)金融保险业。博彩业的发展需要银行业融通资金，从而增加博彩业的资金来源，进一步扩大发展空间；反之随着博彩业的对外开放，金融业也需要依靠博彩旅游业促进资金运转，新的博彩运营方为了吸引更多潜在客户来澳门消费，必然通过金融业的融资作用提供新的介入方式。第一，充分利用澳门无外汇进出管制、与世界各金融中心有直接联系、外汇储备充足等有利条件大力发展离岸金融业务，提高吸纳和吞吐海外资金的能力，借助香港已经形成的国际金融中心地位，吸引其离岸金融业转移至澳门，构建区域性的金融中心，使之成为香港国际金融中心的补充和有机组成部分。第二，大力开展对珠江三角洲的融资租赁业务，利用珠三角迅速发展提供的机会提升澳门金融业务的竞争力；利用特别行政区等
  • 政治、体制优势，发展内地有潜力、有市场而又不便发展的金融项目，如期货贸易等，使澳门成为东亚、东南亚和祖国内地农副产品的期货交易中心。第三，加强口岸合作，发展离岸金融业。改善通关条件和通关制度，实行通关便利化，加强澳门与珠三角地区的合作，使澳门有条件成为珠江西岸地区货物中转集散地。配合金融业把澳门发展成为世界离岸金融中心。博彩公司可邀请世界著名的离岸金融企业在赌场开设分店，吸引世界尤其是亚太地区的富豪享受博彩业的服务。4.新兴产业多元化依托澳门中西文化结合与交融、博彩业发展以及博彩文化的传播、粤港澳区域经济一体化发展，澳门在博彩业基础上发展新兴产业多元化有其自身独特的优势，参照拉斯维加斯产业多元化的成功经验，澳门也可从以下产业着手，走新兴产业多元化道路。(1)会议展览业。参照拉斯维加斯模式，其从赌城发展成著名的展览地，“刀展”更成为其著名的特色展览。澳门也可以参照此模式举办“博彩文化展”、“特色美食展”、“中葡文化展”等，具体而言，可参照以下路径发展。第一，依托博彩旅游业的优势。由于会展与旅游密切相关，博彩旅游业将成为澳门吸引部分国际国内会议、展览活动的“卖点”。因此，会展业应定位为博彩旅游业产业链的延伸。与此同时，会展业也应该成为博彩旅游业的重要“支撑”行业。因此，澳门必须通过一系列措施，吸引内地一些专业会议到澳门举办，也可以多举办一些“会”“节”合一的与旅游相结合的活动。第二，澳门会展业的发展，应以会议为主、以展览为辅，以发
  • 展国际性商务会议和中小型、专业型、国际型展会为主攻方向。在发展策略上，澳门应重视发挥比较优势，突出差异性，成为大珠三角会展业的延伸和补充。第三，打造与欧洲、葡语国家企业之间的投资贸易和经济技术合作的平台。长期以来，澳门与欧洲国家和葡语国家都有着紧密的商贸、文化等各方面的联系，又有一批懂得葡语的专业人才。这种优势有利于澳门发挥“三个商贸平台”的作用，为内地特别是珠三角地区企业走向国际、为中国与欧洲及葡语国家经贸合作牵线搭桥。澳门应以此为切人点，将会展业发展成为中国与欧洲、葡语国家企业之间的投资贸易和经济技术合作的平台，从而产生巨大的经济、社会效益。此外，澳门毗邻香港、背靠珠三角，可成为香港、珠三角的会展业的延伸和补充。此外，澳门还应该发挥两岸商贸枢纽的作用，全力搭建两岸相关行业会展平台，以会展业的发展为契机，使澳门真正成为区域性的商贸服务平台。(2)离岸服务业。近年来，澳门特区政府提出澳门建立“三个服务平台”的构想，即作为内地特别是广东西部地区的商贸服务平台、作为内地与葡语国家经贸联系与合作的服务平台，以及作为全球华商联络与合作的服务平台。要巩固和加强作为区域性商贸服务平台的地位，其中的重要政策就是积极发展离岸服务业。第一，重视制度创新、相关法律和行政效率的改善并要积极对离岸政策进行宣传。调查研究显示，澳门离岸法规过于简单、不够完善，政府应当将健全商贸服务法规和行政效率改革结合起来，加强离岸服务投资环境建设。第二，重视服务配套设施与资源的建设。澳门离岸服务仍然受
  • 制于港口和机场货运、通信等对离岸服务的配套能力。相比深圳、香港，澳门港口和机场的吞吐能力目前仍然较低，电信成本也比香港高出许多，这直接制约了澳门后勤基地和服务中心等离岸功能的发挥；澳门国际化商务和专业服务人才的缺乏也是其发展的一大阻碍。而且，服务配套设施、资源及人才的缺乏都是长期性的问题，如果不能得到很好的解决，不但会影响离岸服务业的发展，而且区域服务中心建设也会受到极大的制约。(3)文化创意产业。中西文化交融成为澳门独特的文化背景，澳门与粤港合作会带来许多创新和意想不到的效果，因此，基于澳门与内地的文化背景差异，发展文化创意产业，利用横琴的土地资源，专门建设一个文化创意园区，是实现新兴产业多元化切实可行的路径之一。(4)康体旅游业。在澳门与横琴区域合作中发展中医药产业是近年来热议的话题,若将澳门产业多元化发展定义为将澳门发展为休闲娱乐旅游地，康体旅游是不可或缺的一个方面，基于澳门旅客休闲度假的需求，依托粤港地区中医药、康体保健等雄厚的行业实力，利用横琴的土地资源发展康体旅游产业，也是澳门与横琴合作中实现新兴产业多元化的可行路径。(五）澳门产业多元化障碍1.澳门经济发展的局限性第一，经济规模小，比较优势小，各产业之间相互依存度较低,各产业发展分散和抗风险的能力弱，长期未能形成有效的资本积累和再生机制，经济发展有着严重的对外依赖性。由于经济规模小,
  • 澳门难以发展有竞争力的大产业，因而不符合规模经济的原则。第二，经济发展缺乏长远规划，多重二元结构明显。长期以来，在澳葡政府管治下，澳门经济发展缺乏长远规划指导，缺乏产业发展政策引导，至今仍处于传统经济向现代经济演变的过程中，社会呈现出较为明显的二元结构特征，如现代工业与传统手工业并存，大型企业与小型、超小型企业并存，传统经营模式与现代化经营模式并存。由于缺乏产业政策引导，导致现有产业发展存在诸多弊端。在一个小型开放的经济体内，通常高技术、高知识、高度专业化的服务型中小企业很容易发展，但澳门目前是以劳动密集型中小型企业为主，这些企业生产设备和技术落后，产品附加值低，基本是接单生产，对外依赖性大。第三，博彩业“一业独大”导致澳门产业结构更趋单一。在博彩经营权开放和内地对港澳实施“自由行”两大因素的刺激下，澳门博彩业呈现出空前繁荣景象，博彩旅游业在澳门本地生产总值中所占比重不断上升，就业比例不断提高，博彩业“一业独大”的问题日益凸显，导致社会生产要素，包括土地、资金及劳动力都向博彩业倾斜流动，在一定程度上制约了其他产业的发展，使澳门的产业结构更为单一。另外，随着人境旅游人数的增加，澳门城市交通承载能力有限，交通拥挤、服务质量降低等问题逐渐凸显。这些问题表明，博彩业虽然是澳门的特色经济和龙头产业，是澳门经济增长的主要推动力，但它面临的未知风险很大。这对澳门整体经济的稳定发展带来了严峻的挑战。2.澳门现有资源的匹配性制约第一，土地面积狭小，自然资源缺乏。澳门的土地面积仅有29.5平方公里，自然资源匮乏，却集聚了58.2万人，人口密度极
  • 大。因此，土地资源的稀缺对澳门经济的长远发展和产业适度多元化造成极大的制约。以往，由于内地向澳门输人廉价劳动力，使得澳门在劳动力成本上具备相对优势。但如今的人地矛盾使澳门地价、劳动力价格的相对优势降低。另外，随着广东珠江三角洲的进一步开放，内地土地、劳动力价格相对低廉，香港资金转向内地和其他地区，澳门本土制造业也迁往内地，澳门比较优势逐渐丧失，竞争优势下降，这对于澳门经济发展、产业结构多元化有着重大影响。第二，教育落后，人才缺乏，科技基础薄弱。澳门的高等教育和科研机构起步较晚、规模较小、自主研究和高水平开发能力较弱，仍然处于发展的初级阶段，还不足以满足澳门未来发展高新科技产业和知识经济的需要，这样的人口素质和科技实力，妨碍了澳门的产业转型和国际能力的发挥，澳门产业结构适度多元化遇到了人才和科技的瓶颈。第三，资源配置体系仍然有待完善。澳门经济体系中，水、电、交通、电讯等基础性产业大多数是垄断性经营或刚刚有限度开放的，这些基础性产业竞争力不强，导致成本极高，使目前澳门地区的生产、生活和商业成本仍相对高于周边地区。(六）澳门与横琴合作中的产业多元化实现1.横琴为澳门产业多元化提供的解决方案针对澳门多元化发展的障碍，横琴在区域经济一体化合作中为澳门产业多元化提供的解决方案，打破了澳门产业多元化发展的桎梏。(1)打破澳门土地资源的限制。横琴地处珠海市南部、珠江口西岸，与澳门隔河相望。土地总面积106.46平方公里。为使横琴岛
  • 得到科学开发与合理利用，应有序地将澳门部分产业转移至横琴，在区域合作的宏观层面上重新进行科学的产业布局，逐步释放澳门本地未被合理利用的土地资源，将为澳门产业适度多元化提供新的空间，并逐步形成空间循环增长机制。(2)提供更充足的人力资本。澳门大学横琴分校的开办，是逐步实现人才交流机制的开端，有助于澳门和内地的学术交流与教育资源共享，满足澳门产业多元化对各个行业高端专业人才的需求。另外，在横琴实行特殊的通关方案，为澳门与横琴间的人员流动提供更大的便利，澳门与横琴间劳动力的相互流通，有助于澳门和内地人才与技术的交流，同时也能在更大程度上满足澳门对劳动力资源的需求。(3)扩大澳门的经济规模，更好地利用其比较优势。过小的经济规模限制了产业多元化发展，微型经济体迫于资源和市场的限制，只能选择单一产业优先发展，澳门与横琴区域合作一体化，有助于扩大澳门的经济规模，多元化的市场需求也有助于区域内实现产业多元化发展。(4)重新科学合理规划产业和经济发展。澳门目前“见缝插针”式的产业布局不利于土地、劳动力的合理配置与经济体的最优路径发展。澳门与横琴的区域一体化合作，基于更宏观的视角，对澳门产业发展现状最初科学测度以及对横琴岛进行合理规划布局后，逐步将澳门部分因不合理规划未能充分发展的产业转移至横琴岛，释放出更多的资源重新发展适宜产业，有助于重新科学合理利用澳门的资源，逐步打破二元结构，实现产业适度多元化发展。2.澳门与横琴合作中的产业选择横琴岛规划布局中，大致实行三个平行区域的分线管理机制，结合横琴岛的产业规划布局以及前文对澳门实现产业多元化发展路径的分析可知，在澳门与横琴合作中，可将以下产业进行部分转移，
  • 或者利用横琴的资源找到产业发展新的增长点。第一，转移共建型产业—在休闲度假区发展酒店业、饮食业、康体保健业等。休闲度假区的地理位置应依山傍海，是建设主题酒店、休闲旅游度假村的最佳地理资源，饮食业可依托度假村发展，建设特色小吃街等，康体保健业可结合主题酒店及度假村发展，可建立以康体调养为主题的酒店或者专业的高级养生会所，还可利用周围山脉的地理优势，开展山地马拉松、定向越野等康体活动。第二，推动型产业—综合文化创意区和教学区大力发展文化创意产业。文化创意产业包括文化艺术服务、休闲娱乐服务、教育产业、创意产业、文艺产业等，是以“文化创意”为核心，通过产业化方式制造和行销各类文化产品的行业。文化创意产业可涵盖创意设计、动漫游戏、疗养休闲、家庭综合旅游和会展、酒店管理、导游培训、舞台表演、影视博物馆等产业。以澳门与横琴的合作来看，澳门在本土发展博彩旅游多元化，需要更专业的导游培训和酒店管理等专业教育的发展，为澳门历史文化的推广和酒店业多元化发展提供支持。而家庭综合旅游、会展、舞台表演等有助于澳门旅游业娱乐项目的增加，也是澳门产业多元化发展的有效助力。澳门中西文化融合的背景有助于独特创意设计的产出，因此，在横琴发展文化创意产业，有利于为澳门产业适度多元化发展提供强大的推动力①。第三，平台型产业—在口岸服务器和中心商务区发展离岸服务业、离岸金融业。珠三角地区（特别是香港、广州、深圳）在金融服务业、航运业、大物流、信息服务等产业领域具有很强的优势，这些产业会对澳门产生较强的辐射作用，加上澳门与横琴合作的一些特殊政策,①郝雨凡、姜姗姗：《澳门多元经济与珠澳整合》，《广东社会科学》2009年第4期。
  • 为澳门发展离岸服务业提供了强有力的保障。大力加强配套服务设施的建设，同时也有利于澳门内部批发零售业，运输、仓储及通讯业等的发展以及资源的有效配置，既是澳门新兴产业多元化发展的方向，也是澳门总体产业适度多元化发展的后备力量。[34]四从产业集聚角度分析澳门与横琴合作中的产业选择(一）澳门产业集聚现象理论分析产业集聚是某一特定领域内产业相互配套的、在地理位置上相对集中的企业、公司或机构的聚合，基本特点是基于地缘关系的、在特定领域内、产业技术链或同业交往，在竞争和合作中获得共同的优势；本质是相互配套、交流、竞争与合作，外在表现为地理上的集聚[35]。澳门存在明显的博彩产业集聚现象，博彩产业集聚是大量以博彩业及相关行业、企业、部门在空间上的聚集。因不同区域的区位因素、市场因素、社会经济因素及政策、法规因素等，形成以博彩娱乐业为中心，其他休闲博彩旅游企业为补充的产业集群。1.产业集聚的形成马歇尔最早分析了产业集聚的形成机理，他认为技术外溢、辅助产业的支撑、专业化劳动力的聚集、平衡劳动力需求结构以及为顾客提供便利是产业集聚形成和发展的主要因素，而这一理论却并没有解释产业集聚形成的起源。①克鲁格曼补充发展了马歇尔的观①〔英〕阿尔弗雷德•马歇尔（AlfredMarshall):《经济学原理》，彭逸林等译,人民日报出版社，2009。
  • 点，他认为地区集中和专业化生产可以扩大生产规模并产生规模经济，这种规模经济便带来更大规模的企业集中，从而形成产业集聚。①波特认为产业集聚的产生过程必须要有市场竞争的参与，同时又强调了地区资源禀赋和政府发展战略的作用，他认为产业集聚和发展的关键在于竞争优势。②区域因素、集聚效应和运输成本是产业集聚形成过程中起主要作用的影响因素。在生产成本和市场需求一定的条件下，小的运输成本、较强的区位因素以及相关企业产生的较强的集聚效应能够有效促进产业集聚的形成。具体而言，可将产业集聚形成的条件分为：自然条件、社会条件和产业条件。影响产业集聚形成的一个重要因素是企业对特定自然条件的依赖程度，依赖程度越高，则拥有某一自然条件的特定区域越容易吸引相关企业聚集，形成产业集聚。企业的发展深受基础设施、劳动力成本、特定产业发展传统以及某一区域经济政策环境等社会条件的影响，具有良好社会条件的区域有利于产业集聚。产业条件包括产品的运输成本、上下游产业链、生产技术外溢、产品市场需求等，产业条件也会对企业集聚产生重要的影响。政府通常会在产业集聚的形成过程中扮演重要的角色，从政府的参与程度来看，产业集聚的形成可以分为：自发形成、强制培育形成以及引导性培育形成。2.产业集聚的发展产业集群的逻辑增长模型（Logisticgrowth)是指在有限的空间①〔以〕埃尔赫南•赫尔普曼、〔美〕保罗•R.克鲁格曼：《市场结构与对外贸易》，尹翔硕、尹翔康译，上海人民出版社，2009。②〔美〕迈克尔•波特《国家元年优势》，李明轩、邱如美译，中信出版社，2007。（MichaelE.Porter):
  • 中，产业的增长是有限的，不可能承受集群规模的无限增长。Logisticgrowth模型假设：(1)设产业集群规模为随时间í变化而变化；(2)设在有限资源要素条件下，某一地域空间内可承受的产业集群最大规模为U;(3)设该产业集群的最大瞬时增长率为匕，同时满足集群整合利用集群内部各种资源的能力不随集群规模变化而变化，即为常数；(4)假设在无限的环境中，集群规模呈指数型增长。Logistic增长模型推导，根据假设（4)，在无限环境中有：当产业集群处于有限环境时，则增长率将随集群规模上升而下降，可以考虑，每当集群规模增加一个单位，则在有限空间里可利用的资源就减少一个单位，使产业集群的潜在增长率相对于理想环境下最大瞬时增长率减少，故在无限环境的情况下，式（26)增加修正项，则当产业集群处于有限环境时，增长方程为：
  • 整理，得:设《为产业集群的初始规模，则代人式(32)，则：由式（33)可得产业集聚Logistic模型增长曲线，如图5-15所示。图5-1S产业集聚Logistic模型増长曲线在有限的环境下，产业集群呈“S”形轨迹发展，产业集群的发展轨迹在E点处出现拐点，在E点处,戰大。在到达拐点之前，产业集群由于正面集聚效应的影响，规模增长速度随产业集群规模的扩大而上升。然而当集群内企业数和总产出达到一定的量时，在有限的空间内，聚集的负面效应急剧扩散，集群内企业数量和规模接近有限区域内所能容纳的上限，区域内形成严重的拥挤和挤兑，企业间激烈的竞争可能造成恶性竞争。故当产业集群发展
  • 路径到达拐点E点之后，集群的增长速度开始下降，最终，产业集群的规模不可能无限扩大，而会达到有限空间所能容忍的上限，即最大规模U。3.澳门产业集聚现象(1)“钻石模型”的论证。波特的“钻石模型”论证了国家的竞争优势取决于生产要素、需求条件、产业组织、相关与支持性产业等四个关键要素，这些要素之间长期互相强化交融而衍生出产业竞争优势，最终形成“钻石体系”。①生产要素。波特将生产要素进一步细分为：人力资源、天然资源、知识资源、资本资源、基础设施五大类。澳门在生产要素方面的表现如表5-6所示。表5-6澳门生产要素表现生产要素特征现状人力资源髙级人力资源在就业人口中占比较低，人力资源结构不能与高科技产业发展相匹配天然资源地理位置较佳、拥有优良海港；土地面积狭小；拥有历史文化风景区知识资源普及性教育就学率较高，髙等教育就学率偏低，不能满足对高层次专业人才的需求；科研经费投入较低；不属于专业知识密集型经济资本资源外来直接投资占比髙，经济体对外来投资依赖性强基础设施新机场、珠港澳大桥的落成将为澳门经济发展带来新的增长点资料来源根据冯邦彦、谭裕华《从产业集群的视角论证澳门产业结构的适度多元化》整理得出。由表5-6可知，这五项生产要素基本决定了澳门目前经济体对外依赖度过高，尚不适宜发展知识密集型产业，适宜在博彩产业集聚的基础上大力发展旅游相关产业。②需求条件。澳门本地市场规模很小，内部需求并不足以拉动发展大规模经济所需要的重化工业、银团贷款以及证券市场，这严重限制了澳门第二产业以及金融保险业的发展。澳门的产品和服务
  • 的需求主要来自外部需求，非本地居民在澳门市场消费支出已超过澳门当年GDP的70%，特有的市场需求也促成了澳门博彩旅游相关产业集聚的形成。③产业组织。澳门自2002年博彩经营权开放以后，博彩行业由垄断走向寡头垄断路径，美资进人澳门博彩业也为澳门带来了拉斯维加斯发展模式，加速了博彩上下游相关产业链、博彩娱乐人才以及国际客源在澳门的聚集，是澳门博彩旅游相关产业集聚的形成与发展的必要条件，同时也为其提供了保障。④相关与支持性产业。就拉斯维加斯而言，艺术娱乐业是其原始核心产业，而由此衍生的酒店饮食业和零售业也为其带来了巨大的财富。对比之下，澳门的酒店业、饮食业、批发零售业等却发展微弱，2011年分别仅占GDP的4.8%、3.0%和7.8%，远远低于博彩业占比（44.7%)，由此可见，澳门目前产业集聚形态仍然是博彩产业一业集聚，并未形成相关产业或支持性产业的多元集聚。(2)澳门博彩产业集聚的效应。产业集聚释放的集聚效应是产业集聚持续存在的基础，也是产业集聚不断完善的推动力。概括来讲，澳门博彩产业集聚的发展为澳门经济发展带来了三大效应，分别为马太效应、制度效应和羊群效应。①马太效应。简单来说，马太效应是指强者愈强、弱者愈弱的现象，其在经济领域的表现为，在区域经济发展中的规模效应和聚集效应，即通过做大产业和企业规模来聚集人才和资金，形成竞争优势。自2002年博彩经营权开放以来，澳门的博彩产业形成明显的产业集聚现象，博彩总收人年平均增长率超过30%，大型博彩企业在澳门的集聚式发展，有力地推动着澳门博彩产业集聚的不断发展，
  • 同时产业集聚的马太效应也愈加明显。②制度效应。相对于其他行业而言，博彩产业较为依赖政策制度发展，博彩产业集聚发展是基于一定的制度背景的。制度背景分为微观层面与宏观层面，微观层面包括合约、产权等，宏观层面则涉及政治、社会、文化等因素。例如，2002年博彩经营权开放前后对比，澳门博彩产业在赌权开放以后的增速远高于赌权开放之前。③羊群效应。“羊群效应”可以用来描述经济个体的从众心理，即某一企业发展良好后会对其他相关企业产生一定的示范效用，其他企业跟风从众、竞相效仿，从而在某一特定区域内形成产业集聚。类似的，澳门博彩产业集群式的高速发展，同时拉动了澳门经济的高速增长，此模式可能会引来周边地区或者相似经济体的模仿，这可能造成澳门博彩业收益被其他后发区域摊薄，不利于澳门经济可持续发展。①(二）澳门服务产业集聚水平测度本文采用区位熵作为测度澳门服务产业集聚水平的量化指标，判断澳门的服务产业在珠三角区域中是否具有比较优势，以便探讨其产业集聚的现状及趋势。区位熵又称为专门化率，衡量某一地理区域中某部门或行业在更高层的地理区域中的地位和作用，或者某部门、行业在区域经济内分布强度的相对聚集或专业化程度。区位熵的计算公式为：①阮建中：《澳门博彩产业竞争力研究》，暨南大学硕士学位论文，2009。
  • 表5-71996〜2012年澳门、香港、珠三角服务产业集聚水平年份澳门香港珠三角19961.15721.14870.568319971.15461.15450.577519981.18151.17210.600119991.19011.19110.606620001.20611.20880.650120011.21701.24270.656720021.31401.21730.711220031.30311.29780.694520041.34481.32060.6986LQij表示地区i产业j的区位熵，表示地区产业j的增加值，∑jEij表示地区i全部产业的增加值总额，∑jEij表示个区域中产业j的增加值总额，∑j∑jEij表示整个区域全部产业生产的增加值总额。本文计算澳门在大珠三角地区（珠三角9市以及香港和澳门两个特别行政区）的区位熵来测度澳门服务产业集聚水平。根据式(39)，有：当区位熵>1时，则地区i的产业j在区域中有比较优势，是地区i较有竞争力的产业，在该地区容易形成产业集聚；当区位熵<1时，则认为地区i的产业j在区域中的竞争力较弱，较难形成产业集聚。根据式（39)式（40)，采用1996-2012年澳门、香港、珠三角地区相关数据计算澳门、香港、珠三角在大珠三角区域内的区位熵，对比分析三者的服务产业集聚水平，结果如表5-7所示。
  • 续表年份澳门香港珠三角20051.31841.36760.693120061.29011.40360.704320071.32781.40330.731220081.42271.42690.763420091.47101.40950.793420101.52051.45440.787720111.53511.46520.800020121.49751.44990.8261资料来源：根据《澳门统计年鉴》、（香港统计年刊>、（广东统计年鉴》相关数据计算得出。可见相比于澳门和香港而言，珠三角地区服务业区位熵持续小于1，说明服务业在区域内没有比较优势，而澳门和香港的服务业区位熵均大于1，说明两地服务业在大珠三角区域内均有比较优势，而1996~2002年澳门区位熵的平均值为1.321，比香港高约0.007个点，长期以来两者服务业集聚水平差距不大，但2009年以来，澳门的服务业区位熵持续高于香港，可见近年来澳门服务产业集聚现象越来越明显，其服务业在大珠三角区域内的比较优势也越来越明显(见图5-16)。总体而言，澳门服务产业集聚趋势较为明显，但增长的路径较为平缓，并且在2005~2006年出现增长的“凹点”，服务产业的比较优势曾呈现出下降的趋势，其间其服务产业区位熵低于香港，但是在2007年重新开始回升，并于2009年开始持续超越香港(三）澳门服务产业集聚效应实证分析澳门服务产业集聚现象明显，而产业集聚对地区内其他产业可①梁华峰：《澳门服务产业的集聚分析—区位熵实证研究》，《现代管理科学》2010年第2期。
  • 口；Q为反映澳门服务业集聚水平的因素，在此采用澳门在大珠三图5-16澳门、香港、珠三角服务产业区位熵对比资料来源：根据《澳门统计年鉴》、《香港统计年刊》、《广东统计年鉴》相关数据计算得出。能产生正的集聚效应，即产业集聚的外部性可能带给企业外部规模经济，但在产业集聚过度发展时，也可能对企业发展造成“挤兑”，因此，产业集聚也可能造成负的集聚效应。本文将利用柯布-道格拉斯生产函数，并纳人产业集聚区位熵作为其中一个指标，测算澳门产业集聚效应对澳门整体经济和部分服务行业的影响。①设澳门的生产函数为：①梁华峰：《澳门服务产业集聚效应实证分析》，《经济地理》2011年第2期。其中，Y为总产出，即澳门本地生产总值；尺为资本投入量，在此采用固定资产形成总额；L为劳动力投入量，此为澳门总就业人角区域内服务产业区位熵。另有各服务行业增加值7，固定资产形成总额I就业人数l。
  • α、β、γ分别反映资本、劳动力和服务产业集聚水平对总产出的弹性。若7>0，则产业集聚对经济或行业发展产生了正的集聚效应，在资本和劳动力投入不变的情况下，产业集聚程度越强，生产效率越高；γ越大，产业集聚对经济增长的促进作用越大。当γ<0时，产业集聚对该地区经济或行业发展产生了负的集聚效应，产业集聚程度越高，对其他企业造成的“挤兑”越严重，生产效率越低,减少了产出。当γ=0时，产业集聚或分散对经济或行业发展没有影响。表5-8澳门产业集聚对经济増长和行业发展的影响式（41)取对数，得：
  • 续表运用Stata对式（42)回归的结果如表5-8所示，除整体经济外，其他行业以服务产业区位熵系数从大到小排列，具体分析如下。(1)澳门整体经济的集聚效应明显。澳门整体经济回归模型拟合优度为0.9752，F检验也达到144.04，服务业区位熵的回归检验在5%的置信水平上显著，模型拟合优度良好。根据模型估计，澳门整体经济的柯布-道格拉斯生产函数为，γ>0说明澳门服务产业集聚对澳门经济发展产生正的集聚效应，生产率提高，服务业集聚水平每提高1个百分点，在资本投入和劳动力资源不变的情况下，澳门经济产出将提高2.4476个百分点，因此，大力发展服务业有助于促进澳门经济的持续增长。模型的结果反映服务产业在澳门集聚，有助于知识、技术、信息、专业化人才等各种生产要素的积累与集聚，推动企业扩大生产
  • 规模或者吸引新企业加人，因此，大力发展服务产业，优化利用服务产业集聚产生的外部性，有助于澳门经济的可持续发展。(2)博彩业、饮食业、酒店业、批发及零售业集聚效应突出。博彩业、饮食业、酒店业、批发及零售业四个模型均通过回归显著性检验，拟合优度良好。博彩业、饮食业、酒店业、批发及零售业的服务业区位熵的回归系数均在5%的置信水平上显著。其中，服务业集聚效应对博彩业的弹性最大，达到了5.9550，对饮食业、酒店业、批发及零售业的弹性也分别达到了4.1560、4.0093和3.5117，这意味着在资本投入和劳动力水平不变的情况下，澳门服务产业专门化水平每提高1个百分点，博彩业产出将提高5.9550个百分点，饮食业和酒店业产出将分别提高4.1560个百分点和4.0993个百分点，批发及零售业产出水平也将提高3.5117个百分点。以博彩业为主导的服务产业结构对澳门的经济发展有着举足轻重的作用，博彩业的发展带动了相关服务产业的发展，形成产业集聚，产业集聚水平的提高又促进了博彩产出，同时也促进了其他相关服务产业进一步发展。澳门服务产业以博彩业为龙头，酒店、餐饮、批发零售等产业配套发展，形成产业集聚与相对适度多元发展，有利于澳门博彩业竞争和整体服务产业水平的提高，同时也有助于澳门经济的可持续发展。(3)银行保险业、运输及仓储业有一定的集聚效应。银行保险业、运输及仓储业两个模型同样通过了模型的显著性检验，拟合优度较为理想。银行保险业、运输及仓储业的服务业区位熵的回归系数均在10%的置信水平上显著。银行保险业的回归系数为1.7241，运输及仓储业的回归系数为1.2445，说明澳门服务业区位熵每上升1个百分点，银行保险业和运输及仓储业的产出将分
  • 别提高1.7241个百分点与1.2445个百分点，服务业产业集聚对这两个行业发展也有一定的促进作用，但集聚效应不如博彩相关产业强。澳门银行保险业发展一直受到经济规模较小、专业性人才缺乏、金融产品较少等因素的限制，与龙头产业博彩业的发展没有形成良性互动，与博彩相关产业关联度较低，因此，服务产业集聚对银行保险业的发展集聚效应不如其他产业显著。运输及仓储业主要依赖于制造业的发展，而近年来澳门制造业不断萎缩，限制了运输及仓储业的发展，因此，运输及仓储业受服务产业集聚的影响较小。(4)通信业、旅行社不能确定集聚效应的存在。通信业、旅行社两个模型未能通过模型的显著性检验，通信业的回归系数达到3.8174，旅行社的回归系数则为1.9213,但因两个系数均不显著，不能确定服务业集聚效应是否存在。通信业的发展与经济的规模、城市的面积和人口的多少呈正相关关系，澳门经济体本身的特性限制了通信业的发展，因此，服务产业的集聚并不能对通信业的发展产生明显的效应。旅行社虽然是旅游行业的一个重要组成部分，澳门也具备明显的旅游经济的特征，但是到达澳门的旅客大部分为自由行，极少数会通过旅行社来安排他们的旅行活动，使旅行社的生存空间极为有限，这不仅与澳门本身面积较小和旅客的旅游习惯有关，也与旅行社专业素养不够、组织活动类别有限、提供的服务不够吸引游客等因素相关。五澳门与横琴区域合作的战略意义及政策建议当前澳门经济可持续发展的桎梏是资源的贫乏和产业多元化的
  • 缺失，如何通过横琴开发促进澳门经济适度多元一直是社会各界关注的焦点。2009年8月14日国务院正式批准实施《横琴总体发展规划》，为横琴岛的开发掀开了新的一页。按照《横琴总体发展规划》，横琴将发展为“一国两制”下探索粤港澳合作新模式的示范区、深化改革开放和科技创新的先行区和促进珠江口西岸地区产业升级的新平台，实行比经济特区更加特殊的优惠政策，以构建粤港澳紧密合作新载体，重塑珠海发展新优势，促进澳门经济适度多元发展，维护港澳地区长期繁荣稳定。(一）横琴开发对澳门经济发展的作用《横琴总体发展规划》明确指出要把横琴建设成为以合作、创新和服务为主题，充分发挥横琴地处粤港澳结合部的优势，推进其与港澳紧密合作、融合发展，逐步把横琴建设成为带动珠三角、服务港澳、率先发展的粤港澳紧密合作示范区。横琴开发是“一国两制”在区域经济合作领域的一次全新实践，是在一个主权国家、两种法律框架、两种经济体制下区域经济合作的制度创新，它进一步拓展了粤澳经济合作的发展空间，并为国内其他地区带来极其重要的示范作用。1.粤港澳合作新模式示范区通关政策是核心，金融政策为支撑。通关政策决定了横琴岛的开放程度。横琴新区将创新通关管理，原有的横琴口岸负责管人，在横琴大桥设立二线口岸负责管物，从而实现货物与港澳完全互通，人员和内地完全互通，其产品服务可按CEPA免税进人内地市场，未来应争取积极落实横琴与澳门口岸“一线管理”的具体方案，便利横琴居民与港澳居民往来，使横琴与澳门融为一体，有利于横琴
  • 承接来自港澳的休闲旅游与会展旅游，聚集人气。同时，横琴新区全面创新行政经济社会管理体制，将成为国内开放度最高、体制最宽松、创新空间最大的地方。金融政策创新重点围绕金融业务、金融机构准入、金融市场、金融产品等方面进行改革创新，以粤港澳合作为基点推动三地金融资源的整合与优势互补，大力促进货币兑换结算与离岸金融、股权投资基金与融资创新以及金融后台服务等三大产业平台的发展。2.改革开放科技创新先行区在CEPA框架下进一步扩大开放，进一步发挥澳门的自由港优势，大力推进通关制度创新、科学技术创新、管理体制创新和发展模式创新，为港澳人士在横琴就业、居住和自由往来提供便利，大力提升其国际化水平，建设融合港澳优势的国家级高新技术产业基地，为促进其他产业的发展提供了支持。在改革开放的重要领域和关键环节率先取得创新性突破，为珠三角“科学发展、先行先试”积累经验。3.产业转型升级发展新平台横琴类似“自由贸易区”的产业环境不仅为高附加值产业提供低成本“洼地”，还能有效吸引高端企业及高端人才的进人，为珠江西岸乃至珠三角地区的产业升级提供了一个良好的平台。加强澳门与横琴合作，大力吸纳国外和港澳的优质发展资源，打造区域产业高地，通过高技术的转移、扩散和外溢效应，促进珠三角和内地传统产业的技术改造和优化升级。以澳门产业多元化为理念，短期内主要通过承接澳门博彩业的辐射产业—休闲旅游和会展业，依托已落地项目带动，配合引进与休闲度假区相匹配的项目共同推进产业链的完善，利用港澳已有的旅游发展优势，将横琴建设成为既与
  • 港澳旅游优势互补，又利用自身资源禀赋和区位优势，集娱乐、休闲、健身、会议会展服务等功能于一体的休闲旅游度假基地。(二）澳门在横琴开发中的作用1.发挥澳门经贸合作平台的作用澳门拥有广泛的对外经济联系，是连接中国与国际市场的经贸中介桥梁。目前，澳门与一百多个国家和地区保持着稳定的经济贸易联系，参与了近30个的国际经济组织，可作为独立关税区直接参与国际市场的竞争，而且和欧盟与葡语国家有独特的经济联系。澳门自回归以来，特区政府利用这种特殊的优势和条件，积极谋求加强与葡语国家经贸及文化的交流与合作，并致力在中国与葡语国家经贸交流和合作中发挥更加重要的作用。借助横琴开发，充分利用中国与葡语国家经贸合作论坛（澳门）平台，发挥澳门作为中国与葡语国家商贸交流桥头堡的作用，共建中国与葡语国家经贸服务平台，努力推动澳门企业、内地及葡语国家企业，在贸易、运输、投资、农业与渔业合作、资源开发、基础设施建设，以及卫生和通信等领域，共同开展多种形式的合作，促进双边经贸的发展。2.发挥澳门一国两制的体制优势澳门的发展优势是“一国两制”的体制及中西文化交汇的窗口，横琴开发新区与上海浦东新区及天津滨海新区的不同点在于，它不完全是珠海一方面的开发建设问题，必须要考虑澳门的利益需求及发展诉求，并认真总结和汲取跨境工业区建设的经验及教训，在国家战略的大背景和大视野下谋划横琴发展。积极发挥澳门在体制机制和文化上的优势，体现横琴开发的特色，这也符合国家设立横琴
  • 开发新区的初衷。3.发挥澳门对珠海乃至珠三角西岸的辐射带动作用澳门虽然产业结构单一，博彩业一业独大，但它仍不失为世界上最有发展潜力的经济体之一，因而，利用和借助横琴开发可以更好地发挥澳门对珠海乃至珠三角西岸的辐射带动作用。澳门在博彩、旅游、休闲度假、零售服务等生活服务业的发展上有比较成熟的管理运作模式，积累了相对丰富的发展经验，因此，可以借助横琴开发的契机，把澳门的服务及服务业向珠三角及内地拓展。澳门地域狭小，极有必要通过输出服务、扩大服务、辐射服务来提升其产业竞争力，弥补空间发展局促的缺陷，横琴紧连澳门又面向广大的珠三角地区，是澳门搞好内联的桥头堡。有鉴于此，其一，推进横琴开发要充分兼顾澳门的利益需求及发展诉求，为澳门向珠海乃至内地辐射其优势产业提供便利条件。其二，澳门可以借助横琴开发,释放已有的经济能量，努力拓展市场空间，在更广泛的区域范围内争取更大的发展主动权。
  • 图书在版编目（CIP)数据澳门与横琴合作中的产业选择/袁持平等著.—北京:社会科学文献出版社，2016.1ISBN978-7-5097-8068-8Ⅰ.①澳…Ⅱ.①袁…Ⅲ.①区域经济合作-产业合作-研究-澳门、珠海市Ⅳ.①H27.65中国版本图书馆CIP数据核字（2015)第225688号版权所有翻印必究澳门与横琴合作中的产业选择著者/袁持平刘洋等出版人/谢寿光项目统筹/丁凡责任编辑/丁凡出版/社会科学文献出版社•皮书出版分社（010)59367127地址：北京市北三环中路甲29号院华龙大E邮编：100029网址：www.ssap.com.cn发行/市场营销中心读者服务中心(010)59367028印装/三河市尚艺印装有限公司规格/开本：787mmX1092mm1/16印张：15.75字数210千字版次/2016年1月第1版2016年1月第1次印刷书号/ISBN978-7-5097-8068-8定价/59.00元（010)5936708159367090本书如有破损、缺页、装订错误，与本社读者服务中心联系更换
  • 刘洋经济学硕士，中山大学新华学院讲师。专长于微观经济学、港澳经济等领域的研究。协助参与“港澳与珠江三角洲建立共同市场的研究”“港澳经济民生问题与政治稳定关系研究”“横琴生态岛产业体系建设规划”等课题的研究工作。
  • 、严H芦骂盓雷言~EEN、已具,MACAOANDHENGQIN>88886。86。7190759_7。—5877o,8I—7Bs19出版社官方微信ISBN978-7-5097-8068-8www.ssap.com.cn定价59.00元

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